🖥 Кредитование в стейблкоинах приносит до 20% в ведущих протоколах DeFi

Кредитование в стейблкоинах приносит до 20% в ведущих протоколах DeFi

Экосистема децентрализованных финансов (DeFi) полна возможностей и рисков, которые могут вознаградить опытных инвесторов в криптовалюту. Например, кредитование стейблкоинов может принести до 20% прибыли в протоколах добычи ликвидности.

В частности, ведущие протоколы DeFi, работающие на Ethereum (ETH), такие как Aave (AAVE) и Compound (COMP), высоко ценят поставщиков стейблкоинов. На Aave инвесторы могут кредитовать USDC и USDT с годовой процентной доходностью 19,18% и 20,44% (APY).

Между тем, Compound v3 предлагает 15,19% за USDC на базе Ethereum. Кредитование стейблкоина в других цепочках, таких как Polygon (MATIC), Arbitrum (ARB) или Base, может привести к еще более высоким значениям APY. Финболд получил эти данные с каждой платформы 10 марта.

Примечательно, что это является следствием высокого спроса на заимствования: трейдеры готовы платить APY по займам до 23,45% и 25,13% для USDC и USDT соответственно на Aave. Эти трейдеры могут использовать заемные стейблкоины для спекуляций на криптовалютах, стремясь получить более высокую прибыль, чем их затраты APY.

Основатели криптовалют обсуждают возможность получения кредита в стейблкоинах

В этом контексте основатели и влиятельные лица криптовалютных проектов обсуждали возможности кредитования этих стейблкоинов на X (ранее Twitter).

Во-первых, Эрик Вурхис, основатель ShapeShift, задался вопросом, почему крупные финансовые игроки игнорируют такое распределение рисков. Как сообщила Decrypt 5 марта, ShapeShift недавно урегулировала обвинения в незаконном использовании ценных бумаг с SEC. Компания согласилась на прекращение противоправных действий и штраф в размере 275 000 долларов.

«Как ставки могут достичь такого высокого уровня, не побуждая крупных финансовых игроков конвертировать банковские бумажные деньги в конюшни и получать такой доход? Должно быть, на данный момент это одна из лучших сделок в мире с поправкой на риск… Я что-то упускаю?» — Эрик Вурхес

«Как ставки могут достичь такого высокого уровня, не побуждая крупных финансовых игроков конвертировать банковские бумажные деньги в конюшни и получать такой доход? Должно быть, на данный момент это одна из лучших сделок в мире с поправкой на риск… Я что-то упускаю?»

В ответ Хайден Адамс, основатель Uniswap (UNI), объяснил парадоксальную ситуацию с доходностью кредитования этих стейблкоинов. Интересно, что Адамс считает, что 30% APY недостаточно для «криптовалютных» инвесторов, в то время как традиционные финансовые инвесторы предпочитают не брать на себя такие риски. Uniswap — одна из ведущих децентрализованных бирж на рынке.

«Для крипто-аборигенов 30% — это слишком мало, чтобы сидеть в конюшне во время бычьего рынка. Для всех остальных дефи настолько страшен, что при 30% рисковать не стоит». — Хайден Адамс

«Для крипто-аборигенов 30% — это слишком мало, чтобы сидеть в конюшне во время бычьего рынка.

Для всех остальных дефи настолько страшен, что при 30% рисковать не стоит».

Таким образом, кредитные платформы могут предложить привлекательные возможности получения прибыли от поставок стейблкоинов, таких как USDC и USDT. В то же время трейдеры могут пойти в противоположном направлении, взяв взаймы стейблкоины и получив доступ к краткосрочным спекуляциям цен на рынке криптовалют.

Тем не менее, оба пути имеют соответствующие риски. Стейблкоины Tether и Circle находятся под контролем этих организаций, которые могут заморозить или арестовать балансы и позиции пользователей. Поэтому инвесторы должны взвесить и оценить этот и другие риски, прежде чем вкладывать капитал в привлекательные инвестиционные возможности.

Отказ от ответственности: контент на этом сайте не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.