🗯 Настройки ценового действия доллара США: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD

Настройки ценового действия доллара США: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD

Темы для обсуждения доллара США:

Мы приближаемся к последнему дню того, что было нестабильным и напряженным в первом квартале года. Главный вывод заключался в том, что ФРС начала повышать ставки в борьбе с инфляцией. Но с другой стороны уравнения мы также столкнулись с вспышкой войны в Европе, которая все еще имеет довольно тяжелые потенциальные последствия, особенно в отношении инфляции, поскольку деглобализация угрожает увеличить волатильность прогнозов инфляции в ближайшие месяцы.

Это может еще больше затруднить работу ФРС в случае распродажи на фондовом рынке. И, как мы слышали непосредственно от представителей ФРС, таких как Нил Кашкари, банк пытается спланировать мягкую посадку. Но, как мы слышали вчера от бывшего президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, это кажется маловероятным исходом, учитывая, насколько растянутой стала инфляция. Это потребует действий от ФРС, и, как мы видели в прошлом, намерения банка часто не решались волатильностью рынка.

Но что отличает этот раз, так это инфляция и тот факт, что ФРС не может так легко отказаться от этой ястребиной позиции, которую им пришлось занять в ответ на окружающую среду.

Это держит дверь открытой для роста доллара США, и первый квартал стал ярким проявлением этой темы, поскольку доллар подскочил выше в течение периода, удерживаясь в рамках канала бычьего тренда, который возник год назад. Мартовский месячный бар показан зеленым, но большая часть этого роста приходится на первые пару дней, а остальная часть месяца показывает диапазон DXY.

Но на недельном графике ниже тренд остается довольно четким, и, учитывая фундаментальные факторы, может показаться, что есть возможности для большего по мере того, как мы углубляемся в торговлю 2022 года.

Недельный график цен доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Краткосрочный курс доллара США

Диапазон доллара США совершенно очевиден на четырехчасовом графике, где было несколько поездок как к поддержке, так и к сопротивлению по мере формирования этого фона. Сторона поддержки формации особенно ясна, поскольку она охватывает два долгосрочных уровня Фибоначчи, которые начали вступать в игру в начале марта, сразу после печати индекса потребительских цен.

Второй перегиб в этой зоне появился после повышения ставки FOMC. Этот второй перегиб привел к более высокому минимуму, который затем привел к еще одному бычьему подъему к сопротивлению, которое снова технически показало немного более высокий максимум по сравнению с предыдущим колебанием. Это может намекать на возможный потенциал прорыва, но на данный момент диапазон остается, и поддержка находится в игре.

Учитывая время и тенденции, следующие несколько дней могут быть довольно волатильными, поскольку мы переживаем конец квартала и открываем второй квартал с NFP в пятницу.

Четырехчасовой график цен доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Откат EUR/USD

На прошлой неделе я видел пару различных сетапов, показывающих пару EUR/USD, с бычьей и медвежьей формацией. Медвежья сторона начала подавать надежды, восходящий клин уступил место, когда цена откатилась к поддержке около 1,0958.

А потом ничего не произошло… медведи застопорились, и так продолжалось около четырех дней. Я даже написал в Твиттере, что медведи, не сумевшие воспользоваться этим движением, открыли дверь для потенциала отката, что и стало проявляться в последние пару дней.

EUR/USD сейчас торгуется на новом максимуме после тестирования выше уровня сопротивления 1,1140. Я остаюсь медвежьим в долгосрочной перспективе по паре, но до тех пор, пока эта краткосрочная тенденция силы не проявит признаков разворота, потенциал роста пары EUR/USD сохраняется.

Зона, которая кажется привлекательной в данный момент, представляет собой долгосрочный объект, расположенный в диапазоне 1,1187-1,1212, а за ним находится ключевое колебание около психологического уровня 1,1250, который может функционировать как более глубокая точка потенциала сопротивления для долгосрочных медвежьих подходов, и краткосрочные бычьи прогнозы.

EUR/USD Четырехчасовой график цен

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

Фунт стерлингов/доллар США

К середине месяца я начал искать сценарии отката или, возможно, даже разворота пары GBP/USD. Этот тезис был в значительной степени основан на проверке и удержании психологического уровня 1.3000 в паре, который был поддержан потенциалом повышения процентной ставки от репрезентативного центрального банка.

И хотя эта тема прекрасно работала около недели, когда кабель достиг наклона почти в 300 пипсов и достиг точки сопротивления на предыдущей поддержке. Но эта тема сломалась в понедельник, когда пара GBP/USD вернулась к уровню 1,3100 после того, как на предыдущей неделе торговалась около 1,3300.

Итак, на данный момент я сохраняю осторожный оптимизм в отношении потенциала роста, в основном на основе продолжающейся защиты 1,3000. Но дело в том, что покупатели не смогли протолкнуть отскок за пределы предыдущей поддержки, и структура ценового действия здесь остается такой же медвежьей.

Это потенциально может измениться, и, возможно, именно в конце четверти это начнет происходить. Но в этот момент дневной график работает с незавершенной формацией утренней звезды, которая, если она завершится, также будет более высоким минимумом по сравнению с более ранним мартовским перегибом на психологическом уровне 1,3000. Это может оставить дверь открытой для еще одного теста сопротивления в районе 1,3300, которое, если оно уступит, может затем открыть дверь для более сильного роста и более широкой темы разворота картины.

Дневной график GBP/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBPUSD на Tradingview

USD/JPY: Вау

Когда в центре внимания будут ставки, йена будет иметь тенденцию к движению, и это было полностью продемонстрировано в этом месяце, когда JPY совершила некоторые исторические движения в ряде валютных пар.

Я изучил эту тему в начале марта, перед прорывом, оттачивая JPY как средство риска на FX, которое может привести к некоторой подверженности темам включения/выключения риска.

В течение нескольких недель пара USD/JPY взлетела вверх, установив новый шестилетний максимум и ненадолго протестировав психологический уровень 125,00, чтобы начать эту неделю. Но именно тогда начал проявляться откат, который на этой неделе удерживается примерно на 383 пунктах, а цены находят поддержку в районе 121,41 пункта.

На месячном графике видно, что здесь задействована основная зона, около 20-летних максимумов в паре USD/JPY.

Ежемесячный график USD/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDJPY на Tradingview

USD/JPY Краткосрочная

Когда волатильность увеличивается, величина колебаний по обе стороны материи также может увеличиваться. Движение пары USD/JPY на 383 пункта месяц назад могло бы изменить правила игры. Но теперь, после мартовского прорыва, когда USD/JPY выросла более чем на 1000 пунктов, откат 383 не так опасен, и на четырехчасовом графике ниже это даже совпадает с областью возможной поддержки. Вчера я поделился этими уровнями в Твиттере, и сегодня они продолжают держаться.

Но, учитывая, что мы находимся в конце квартала и что это было масштабное движение, возможен более глубокий откат, а точка около 120,00, которая совпадает с 50-процентным откатом основного движения в марте, кажется привлекательной точкой более глубокой поддержки. потенциал, если он действительно вступает в игру.

На данный момент мы удерживаем поддержку на уровне предшествующего сопротивления, около 38,2% коррекции недавнего крупного движения.

USD/JPY Четырехчасовой график цены

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDJPY на Tradingview

Разбивка доллара США/канадского доллара

USD/CAD находится в процессе установления нового минимума 2022 года на момент написания этой статьи, но, что, возможно, более важно для долгосрочной структуры, бычий фон, созданный восходящим треугольником с прошлого лета, был сведен на нет.

Большая часть недавнего ускорения ценовых движений была отмечена после повышения ставки FOMC, так что, возможно, это столкновение ожиданий расхождения ставок между ФРС и Банком Канады; но интересно отметить, как возросла сила CAD в связи с этим недавним откатом доллара США.

В более долгосрочной перспективе существует потенциал поддержки на уровне 1,2070, который помог удержать минимумы USD/CAD с мая 2015 года.

Ежемесячный график цен USD/CAD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDCAD на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX