📰 Акции Robinhood: рискованная, но потенциальная золотая жила. Стоит ли купить акции Robinhood

Акции Robinhood: рискованная, но потенциальная золотая жила. Стоит ли купить акции Robinhood

Robinhood (HOOD) пережил один из худших дебютов на мировом фондовом рынке с момента начала пандемии. Акции компании постоянно падают, что делает их одними из худших на рынке среди компаний, которые с начала 2020 года привлекли 2 миллиарда долларов и более на мировых биржах.

Несмотря на свою огромную популярность, акции Robinhood существенно снизились по сравнению с ценой IPO. В настоящее время он снизился примерно на 15% с начала года.

Множественные проблемы, такие как рост уровня инфляции, конфликт между Россией и Украиной и, что наиболее важно, регулятивные проблемы, связанные с его моделью оплаты за поток заказов, ускорили темпы снижения темпов роста.

Снижение роста криптовалюты после COVID-19 также не помогло Robinhood. Акции Robinhood сейчас чрезвычайно дешевы, и это выглядит довольно прибыльным вариантом для инвестиций. Тем не менее, связанный с этим риск по-прежнему заставляет инвесторов уклоняться от вложений в него.

Robinhood Markets — это брокерская компания, которая помогает без комиссии торговать акциями, биржевыми фондами и криптовалютами. Он также имеет различные решения для обучения и образования, такие как Robinhood Snacks, Robinhood Learn, Robinhood Newsfeed и так далее.

HOOD является брокерско-дилерской компанией, регулируемой FINRA, которая не только зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, но и является членом Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги. По состоянию на 2021 год у него около 17,3 миллиона активных пользователей в месяц и 1,6 миллиона человек, ожидающих своего кошелька с криптовалютой.

Несмотря на огромную популярность, акции Robinhood не оправдали ожиданий инвесторов. С 52-недельного максимума в 85 долларов акции сейчас торгуются чуть выше 15 долларов.

Ряд решающих и проблематичных факторов более или менее сдерживает рост этой компании. Тем не менее, Robinhood имеет очень большую клиентскую базу и очень популярен среди молодежи. Эти факторы вселили надежду на рынок Robinhood.

Компания может использовать эту базу для перекрестных продаж других услуг, таких как криптовалютные кошельки или полностью оплаченное кредитование ценными бумагами, существующей клиентской базе, увеличивая при этом доход.

Стивен Чубак, аналитик Уолл-Стрит из Wolfe Research, также выразил более или менее оптимистичное мнение об акциях Robinhood и сохранил рекомендацию «Держать» их акции в начале этого года. Однако из-за основных рисков он снизил целевую цену компании с 33 до 20 долларов, присвоив ее акциям рейтинг Peerperform.

Споры и проблемы регулирования

Робингуд прославился во время пандемии. Удобное в использовании, без комиссии и похожее на игру инвестиционное приложение компании стало популярным среди молодых и начинающих инвесторов. Социальная сеть Reddit также внесла свою лепту в рост ее популярности. Сообщества Reddit подняли цену акций мемов, таких как GameStop (GME), AMC Entertainment (AMC) и Bed Bath & Beyond (BBBY), что еще больше повысило популярность Robinhood.

Несмотря на это, акции Robinhood продолжали страдать. Споры начались, когда Robinhood ограничила торговлю некоторыми акциями мемов из-за неясного финансового обязательства. Требовалось вложить дополнительные миллиарды долларов для защиты сверхрискованных сделок.

Многие участники рынка обвинили компанию в защите интересов хедж-фондов за счет государственных денег. Хотя обвинение оказалось ложным, оно подорвало репутацию компании. Опять же, модель дохода компании, основанная на потоке заказов, благодаря которой Robinhood получала доход, продавая информацию о заказах своих клиентов, еще больше усилила недовольство людей компанией.

Регуляторные вопросы, такие как выплата штрафа в размере 57 миллионов долларов Управлению по регулированию финансовой отрасли, не помогли. Он также подвергся критике из-за серьезных упущений в регулировании, таких как распространение ложной или вводящей в заблуждение информации среди пользователей, плохое регулирование собственной технологии, ненадлежащая комплексная проверка при утверждении опционных счетов неопытных трейдеров или просто предложение неполных рыночных данных своим пользователям. Все эти инциденты подорвали его репутацию в массах.

Создание огромных потерь

Огромная популярность Robinhood также не отражается на его финансовых показателях. За последний год компания понесла тонны убытков, несмотря на улучшение доходов. В четвертом квартале 2021 года компания увеличила свои доходы на колоссальные 89% до 1,82 млрд долларов за весь год. Выручка за квартал выросла на 14% до $363 млн.

Тем не менее, он по-прежнему принес чистый убыток в размере 3,69 миллиарда долларов за год и 423 доллара за четвертый квартал по сравнению с небольшой прибылью в 7 миллионов долларов и 13 миллионов долларов, полученной в предыдущие периоды. В четвертом квартале 2021 года его чистые совокупные профинансированные счета увеличились только на 1% по сравнению с предыдущим кварталом, а ежемесячные активные пользователи сократились на 8% по сравнению с предыдущим кварталом.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, у Robinhood есть консенсус-рейтинг «Держать» на основе пяти рейтингов «Покупать», пяти «Держать» и двух рейтингов «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Самая высокая целевая цена акций составляет 45 долларов, а самая низкая — 11 долларов. Средняя целевая цена Robinhood составляет 19 долларов, что предполагает потенциал роста акций на 26,6%.

Заключение

У бизнес-модели Robinhood есть перспективы, но компании еще предстоит много работать, чтобы превратить свою популярность в реальный успех. Более того, хотя шансы на то, что его модель доходов, основанная на потоке заказов, получит прямой запрет со стороны SEC, по-прежнему невелики, акции по-прежнему связаны с определенным уровнем неопределенности.

Поэтому, если кто-то не настолько осознает риск, он может рассмотреть акции Robinhood, поскольку сейчас они исключительно дешевы и могут когда-нибудь даже оказаться золотой жилой, если предпримут надлежащие корректирующие шаги сейчас.