📰 Акции Asana: уже достаточно причин, чтобы поддержать долгосрочный бычий аппетит

Акции Asana: уже достаточно причин, чтобы поддержать долгосрочный бычий аппетит

Четверг был, мягко говоря, не самым удачным днем ​​для Asana (ASAN). Акции производителя программного обеспечения резко упали после публикации результатов за четвертый квартал 2022 года (январь), хотя финансовый отчет компании превзошел ожидания.

Выручка Asana составила 111,9 млн долларов США, что на 64% больше, чем в прошлом году, и превышает ориентировочный диапазон от 104,5 млн до 105,5 млн долларов США. Эта цифра также превысила оценку Уолл-стрит в 105,2 миллиона долларов. В нижней строке тоже был удар, как прил. Прибыль на акцию в размере -0,25 доллара превзошла колл-стрит на уровне -0,28 доллара.

В первом квартале 2023 года компания ожидает выручку в размере от 114,5 до 115,5 миллионов долларов по сравнению с консенсус-прогнозом в 111 миллионов долларов, так что это тоже хорошо. Но вот и неприятная новость: компания ожидает увеличения убытков, поскольку генеральный директор Дастин Московиц придерживается своей стратегии «инвестировать, чтобы выиграть». Таким образом, в этом квартале Asana ожидает прибыль на акцию не по GAAP в диапазоне от (0,36 доллара США) до (0,35 доллара США), что хуже консенсуса (0,27 доллара США).

В наши дни это суровая среда для акций, которые не соответствуют всем показателям. По словам Патрика Уолравенса из JMP, инвесторы, вероятно, на какое-то время отправят Asana в штрафную скамью из-за растущих операционных убытков. Однако 5-звездочный аналитик перечисляет несколько причин, по которым ему «по-прежнему нравится этот бизнес в долгосрочной перспективе».

К ним относятся: «1) мы верим в миссию Asana, позволяющую командам со всего мира работать вместе без особых усилий; 2) мы считаем, что продукты Asana отличаются, особенно на предприятии, своим графиком работы и возможностями множественной адресации; 3) компания стремится к очень большому рынку, который, по оценкам, достигнет ~ 51 миллиарда долларов к 2025 году; и 4) мы считаем, что г-н Московиц со временем приведет Asana к положительному результату для акционеров, и он продемонстрировал свою убежденность, купив акции».

Действительно, Московиц не скрывает своих слов. По оценкам Уолваренса, основатель увеличил свою долю в Asana до ~ 54% в феврале по сравнению с ~ 33% акций, которыми он владел в мае 2021 года.

В целом, Walvarens поддерживает рейтинг «Выгоднее» (т.е. «Покупать») на ASAN, хотя, учитывая «многократное сокращение», наблюдаемое среди аналогов, целевая цена снижена с 95 до 63 долларов. Не беспокойтесь, эта цифра по-прежнему предполагает потенциал роста на 68% по сравнению с текущими уровнями.

Теперь обратимся к остальной части Улицы, где средняя цель в размере 60,92 доллара чуть ниже цели Уолверненса, и она должна обеспечить доходность в размере 64% в течение следующего года. В целом, консенсус-прогноз аналитиков оценивает акции ASAN как умеренную покупку, исходя из 7 покупок, 4 удержаний и 1 продажи.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.