💬 Акции Meta Platforms (NASDAQ:META) истощаются на фоне импульса

Акции Meta Platforms (NASDAQ:META) истощаются на фоне импульса

Meta Platforms META +1,39% ▲ входит в «Великолепную семерку» и известна своими социальными сетями, такими как Facebook и Instagram. Хотя акции принесли акционерам хорошую прибыль за последний год, их импульс пошел на убыль за последние шесть месяцев, что привело к стагнации цены акций. Потеря импульса происходит, несмотря на то, что Meta продемонстрировала, что ее инвестиции в ИИ начинают окупаться. Несмотря на то, что акции теряют обороты, я сохраняю оптимистичный настрой в отношении Meta Platforms из-за сильных позиций компании в области ИИ, конкурентного рва и остатка денежных средств.

Импульс Меты

Затухающий импульс Meta не помешал моему оптимистичному взгляду на компанию и ее акции. Несмотря на падение с пика этой весной, акции META выросли на 45% за год. Акции технологического гиганта торговались около $530 трижды с апреля. Но каждый раз цена акций падала до отметки $500 и оставалась в диапазоне.

Импульс и настроения являются важными индикаторами для многих инвесторов. Если посмотреть на последние шесть месяцев, то этот падающий импульс можно ясно увидеть в падающем индексе относительной силы акций, который сейчас составляет 38. Это одна из причин, по которой акции Meta были понижены в рейтинге в последние месяцы.

Есть несколько причин, по которым темп замедляется, включая опасения по поводу высоких капитальных затрат компании на ИИ. В настоящее время акции торгуются примерно в 23,7 раза больше форвардной прибыли и имеют коэффициент цена-прибыль-рост (PEG) 1,33. Мне не кажется, что акции переоценены, но я понимаю, что эти цифры могут показаться дорогими для некоторых инвесторов.

Тезис Меты о быке

Я остаюсь оптимистом в отношении Meta Platforms, во многом потому, что это качественная компания. Meta сохраняет доминирующее положение в социальных сетях, а такие платформы, как Facebook, Instagram и WhatsApp, обеспечивают компании более трех миллиардов активных пользователей в месяц. Это почти половина населения мира и дает компании большой конкурентный ров, который продолжает привлекать рекламодателей.

В то же время инвестиции Meta в ИИ, похоже, окупаются, о чем свидетельствует рост выручки на 22% в годовом исчислении во втором квартале этого года. Meta стремится интегрировать ИИ в свои рекламные технологии, что приводит к улучшению таргетинга и эффективности рекламы, что приводит к более высоким ценам на рекламу и лучшей прибыли для рекламодателей.

Наконец, финансовая мощь компании впечатляет: чистая денежная позиция составляет почти 40 миллиардов долларов, а также генерируется сильный свободный денежный поток. Именно эта финансовая мощь позволила Meta так много инвестировать в ИИ. Сильная денежная позиция позволит руководству инвестировать в дополнительные области роста в будущем.

Медвежий взгляд

Хотя я остаюсь оптимистом в отношении акций META, не все разделяют мою точку зрения. Несмотря на упомянутые мной положительные моменты, некоторые инвесторы предпочитают сосредоточиться на недостатках компании. К ним относятся огромные инвестиции в ИИ и метавселенную, большая часть которых спекулятивна и сопряжена с риском значительных потерь. Метавселенная, в большей степени, чем ИИ, уже некоторое время является убыточной частью бизнеса, и неясно, когда ситуация может улучшиться.

Кроме того, существует риск, что экономическая неопределенность в США и других странах может привести к сокращению расходов на рекламу на сайтах социальных сетей Meta, что повлияет на финансы компании. Это может стать проблемой в краткосрочной перспективе, учитывая ослабление экономики США и замедление экономики Китая.

Некоторые аналитики отмечают, что с более чем тремя миллиардами активных пользователей в месяц платформы социальных сетей Meta могут приближаться к насыщению, что ограничивает будущий потенциал роста. Конкуренты, такие как TikTok, продолжают оспаривать доминирование Meta в пространстве социальных сетей, особенно среди молодых потребителей.

Meta Stock — это покупка или продажа?

На TipRanks Meta Platforms имеет рейтинг Strong Buy на основе 41 Buy, трех Hold и одного Sell рейтинга, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Meta Platforms составляет $584,82, что подразумевает рост на 14,16% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков META

Заключение

Акции Meta потеряли некоторую динамику, и, как следствие, они больше не являются фаворитом среди многих аналитиков. Компания также сталкивается с конкуренцией со стороны таких компаний, как TikTok, и ее инвестиции в метавселенную оказались разочаровывающими. Тем не менее, я по-прежнему считаю, что Meta Platforms — это привлекательная и интересная инвестиционная возможность. Это одна из самых богатых компаний в мире с огромным денежным балансом, и она является явным бенефициаром революции ИИ. Очень немногие компании могут сказать то же самое. По этим причинам я сохраняю оптимистичный настрой в отношении акций META.