💬 Акции PayPal: нужно переждать, но фундамент очень сильный, говорит 5-звездочный аналитик

Акции PayPal: нужно переждать, но фундамент очень сильный, говорит 5-звездочный аналитик

Акции PayPal (PYPL) явно потеряли популярность у инвесторов. За последний год акции потеряли 58% своей стоимости.

Резкий спад стал отражением разочаровывающих квартальных результатов, в которых рост гиганта цифровых платежей продемонстрировал заикание.

Джеймс Фосетт из Morgan Stanley говорит, что «скромно» более слабые, чем ожидалось, результаты последних двух кварталов объясняются целым рядом факторов.

К ним относятся «неравномерный / разочаровывающий рост электронной торговли из-за жестких годовых сравнений, вариант Omicron, инфляция, сбои в цепочке поставок и воздействие стимулов».

Косвенные удары по потребительским расходам из-за российско-украинского кризиса, скорее всего, продолжат влиять на показатели электронной торговли в 1 квартале 2022 года.

Однако, хотя Фосетт считает, что здесь главное терпение, его долгосрочный бычий тезис остается в силе. «Мы думаем, что с возможной нормализацией электронной коммерции рынок лучше оценит сильные основы бизнеса PYPL», — написал 5-звездочный аналитик.

Комментарии Фосетта прозвучали после беседы у камина с генеральным директором Дэном Шульманом на ежегодной конференции банковской фирмы TMT (Tech, Media, and Telecom).

Там Шульман обнадеживал фундаментальные движущие силы бизнеса, такие как средний доход на пользователя, валовое добавление пользователей, рост вовлеченности и дополнительный прирост доли электронной коммерции и цифровых кошельков.

Шульман также подчеркнул растущее использование платформы; клиенты использовали PayPal 17 раз в год, когда он присоединился к компании 7,5 лет назад, но сейчас это число выросло до 45 раз в год. Генеральный директор объяснил это увеличением новых услуг, таких как BNPL (купи сейчас, заплати потом).

Есть и другие причины полагать, что покупки у продавцов PYPL должны продолжать расти. Наряду с растущим признанием продавцов, к ним относятся предстоящее добавление Venmo к Amazon, недавний рост офлайн-каналов (iZettle), возможность оплачивать счета и криптовалютные платежи.

«Это, в сочетании с более широкими предложениями финансовых услуг, такими как высокодоходные сберегательные счета, и потенциалом для большего количества финансовых продуктов BNPL, позиционирует PYPL, чтобы показать хороший совокупный рост на 20% после 2022 года», — подытожил аналитик.

Итак, хорошие новости для PayPal, но что все это значит для инвесторов? Признавая силу перспективных планов компании, Фосетте оценивает акции PayPal как «перевес» (т. е. «покупать»), а его целевая цена в $190 предполагает потенциал роста примерно на 93% в предстоящем году.

В целом, 37 аналитиков недавно рассмотрели перспективы PayPal, из которых 26 говорят «покупать», 10 рекомендуют «держать» и 1 умоляет продавать, что в сумме дает консенсус-рейтинг «умеренная покупка». Средняя целевая цена вряд ли менее оптимистична, чем допускает Новак; при цене $182,36 эта цифра предполагает, что акции вырастут на 85% в предстоящем году.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.