💬 Роботакси задерживается, прибыль сокращается: объяснение смешанных показателей TSLA во втором квартале

Роботакси задерживается, прибыль сокращается: объяснение смешанных показателей TSLA во втором квартале

Tesla (TSLA) сообщила о смешанных результатах за второй квартал, включая задержку запуска роботакси и увеличение расходов на новые технологии, что повлияло на ее операционную рентабельность. Роботакси, презентация которого первоначально была запланирована на 8 августа, теперь будет представлена ​​10 октября и будет включать в себя дополнительные функции и улучшения. Давайте рассмотрим, что эти задержки и инвестиции Robotaxi означают для Tesla, и как на это отреагировали аналитики.

Снижение операционной рентабельности

Во втором квартале скорректированная операционная рентабельность Tesla упала до самого низкого уровня за три года, упав до 14,4% с 18,7% год назад. Это ознаменовало четвертый квартал подряд снижения рентабельности компании.

Прибыль компании оказалась под давлением из-за роста расходов из-за увеличения инвестиций в развитие инфраструктуры искусственного интеллекта, направленной на превращение электромобилей Tesla в автономные автомобили. Кроме того, в следующем году Tesla планирует начать мелкосерийное производство гуманоидных роботов для внутреннего использования.

Фактически, генеральный директор компании Илон Маск во вторник зашел на свою платформу X в социальных сетях и инициировал опрос с вопросом, следует ли TSLA инвестировать 5 миллиардов долларов в его стартап в области искусственного интеллекта xAI.

Запуск роботакси Tesla отложен

В сообщении о прибылях и убытках компании Маск объявил, что ее роботакси будет представлен 10 октября. Этот запуск отложен с предыдущей даты, 8 августа, чтобы Tesla могла добавить «еще пару вещей». Роботакси будет представлять собой «распакованную производственную стратегию Tesla».

Между тем, поставки Tesla во втором квартале снизились на 4,8% в годовом исчислении до 443 956. Это побудило компанию снизить цены и предложить стимулы, такие как кредиты с низкими процентами. Тем не менее, производство Cybertruck компании утроилось во втором квартале по сравнению с первым кварталом и, как ожидается, достигнет прибыльности к концу года. Завод Semi находится на пути к началу производства к концу 2025 года.

Реакция аналитиков на результаты Tesla за второй квартал

Аналитик Wedbush Дэниел Айвз считает, что открытие роботакси имеет решающее значение для оценки Tesla, которая достигнет более 1 триллиона долларов, а также для того, чтобы история компании с искусственным интеллектом и полным самостоятельным вождением (FSD) привела к монетизации. Даже несмотря на сокращение поставок автомобилей TSLA во втором квартале, аналитик полагает, что наблюдается положительный сдвиг в спросе на электромобили. Число поставок автомобилей TSLA во втором квартале превысило консенсус-прогноз в 436 000, что «ознаменовало важный «поворотный момент» в истории с быками Tesla в перспективе на 2П24/2025».

Тем временем аналитик Citi Итай Михаэли подтвердил необходимость держать акции TSLA и снизил целевую цену до $258 с $274. Новая целевая цена аналитика предполагает потенциал роста в 4,7% на текущих уровнях. Аналитик назвал результаты второго квартала «несколько худшими, чем ожидалось», поскольку валовая прибыль автомобильной промышленности не соответствовала оценке Михаэли. Кроме того, Михаэли ожидает, что акции будут находиться под умеренным давлением из-за снижения рентабельности.

Тесла купить или продать?

Аналитики по-прежнему не обращают внимания на акции TSLA, при этом консенсус-рекомендация «Держать» основана на 12 покупках, 11 удержаниях и семи продажах. За последний год стоимость TSLA снизилась более чем на 8%, а средняя целевая цена TSLA в $208,26 предполагает потенциал снижения на 15,5% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков TSLA