🎙 J.P. Morgan: 2 акции, которые могут вырасти на 50% или даже больше

J.P. Morgan: 2 акции, которые могут вырасти на 50% или даже больше

Что мы можем сделать из заголовков сегодня, и как отреагирует фондовый рынок? Это вопрос, на который должен ответить каждый инвестор, чтобы рационально распределить портфель, но ответы просто неясны. Геополитическая напряженность, растущая инфляция, скачки цен на нефть, вероятное изменение политики Федеральной резервной системы в будущем — вот основные препятствия, дующие прямо сейчас.

Освещая происходящее для JPMorgan, главный стратег по глобальным рынкам Марко Коланович обозначил шесть причин, по которым худшее может быть позади: «1) объявленные санкции, хотя и суровые, оказывают ограниченное влияние на экономический рост; 2) рост цен на энергоносители до сих пор сдерживался; 3) воинственность ЦБ, вероятно, сдерживается геополитическими рисками; 4) маловероятно распространение конфликта на другие страны Восточной Европы, входящие в НАТО; 5) Технологии США подошли к состоянию перепроданности; 6) рост цен на нефть должен создать некоторую поддержку для акций за счет накопления ФНБ и выкупа нефтяными компаниями».

На этом фоне аналитики JPMorgan ищут акции, способные продвинуться вперед в текущих условиях. Они определили два, которые, по их мнению, принесут доход не менее 50% в течение следующих 12 месяцев. Мы проверили оба имени в базе данных, чтобы узнать, что о них говорят другие аналитики Уолл-стрит.

Frontier Communication (FYBR)

Начнем с Frontier Communication, американской телекоммуникационной компании. Этот оператор связи полного цикла предлагает клиентам услуги местной и междугородной телефонной связи, а также широкополосный доступ в Интернет, цифровое телевидение и компьютерную техническую поддержку – словом, полный спектр услуг связи. Frontier имеет большое присутствие в менее обслуживаемых сельских районах, но также расширяется на рынки городских метрополитенов. В настоящее время компания работает в 25 штатах и ​​имеет более 3,1 миллиона клиентов, в том числе почти 2,8 миллиона клиентов широкополосного доступа в Интернет.

Тикер FYBR торгуется на бирже NASDAQ с прошлого года, когда компания успешно вышла из процедуры банкротства и вернулась на публичные рынки. Тикер FYBR начал торговаться 4 мая 2021 года и с тех пор демонстрирует высокую волатильность.

Frontier отчиталась о результатах за 2021 год в феврале. В течение 2021 года компания сделала большой шаг вперед, чтобы стать оператором, ориентированным на оптоволокно и обслуживающим клиентов через полностью оптоволоконную сеть. Frontier сообщила, что в течение года она протянула свою оптоволоконную сеть еще на 638 000 точек и добавила сеть из 99 000 абонентов оптоволоконной широкополосной связи. 75% новых клиентов пришлись на второе полугодие 2021 г.; общее число отметило прирост на 7,4% по сравнению с предыдущим годом.

Филип Кьюсик, освещающий эти акции для JPM, считает, что продолжающийся переход компании к услугам оптоволоконной широкополосной связи является ключевым моментом для инвесторов, и пишет: «Мы ожидаем, что сильный импульс Frontier сохранится в 2022+ году благодаря агрессивному повороту компании на оптоволокно… Мы считаем, что премия Frontier по сравнению с широкополосными аналогами оправдана, учитывая долгосрочные возможности компании по доле рынка в сфере услуг для жилых и коммерческих помещений, а также соразмерное увеличение маржи, вызванное переходом на высокорентабельные оптоволоконные услуги».

Эти комментарии подтверждают рейтинг Кьюсика «Перевес» (то есть «покупать»), в то время как его целевая цена в 40 долларов указывает на потенциал роста стоимости акций на 56% в будущем.

В целом, Уолл-Стрит готова поддержать быков в этом вопросе. У акции есть 4 недавних обзора, и они включают 3 покупки против 1 продажи, что соответствует консенсус-рейтингу «умеренная покупка». Текущая торговая цена FYBR составляет 25,60 доллара, а средняя целевая цена — 40,25 доллара, что предполагает потенциал роста на 57% в течение следующих 12 месяцев.

iQiyi, Inc. (IQ)

Рост потокового онлайн-вещания навсегда изменил то, как мы смотрим телевизор. Потребители могут ознакомиться с предложениями крупных потоковых сетей и купить доступ к шоу, которое они хотят, и когда они хотят. Неудивительно, что модель так быстро стала такой успешной. Но, глядя на рынок потокового вещания с точки зрения Запада, мы можем упустить из виду тот факт, что на самом деле именно Китай составляет крупнейший в мире единый онлайн-рынок, включая китайские потоковые онлайн-сервисы.

iQiyi — крупнейший в Китае потоковый сервис, лидирующий на рынке страны с ненасытным аппетитом к онлайн-контенту и более чем 800 миллионами подключенных пользователей Интернета. Компания предлагает широкий спектр оригинального контента, а также библиотеку существующих материалов, включая как пользовательский контент, так и профессиональные предложения.

Хотя iQiyi в настоящее время лидирует на своем рынке, компания подает инвесторам несколько сложных сигналов. В целом за 2021 год выручка составила 4,8 миллиарда долларов, что на скромные 3% больше, чем в 2020 году. Глядя на последний квартал года, мы видим, что выручка четвертого квартала в размере 1,2 миллиарда долларов осталась примерно неизменной по сравнению с прошлым годом. и компания понесла чистый убыток в размере 80,9 миллиона долларов. В то же время iQiyi сообщила о рентабельности операционных убытков без учета GAAP в размере 7%, что является значительным улучшением по сравнению с 4 кварталом 2020 года. Перед нами компания, чьи доходы остаются на прежнем уровне, но чья операционная эффективность, похоже, улучшается.

Этот последний пункт является ключевым для аналитика JPMorgan Алекса Яо. В недавней заметке он пишет: «Мы положительно оцениваем путь iQiyi к безубыточности в 2022 г. после более высокого, чем ожидалось, коэффициента убыточности в 4 кв. 21 г. (-7% против -14%/-13% в 3 кв. цель руководства безубыточности OP на 2022 год. Мы ожидаем дальнейшего повышения маржи в ближайшие несколько кварталов благодаря экономии затрат на контент и эксплуатационных расходов, что должно доказать, что iQiyi может работать как самодостаточная бизнес-модель, и вызвать дальнейшее многократное изменение рейтинга ее акций».

В соответствии со своим оптимистичным прогнозом Яо повысил рейтинг акций IQ до «Выше рынка» (то есть «Покупать»), а также повысил целевую цену с 5 до 8 долларов. Если его тезис подтвердится, 12-месячный прирост в размере ~ 87% потенциально может быть в картах.

В то время как JPM настроен оптимистично в отношении этой китайской интернет-компании, Уолл-стрит в целом проявляет осторожность. Акции имеют 7 недавних обзоров, и они разбиты на 2 покупки, 4 удержания и 1 продажу — для консенсуса в отношении удержания. Акции продаются по $4,80, а средняя цель $5,48 предполагает годовой потенциал роста в 14%.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.