📰 Акции Tesla: краткосрочные волнения, но хорошие шансы на рост

Акции Tesla: краткосрочные волнения, но хорошие шансы на рост

Акции Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) выросли более чем на 8% в понедельник после того, как компания объявила, что обдумывает новый план дробления акций. Производитель электромобилей планирует получить разрешение на дробление обыкновенных акций в виде дивидендов по акциям на ежегодном собрании акционеров.

В последний раз Tesla объявляла о сплите акций (5 к 1) в августе 2020 года.

Дробление акций, если оно будет одобрено, сделает акции TSLA доступными для розничных инвесторов, что, в свою очередь, повысит спрос на акции, которые выросли на 40,8% за последние шесть месяцев, на 78,6% за последний год и на колоссальные 1850,8%. за последние три года.

Компания Tesla, основанная в 2003 году, продвигает экологически чистую энергию, разрабатывая, производя и продавая электромобили, аккумуляторные системы хранения энергии, солнечные панели и солнечную черепицу. Он также управляет сетью центров обслуживания автомобилей и станций Supercharger.

Компания представила свой первый автомобиль Model S в 2008 году. Электромобиль стал первым в мире полностью электрическим седаном премиум-класса. В 2015 году Tesla добавила в свой модельный ряд внедорожник Model X, а в 2016 году — Model 3; грузовик Tesla Semi в 2017 году; а также внедорожник Model Y и Cybertruck в 2019 году.

В преддверии публикации данных о поставках и производстве Tesla за первый квартал 2022 года аналитик Deutsche Bank (NYSE: DB) Эммануэль Рознер понизил свои оценки после закрытия завода компании в Шанхае из-за ограничений COVID-19 в Китае.

Давайте посмотрим на прогнозы аналитиков.

Пересмотренные оценки за первый квартал

Роснер ожидает, что Tesla сообщит о поставках автомобилей в размере 320 000 единиц в первом квартале этого года по сравнению с более ранней оценкой в ​​325 000 единиц. Тем не менее, прогноз по-прежнему остается выше согласованной оценки в 310 000 единиц.

Аналитик также предложил разбивку своих оценок на основе моделей. Он ожидает, что компания поставит 166 000 единиц Model Y, 141 000 единиц Model 3 и 13 000 единиц Model S и Model X в течение квартала.

Кроме того, Рознер понизил оценку выручки в первом квартале до 18,4 млрд долларов с 18,9 млрд долларов, ожидаемых ранее, но увеличил прогноз валовой прибыли от автомобильной промышленности с 26,4% до 27,5%, поскольку дополнительные расходы на новый завод будут зарегистрированы позже, чем ожидалось. Это помогло повысить оценку EPS до 2,36 доллара с 2,33 доллара.

Пересмотренные ожидания аналитика по-прежнему превышают консенсус-прогноз по выручке и прибыли на акцию, которые составляют 17,7 млрд долларов и 2,26 млрд долларов соответственно.

Прогнозы на 2022 год подтверждены

Что касается всего 2022 года, Рознер сказал: «После квартала мы по-прежнему впечатлены операционными показателями Tesla перед лицом крупных проблем с отраслевой цепочкой поставок, а также ее ценовой силой, которая может позволить ей более чем компенсировать резкое давление на сырье».

Он ожидает, что поставки автомобилей составят 1,49 миллиона единиц в 2022 году, по сравнению с более ранним прогнозом в 1,45 миллиона и оценкой Street в 1,46 миллиона. Роснер считает, что скорость, с которой компания сможет увеличить производство на своем недавно открытом заводе в Берлине, по его Оценка акцийм, дает потенциал роста.

Кроме того, аналитик повысил свои оценки выручки и прибыли на акцию в 2022 году до 89,3 млрд долларов и 12 долларов соответственно с 87,6 млрд долларов и 11,20 долларов. Консенсусная Оценка акций EPS на год составляет $10,55.

Он ожидает, что автомобильная валовая прибыль Tesla в 2022 году составит 28,5%, что выше, чем ранее ожидаемые 27,9%, «учитывая превосходную переговорную позицию компании как по затратам, так и по доходам».

Между тем, в течение следующих двух лет гигант электромобилей, вероятно, зафиксирует капитальные затраты в диапазоне от 5 до 7 миллиардов долларов, добавил аналитик.

Оценка акций

Роснер сохранил рекомендацию «Покупать» для акций с целевой ценой в $1200, которая основана на EPS 60x 2025 и мультипликаторе EV/продажи 12,6x 2023.

Аналитик сказал: «Сильный и ускоряющийся профиль роста компании за счет новых заводских рамп, ее расширяющихся технологий (батарейные элементы и полная бета-версия автономного вождения) и лидерство по затратам должны поддерживать оценку выше средней».

Целевая цена

В целом акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 15 покупках, пяти удержаниях и шести продажах. Средняя целевая цена Tesla в размере 1053,50 долларов предполагает потенциал снижения на 3,5%.

Трафик веб-сайта

Инструмент трафика веб-сайта, который использует данные SEMrush Holdings (NYSE: SEMR), крупнейшей в мире службы мониторинга использования веб-сайтов, дает представление о производительности Tesla.

Согласно инструменту, по сравнению с предыдущим годом трафик веб-сайта Tesla в феврале сократился на 17,8% по всему миру. Кроме того, посещаемость сайта снизилась на 37,6% с начала года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Заключение

Следующие 12-18 месяцев очень важны для Tesla, поскольку динамика поставок будет постоянно меняться из-за вторжения России в Украину и беспорядков, которые оно вызвало во всем мире. Еще неизвестно, как производитель электромобилей реализует свои планы в условиях роста инфляции и безработицы, нехватки чипов и распространения последнего варианта COVID-19 BA.2.

Рознер считает, что компания «имеет хорошие возможности для решения текущих макроэкономических проблем, извлекая выгоду из своих долгосрочных контрактов, высокой покупательной способности и способности диверсифицировать свой химический состав аккумуляторов, чтобы свести к минимуму использование дорогостоящих материалов».