💬 Акции Nike: высокие доходы подтверждают статус «Лучший выбор», говорит Оппенгеймер

Акции Nike: высокие доходы подтверждают статус «Лучший выбор», говорит Оппенгеймер

Как и многие другие, в преддверии отчета о доходах F3Q, акции Nike (NKE) в 2022 году были в минусе. Проблемы с цепочками поставок, растущая инфляция и вторжение России в Украину — все это сыграло свою роль в сохранении низких настроений.

Тем не менее, недооценивайте машину взмаха на свой страх и риск. Гигант спортивной одежды отмахнулся от этих проблем, легко превзойдя ожидания Уолл-стрит в этом квартале.

Выручка увеличилась на 4,9% по сравнению с прошлым годом и достигла 10,87 млрд долларов, превысив прогнозируемые аналитиками продажи в 10,6 млрд долларов. Прибыль на акцию в размере 0,87 доллара легко превзошла колл-стрит на уровне 0,71 доллара.

Валовая прибыль выросла на 100 базисных пунктов до 46,6%, что компания объяснила постоянным успехом прямых продаж потребителям. Прямые продажи Nike выросли на 17% по сравнению с прошлым годом.

Продажи в Северной Америке выросли на 9%, хотя в Китае, третьем по величине рынке Nike, выручка снизилась на 5% в годовом исчислении до 2,16 млрд долларов.

Однако это была единственная территория, где продажи упали по сравнению с тем же периодом прошлого года. В любом случае Брайан Нагель из Oppenheimer отмечает, что продажи в Китае на самом деле последовательно улучшались, и подчеркивает тот факт, что руководство заявило, что ожидает, что продажи в регионе продолжат расти в майском квартале (Q4).

В целом, Нагель очень впечатлен работой компании: «Мы очень положительно оцениваем продолжающиеся тенденции продаж и прибыли в NKE… Недавние результаты и комментарии высшего руководства компании ясно показывают, что NKE хорошо справляется с различными внешними препятствиями, в том числе текущими распределения в цепочке поставок и геополитическая напряженность по всему миру… Мы с оптимизмом смотрим на то, что деньги скоро вернутся в акции NKE, поскольку рынок больше фокусируется на превосходном исполнительском мастерстве компании».

NKE остается «лучшим выбором» для Нагеля, который подтвердил свой рейтинг «Выгоднее» (т.е. «Покупать») и целевую цену в 195 долларов. Инвесторы могут получить прибыль в размере 45%, если тезис Нагеля сработает, как ожидалось.

Большинство аналитиков согласны. Основываясь на 19 покупках против 6 удержаний, акция соответствует консенсус-рейтингу Strong Buy. Ожидается, что при средней целевой цене $165,09 акции вырастут примерно на 23% в течение одного года.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.