💬 У Баффета и Гриффина есть одна общая черта: им обоим нравятся акции Sirius XM и Ulta Beauty

У Баффета и Гриффина есть одна общая черта: им обоим нравятся акции Sirius XM и Ulta Beauty

Уоррен Баффет и Кен Гриффин — двое самых уважаемых инвесторов в мире, но их пути к финансовому успеху совершенно разные.

Баффет — долгосрочный инвестор в стоимость, который фокусируется на покупке фундаментально сильных, недооцененных компаний и удерживает их в течение длительного времени, чтобы извлечь выгоду из сложного роста. Напротив, основатель Citadel Кен Гриффин использует более активный, количественный и основанный на данных подход, эксплуатируя неэффективность рынка для получения большой прибыли.

Но иногда их разные стратегии приводят их к одним и тем же выводам. И когда два таких легендарных инвестора оказываются за одними и теми же компаниями, это заслуживает некоторого расследования причин.

В последнее время обе компании активно покупают акции Sirius XM (NASDAQ:SIRI) и Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA), поэтому мы, естественно, решили рассмотреть эти названия поближе.

С некоторой помощью базы данных TipRanks мы можем получить представление о том, считает ли сообщество аналитиков Street, что эти акции являются хорошим выбором в текущих условиях. Давайте погрузимся в детали.

Sirius XM Холдингс

Первым в нашем списке, одобренном Баффетом/Гриффином, идет Sirius XM, ведущий поставщик спутникового радио и онлайн-сервисов потокового вещания. Компания предлагает широкий спектр программ, включая музыку, спорт, новости и развлечения, обслуживая миллионы подписчиков по всей Северной Америке через более чем 150 каналов с эксклюзивным контентом, таким как прямые трансляции спортивных состязаний, ток-шоу и курируемые музыкальные станции. За эти годы она также расширила свое присутствие с помощью цифровых платформ, позволяя пользователям транслировать контент онлайн и через свое мобильное приложение.

Образованная в результате слияния Sirius Satellite Radio и XM Satellite Radio в 2008 году, компания стала доминирующим игроком в индустрии спутникового радио. Последние новости SIRI также вращаются вокруг слияния. Ранее на этой неделе компания объявила о завершении слияния с отслеживающими акциями Liberty Media Sirius XM, что привело к тому, что компания назвала «упрощенной структурой капитала и стратегией». Новое объединенное предприятие сохранит бренд Sirius XM, и торговля началась после долгожданного обратного дробления акций.

Наряду с объявлением компания также подтвердила прогноз по выручке и скорректированному показателю EBITDA на год, по-прежнему ожидая 8,75 млрд долларов и около 2,7 млрд долларов соответственно, в то время как свободный денежный поток, как ожидается, достигнет 1,0 млрд долларов.

Между тем, и Баффет, и Гриффин, похоже, являются поклонниками. Во втором квартале Berkshire Hathaway Баффета улучшила свою позицию SIRI на 18%, добавив ~15,43 млн акций. Сейчас компания владеет более чем 101,38 млн акций стоимостью 2,87 млрд долларов. Доля Гриффина скромнее; он владеет ~5,1 млн акций, которые оцениваются в ~144 млн долларов.

Также Дэвид Джойс, излагая оптимистичные доводы в пользу нового облика Sirius, подчеркивает, как крупное слияние может быть выгодно для компании и ее акций.

«Долгий путь к сворачиванию контрольного владения Liberty Media в SIRI подошел к концу. После того, что, по-видимому, является своеобразным торговым давлением, связанным со сделкой, на акции SIRI, мы считаем, что одноклассовая, однокорпоративная структура New Sirius должна значительно повысить торговую ликвидность отсюда и упростить историю, что может расширить базу акционеров и, возможно, улучшить настроения и оценку», — высказал мнение Джойс.

«Нам нравится стабильная бизнес-модель с постоянными подписчиками спутникового радио, растущими услугами подкастинга и рекламным бизнесом, а также управляемым/скромным спадом в бизнесе Pandora. Компания находится на ранних этапах продвижения своего потокового сервиса в качестве стратегии по привлечению и удержанию молодой пользовательской базы», ​​— добавил Джойс.

Оценивая свою позицию, Джойс оценивает акции SIRI как «Покупать», в то время как его целевая цена в $37 оставляет возможность для 12-месячной доходности около ~31%. (Чтобы посмотреть послужной список Джойса, нажмите здесь)

Цель Джойса примерно такая же, как и средняя цель Уолл-стрит, хотя рейтинги рассказывают немного другую историю. Акция заявляет только консенсусный рейтинг Hold, основанный на смеси 4 Buys, 3 Hold и 2 Sells. (См. прогноз акций SIRI)

Ульта Бьюти

Далее следует Ulta Beauty, американский ритейлер, предлагающий широкий ассортимент косметических продуктов, включая косметику, средства по уходу за кожей, средствами по уходу за волосами и парфюмерию, а также салонные услуги. С момента основания в 1990 году компания выросла до более чем 1300 магазинов по всей территории США, предлагая сочетание престижных, массовых и салонных брендов под одной крышей. В ее линейке продукции представлены как известные люксовые бренды, так и доступные аптечные варианты, тем самым обслуживая широкую демографическую группу потребителей.

Помимо розничного присутствия, Ulta Beauty имеет мощную онлайн-платформу и программу лояльности, что помогает повысить вовлеченность клиентов и рост продаж. Компания также делает акцент на инклюзивности и устойчивости и продвигает экологически сознательные инициативы в сфере красоты.

Все это принесло компании доход в размере $2,6 млрд во втором финансовом квартале, что на 4% больше, чем в предыдущем году, хотя показатель не оправдал прогноз на $10 млн. Аналогично на другом конце спектра EPS в размере $5,30 оказался на $0,15 ниже целевого показателя аналитиков.

Эти результаты не помогли акциям, которые в общей сложности потеряли 24% с начала года.

Однако Баффет и Гриффин должны чувствовать, что компания готова к дальнейшему успеху. Фактически, во втором квартале Баффет открыл новую позицию, купив 690 106 акций ULTA. В настоящее время они стоят почти 257 миллионов долларов. Тем временем Гриффин увеличил свои активы на 267%, приобретя почти 96 000 акций. Его общие активы теперь составляют 131 713 акций, которые по текущей цене стоят ~49,2 миллиона долларов.

Хотя Энтони Чукумба из Loop Capital признает, что Ulta работает в сложных условиях, он считает, что компания достаточно сильна, чтобы противостоять встречным ветрам.

«Хотя мы считаем, что Ulta Beauty потребуется время, чтобы приспособиться к «новой нормальной» конкурентной среде, мы считаем, что мощная бизнес-модель компании (например, престижные и массовые продукты, мощная программа лояльности клиентов, надежное многоканальное предложение, салоны красоты в магазинах) в конечном итоге проявит себя», — пояснил 5-звездочный аналитик.

«Руководство подтвердило следующие инициативы, направленные на восстановление доли рынка: (1) укрепление ассортимента товаров; (2) повышение релевантности компании в социальных сетях (включая удвоение размера сети влиятельных лиц компании); (3) улучшение цифрового опыта, включая улучшение поиска и фильтрации продуктов; (4) дальнейшее использование программы лояльности Ulta Beauty Rewards, включая добавление мероприятий только для участников; и (5) развитие рекламных рычагов», — отметил Чукумба.

Эти комментарии подкрепляют рейтинг Chukumba's Buy, который подкреплен целевой ценой в $450. Эта цифра предлагает 12-месячный потенциал роста ~21%. (Чтобы посмотреть историю Chukumba, нажмите здесь)

Теперь обратимся к остальной части Уолл-стрит, где на основе дополнительных 9 Покупает, 7 Удерживает и 1 Продает, акции получают консенсус-рейтинг Умеренная Покупать. Исходя из средней цели в $467.82, через год акции будут переходить из рук в руки с премией ~26%. (См. прогноз акций ULTA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.