💬 Акции Caterpillar Inc: текущие условия указывают на дальнейший рост, и вот почему

Акции Caterpillar Inc: текущие условия указывают на дальнейший рост, и вот почему

Caterpillar (CAT), глобальный трейдер тяжелой техники, — это акции, которые, возможно, не лучшим образом подходят для нужд долгосрочных инвесторов из-за их зависимости от цен на энергоносители, металлы и другие сырьевые товары, которые по своей природе цикличны.

Однако на приведенном ниже графике показано, что, если бы Caterpillar постоянно добавлялась в портфель инвестора, в последнее время она почти каждый раз опережала бы индекс S&P 500 (эталонный ориентир для рынка США).

Я верю, что Caterpillar и впредь будет хорошо работать и в конечном итоге станет лидером рынка в целом. Я настроен оптимистично в отношении этой акции.

Компания работает в отрасли, где спрос на машины и оборудование для тяжелой промышленности, такой как горнодобывающая промышленность или строительство, постоянно растет, независимо от того, является ли товарный цикл более благоприятным или менее благоприятным для клиентов.

Бывают случаи, когда цены на товары падают, что несколько снижает спрос на машины, а затем приводит к низкой прибыли. Однако какой компании не знакомы колебания спроса и прибыли? Даже нециклическая компания не может проявлять абсолютную регулярность в ведении бизнеса.

Если мы сравним кривую прибыли Caterpillar с кривой прибыли Coca-Cola Company (KO), защищающей потребительские акции, разница невелика, поскольку максимумы и минимумы появляются одновременно.

Надежный бизнес и надежные перспективы

Экономика во всем мире зависит от наличия и доступности природных ресурсов, особенно нефти и газа для производства энергии. Без энергии все повседневные действия, даже самые обычные, такие как еда, одевание или учеба, были бы невозможны.

Добыча сырья происходит регулярно, как и использование машин и систем, которые в первую очередь делают это возможным.

Будущий спрос на технологии Caterpillar

Согласно статистике MarketsandMarkets, из-за более высокой подземной деятельности и спроса на товары рынок горнодобывающего оборудования будет расти на 4,5% в год и к 2025 году превысит 36 миллиардов долларов.

Ожидается, что в ближайшие несколько лет рынок тяжелой строительной техники во всем мире будет неуклонно расти. По прогнозам Statista, к 2030 году он достигнет 273 миллиардов долларов.

По данным Fortune Business Insights, мировой рынок сельскохозяйственного оборудования также будет сильно расти в предстоящий период, поскольку, согласно прогнозам Fortune Business Insights, к 2028 году он будет расти не менее чем на 7% в год и составит примерно 253,3 миллиарда долларов.

Оценки роста прибыли Caterpillar

Основываясь на этих прогнозах, Caterpillar сможет продолжить планирование своего будущего роста.

Аналитики ожидают, что прибыль Caterpillar вырастет на 12,6% в 2022 году, на 18,6% в 2023 году и на 21,06% ежегодно в течение следующих пяти лет. Это потенциально должно дать цене акций мощный катализатор для достижения более высоких уровней.

Будущие дивиденды увеличиваются

В результате дивиденды на акцию также должны увеличиться, оказывая дополнительное повышательное давление на стоимость акций.

За последний год дивиденды Caterpillar увеличились на 3,9%, в то время как рынок, представленный индексом S&P 500, продемонстрировал более низкие совокупные годовые темпы роста — 3,6%.

Это стало возможным благодаря эффективной работе, поскольку компании удалось контролировать расходы за счет дисциплинированного управления средствами, выделяемыми на проекты, отдавая приоритет тем, которые приносят наибольшую отдачу.

Если способ, которым Caterpillar управляет своим бизнесом, не изменится, компания должна продолжать финансировать выплату дивидендов за счет постепенно увеличивающихся ассигнований свободного денежного потока.

Взгляд Уолл-стрит

За последние три месяца 13 аналитиков с Уолл-стрит опубликовали 12-месячную целевую цену для CAT. Компания имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на восьми покупках, пяти удержаниях и ноль продаж.

Средняя целевая цена Caterpillar составляет 246,23 доллара, что предполагает потенциал роста на 10,3%.

Статистика акций

На момент написания этой статьи акции переходят из рук в руки по цене около 223 долларов при рыночной капитализации в 119,7 миллиарда долларов, коэффициенте P/E 18,8 и 52-недельном диапазоне от 179,67 до 246,69 долларов.

Заключение

Компания Caterpillar ведет солидный бизнес, основанный на хороших перспективах, поскольку спрос на ее машины и системы для тяжелой промышленности гарантирован стратегической деятельностью стран по добыче полезных ископаемых.

Колебания цен на ископаемое топливо, металлы и другие сырьевые товары будут продолжать происходить и влиять на прибыль Caterpillar.

Тем не менее, исходя из прошлых результатов и сильных фундаментальных показателей, эти акции также станут хорошим дополнением к портфелю долгосрочных инвесторов.