💬 TLT в опасности, поскольку доходность облигаций, похоже, возобновит свое восхождение на фоне высокой инфляции

TLT в опасности, поскольку доходность облигаций, похоже, возобновит свое восхождение на фоне высокой инфляции 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

TLT в опасности, поскольку доходность облигаций, похоже, возобновит свое восхождение на фоне высокой инфляции

ПРОГНОЗ TLT ETF:

  • TLT может торговаться ниже в среднесрочной перспективе, поскольку доходность долгосрочных казначейских облигаций возобновляет рост на фоне высокой инфляции и ужесточения ФРС.
  • В то время как геополитика остается риском для восстановления, экономика США остается сильной, поэтому трейдерам пока не следует готовиться к серьезному спаду.
  • Недавнее выравнивание кривой доходности вызывает беспокойство, но экстремальные движения усугубляются стремлением отказаться от риска.
  • Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

    Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

    Самые читаемые: Цены на золото достигли 14-месячного максимума на фоне украинского кризиса и падения реальной доходности

    Казначейские облигации выросли в последние недели на фоне сохраняющегося аппетита к позициям-убежищам на фоне роста геополитической напряженности в Восточной Европе после того, как Россия начала неспровоцированное вторжение в Украину, обстреливая города по всей стране с целью свержения правительства.

    В результате турбулентности рынка TLT ETF (ETF iShares 20+ Year Treasury Bond) вырос почти на 4% по сравнению с февральскими минимумами после устойчивого снижения, наблюдавшегося с начала декабря прошлого года. Доходность, которая движется в направлении, противоположном курсу государственных облигаций, упала за рассматриваемый период времени: 30-летняя ставка упала с 2,38% до 2,15%, а 10-летняя — с 2,06% до 1,77%. Короткий конец кривой также был переоценен ниже, но восстановление было более умеренным из-за надвигающегося взлета ФРС.

    Динамика геополитики ускорила выравнивание кривой доходности, в результате чего 2s10s достигли самого низкого уровня с марта 2020 года и всего в 35 базисных пунктах от инверсии, что является зловещим признаком для экономики, по крайней мере, с точки зрения рынка облигаций. Форма кривой доходности является опережающим индикатором и имеет сильную предсказательную силу, но трейдеры должны понимать, что недавние изменения были частично вызваны стремлением отказаться от риска и крайней волатильностью и могут измениться в ближайшем будущем после того, как ситуация в Восточной Европе изменится. начинает ослабевать.

    2S10S КРИВАЯ КАЗНАЧЕЙСТВА

    TLT в опасности, поскольку доходность облигаций, похоже, возобновит свое восхождение на фоне высокой инфляции

    Источник: TradingView

    Важно признать, что украинский кризис — это человеческая трагедия огромных масштабов, но он не обязательно может подорвать восстановление по эту сторону Атлантики. На самом деле, экономика США остается сильной, поддерживаемой устойчивым рынком труда. Хотя в конце прошлого года мы столкнулись с трудностями из-за волны Omicron, найм, похоже, снова ускоряется, поскольку частный сектор добавил 509 000 и 475 000 рабочих мест в январе и феврале соответственно, согласно ADP.

    С устойчивым рынком труда, низким уровнем заемных средств потребителей, положительными перспективами восстановления запасов и все еще благоприятными условиями финансирования экономика должна показать хорошие результаты в ближайшие кварталы. Это может привести к более высокой доходности по всей кривой, но рост в краткосрочной перспективе может быть умеренным, поскольку FOMC может не захотеть слишком агрессивно отзывать стимулы в свете растущей неопределенности в геополитическом ландшафте.

    Основываясь на убеждении, что долгосрочная доходность возобновит свой рост, особенно по мере того, как инфляция продолжает расти, я по-прежнему настроен по-медвежьи в отношении TLT (цены долгосрочных облигаций упадут, если доходность вырастет), рассматривая ралли в этом конкретном ETF как возможность для позиционирования. для отката. Тем не менее, повторное тестирование годового минимума TLT в районе 134,00, вероятно, является лишь вопросом времени.

    ДНЕВНОЙ ГРАФИК TLT

    TLT в опасности, поскольку доходность облигаций, похоже, возобновит свое восхождение на фоне высокой инфляции

    График TLT, подготовленный с помощью TradingView

    ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

  • Вас интересует только фондовый рынок? Скачать ежеквартальный прогноз капитала DailyFX
  • Хотите узнать больше о своей торговой личности? Пройди тест DailyFX и узнай
  • Данные о позиционировании клиентов IG предоставляют ценную информацию о настроениях рынка. Получите бесплатное руководство по использованию этого мощного торгового индикатора здесь.
  • --- Написано Диего Колманом, автором

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро

    🚀