💬 Золото может потерять свой блеск, так как председатель ФРС Пауэлл говорит о большем повышении ставок на фоне скачка цен на сырую нефть

Золото может потерять свой блеск, так как председатель ФРС Пауэлл говорит о большем повышении ставок на фоне скачка цен на сырую нефть

Золото, XAU/USD, ФРС, Пауэлл, инфляционные ожидания, российская энергетика, сырая нефть - темы для обсуждения

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Цены на золото в одночасье подхватили спрос, несмотря на рост доходности казначейских облигаций и укрепление доллара США. Сила в значительной степени объясняется резким ростом цен на сырую нефть, что привело к повышению инфляционных ожиданий. Это увеличение произошло на фоне растущего желания членов ЕС прекратить экспорт энергоносителей из России. Этот шаг приведет к тому, что блок из 27 членов присоединится к Соединенным Штатам и Соединенному Королевству в запрете российских энергоносителей.

Ставки безубыточности в США — рыночный индикатор инфляции — выросли, поскольку цены на сырую нефть марки Brent за ночь выросли более чем на 7%. Нападение России на порт Мариуполь заставило европейских законодателей ожидать решительного ответа, но Германия выразила обеспокоенность, сославшись на свою зависимость от российских энергоресурсов. Предлагаемый шаг по запрету экспорта, вероятно, станет предметом дальнейшего обсуждения на этой неделе, когда президент США Байден совершит поездку по Европе. Тем не менее, цены на нефть, вероятно, окажут чрезмерное влияние на инфляционные ожидания — и, в свою очередь, на золото — в настоящее время.

В качестве альтернативы потенциал роста желтого металла может быть ограничен политическими спекуляциями Федеральной резервной системы. Цены, вероятно, выросли бы и дальше, если бы не ястребиный комментарий председателя ФРС Джерома Пауэлла. Г-н Пауэлл заявил, что центральный банк готов повысить ставку более чем на 25 базисных пунктов, если это будет уместно. Шанс на повышение на 50 базисных пунктов на майском заседании FOMC подскочил на комментариях, и индексные свопы овернайт (OIS) переместились для его оценки. Доходность казначейских облигаций отреагировала соответствующим образом: ставка по 10-летним облигациям поднялась до самого высокого уровня с мая 2019 года.

Направленность слитков, вероятно, будет определяться предполагаемой способностью и готовностью ФРС сдерживать инфляцию. Если рынок увидит, что политики отстают от кривой, это, вероятно, еще больше усилит ожидания роста цен и подтолкнет золото вверх. Скорее всего, верно и обратное: если ФРС примет более агрессивный подход, это, вероятно, будет медвежьим для золота. Тем не менее, цены на нефть и то, как они реагируют на риторику политиков ЕС о запрете экспорта российских энергоносителей, вероятно, будут самым важным фактором в краткосрочной перспективе. Поскольку сырая нефть, по-видимому, является одним из самых сильных факторов, влияющих на инфляционные ожидания, торговцам драгоценными металлами было бы разумно следить за ее направлением и конфликтом в Украине в целом.

Золотой технический прогноз

Цены на золото за ночь поднялись выше уровня восстановления Фибоначчи 61,8%, но не смогли пробить 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA). Падение ниже этого уровня Фибоначчи может привести к тому, что цены протестируют психологический уровень 1900. В качестве альтернативы быкам необходимо преодолеть 20-дневную SMA, прежде чем смотреть вверх, хотя цены остаются более чем на 6% ниже мартовского максимума 2070,42.

Золотой дневной график

График, созданный с помощью TradingView

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.