💬 Доллар США ослаб после победы Харрис на дебатах, в то время как рынки находятся на грани индекса потребительских цен США

Доллар США ослаб после победы Харрис на дебатах, в то время как рынки находятся на грани индекса потребительских цен США

Доллар США (USD) немного ослабевает в среду, и несколько новостных корреспондентов прокомментировали, что вице-президент Камала Харрис выиграла президентские предвыборные дебаты между ней и бывшим президентом США Дональдом Трампом. Победа, однако, очень маленькая, совсем не сокрушительная. Ожидается, что Камала Харрис теперь наберет несколько очков в опросах, хотя она все еще будет оставаться близким выбором к выборам 5 ноября.

На экономическом фронте данных публикация индекса потребительских цен (ИПЦ) США за август сосредоточит все внимание на этой неделе. Рынки рассматривают это как последнюю точку данных для Федеральной резервной системы США (ФРС) и ее Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которые примут решение по процентной ставке на следующей неделе. Более мягкий релиз ИПЦ откроет дверь для снижения ставки на 50 базисных пунктов, в то время как устойчивый или более сильный показатель ИПЦ может ограничить результат снижением ставки только на 25 базисных пунктов.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: последний шанс индекса потребительских цен повлиять на решение ФРС

Технический анализ индекса доллара США: одно можно сказать наверняка — снижение будет!

Индекс доллара США (DXY) застрял в диапазоне от 101,90 наверху до 100,62 нанизе с начала сентября. Рынки все еще ждут ясности от данных США относительно того, будет ли снижение процентной ставки ФРС на следующей неделе на 25 или 50 базисных пунктов. Ожидается, что публикация индекса потребительских цен США в среду внесет больше ясности или даже даст ответ на этот вопрос.

Первое сопротивление на уровне 101,90 готовится ко второму тесту после его отклонения на прошлой неделе. Далее вверх потребуется крутой подъем на 1,2%, чтобы индекс достиг 103,18. Следующий транш вверх очень туманный, с 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 103,40, за которой следует 200-дневная SMA на уровне 103,89, прямо перед большим круглым уровнем 104,00.

С другой стороны, 100,62 (минимум от 28 декабря) держится крепко и уже четыре раза за последние недели заставил DXY отскочить. Если он сломается, то минимум от 14 июля 2023 года на уровне 99,58 станет последним уровнем, на который стоит обратить внимание. Как только этот уровень уступит, ранние уровни 2023 года приблизятся к 97,73.

Индекс доллара США: дневной график

Часто задаваемые вопросы об инфляции

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения по сравнению с предыдущим месяцем (MoM) и по сравнению с прошлым годом (YoY). Базовая инфляция исключает более изменчивые элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция — это показатель, на котором фокусируются экономисты, и это целевой уровень центральных банков, которые уполномочены поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в виде процентного изменения по сравнению с предыдущим месяцем (MoM) и по сравнению с прошлым годом (YoY). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает нестабильные цены на продукты питания и топливо. Когда базовый ИПЦ поднимается выше 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране повышает стоимость ее валюты и наоборот для более низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больше глобальных притоков капитала от инвесторов, ищущих прибыльное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто все еще покупают золото из-за его свойств убежища во времена экстремальных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это связано с тем, что когда инфляция высока, центральные банки устанавливают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещения денег на денежном депозитном счете. С другой стороны, более низкая инфляция, как правило, положительна для золота, поскольку она снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.