✏ Получение длинной позиции в сегменте полупроводников через SMH: лучшие торговые возможности

Получение длинной позиции в сегменте полупроводников через SMH: лучшие торговые возможности

Независимо от того, виноваты ли мы в росте ставок, проблемах с цепочками поставок или войне в Украине, полупроводниковая отрасль в этом году пережила значительный спад: SMH упал на 16% к концу первого квартала торгов. ETF представляет собой корзину из 26 акций, включая TSM (-11%), NVDA (-11%), ASML (-16%), TXN (-5%) и AMD (-20%) в качестве пяти крупнейших активов. все из которых видели значительный спад в начале года.

Волатильность SMH остается высокой и составляет около 40%, что намного выше, чем у других ETF с широкой базой, таких как SPY (23%), или даже более ориентированных на технологии QQQ (28%) и XLK (28%), и выше, чем у ETF с меньшей капитализацией, таких как XRT (37%). SMH также столкнулся с самым большим недостатком по сравнению с SPY или QQQ, отставая на ~ 10% и ~ 5% соответственно. Если вы настроены оптимистично или считаете, что продажи могут быть преувеличенными, можно попробовать продать непокрытые опционы пут в условиях повышенной волатильности.

В настоящее время короткие опционы пут с одним стандартным отклонением, торгуемые примерно за 30 дней до истечения срока действия, торгуются с премией в размере 3,10 доллара США при страйке 240 примерно на ~ 10% от денег, учитывая текущую цену ETF 265. Использование около 2700 долларов США для покупки. мощность на контракт для удержания позиции, этот пут может принести ~ 10% прибыли на капитал в течение 30-дневного срока погашения, если ETF останется выше отметки 240, что будет означать минимум один раз с июля 2021 года. волатильность остается высокой, эта стратегия может быть реализована из месяца в месяц как способ оставаться в длинной позиции в области полупроводников по более низким ценам, используя при этом высокую премию.

Процентное изменение с начала года для SMH, SPY, QQQ, XRT и XLK по состоянию на 23 марта 2022 г.

Источник: вкусные работы

Автор: Ник Баттиста, ведущий, «Концепции торговли опционами в прямом эфире» вкусной торговли!

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX