💬 Крах CRWD поднимает старый вопрос: ETF или единая акция?

Крах CRWD поднимает старый вопрос: ETF или единая акция?

Отказ Crowdstrike и последовавшее за ним падение акций подчеркивают преимущества инвестирования в ETF. И вот почему: если вы решите инвестировать в экономический сектор, вы можете выбрать одну или две акции и надеяться, что они превзойдут рынок. Вместо этого вы можете инвестировать в диверсифицированный ETF, который владеет множеством акций этого сектора.

Эти два варианта поднимают старый инвестиционный вопрос: покупка небольшого количества акций вместо большей диверсификации. В бейсбольной терминологии это шанс совершить хоумран в турнире Большого шлема, а не знать, что вы можете выиграть игру, но убедительно и не впечатляюще.

За последние год или два вы преуспели бы, если бы рассматривали возможность покупки акций чипов Nvidia NVDA +4,76% ▲ и вместо этого купили ETF на микрочипы, чтобы распределить риски. Но это было бы не так хорошо, если бы вы рискнули инвестировать только в одну акцию, Nvidia, которая, как оказалось, превзошла остальные.

Давайте теперь обсудим обратную сторону, которая наиболее важна для многих инвесторов. За последние несколько дней ситуация с CrowdStrike CRWD -13,46% ▼ сделала это актуальным.

Обновление CrowdStrike

Акции CrowdStrike резко упали на 13% в понедельник после широко распространенного краха, вызванного дефектным обновлением программного обеспечения в прошлую пятницу. Инцидент затронул миллионы устройств Windows и нарушил работу предприятий и отраслей по всему миру. Пока компания пытается решить эту проблему, аналитики выражают обеспокоенность по поводу потенциального долгосрочного воздействия на репутацию и финансовые показатели компании.

Guggenheim Securities понизила рейтинг CrowdStrike, сославшись на опасения по поводу замедления продаж и испорченного имиджа. Менее пессимистично настроены акции Goldman Sachs GS +0,44% ▲, сохранившие рекомендацию покупать, но признавшие потенциальную задержку сделки.

В таблице выше показаны результаты CRWD, полученные с помощью инструмента сравнения рейтингов TipRanks (опция производительности). Понятно, что в понедельник акции упали почти на 13,50% после падения на 11,1% в пятницу.

Аналитики разделились во мнениях относительно перспектив CrowdStrike. Хотя некоторые считают, что компания в конечном итоге восстановится, другие предостерегают инвесторов, чтобы они были осторожны. Инцидент поднял вопросы о контроле качества компании и может подорвать доверие клиентов. Кроме того, остаются под вопросом финансовые последствия сбоя, включая потенциальную потерю доходов и увеличение затрат.

Мудрость инвестирования в кибербезопасность

Инвестирование в акции кибербезопасности считается стратегическим шагом, поскольку цифровой мир становится все более нестабильным. Привлекательность заключается в том, что кибератаки становятся все более изощренными и частыми, что делает кибербезопасность растущим приоритетом. Кроме того, спрос на самые современные решения, вероятно, никогда не исчезнет. В условиях растущей цифровизации экономики и расширения масштабов атак отрасль переживает быстрый рост. Кибербезопасность можно рассматривать как устойчивую к рецессии отрасль, в которую попадают лишь немногие отрасли.

Не выбирая отдельные акции, это один из многих секторов, в которые можно инвестировать через биржевой фонд (ETF), специализирующийся на секторе кибербезопасности.

Диверсифицированные отраслевые ETF

Секторный ETF — это инвестиционный фонд, который позволяет целенаправленно инвестировать в отрасль или сектор внутри отрасли. Ниже приведен краткий список отраслевых ETF, инвестирующих в компании, занимающиеся кибербезопасностью. Инвесторы в эти ETF получают средневзвешенную доходность (за вычетом комиссии за управление) и диверсифицированный портфель в рамках узко определенной группы. С другой стороны, если один из холдингов отправится на Луну, инвесторы получат повышение производительности, но не полную выгоду. Однако если кто-то упадет, как это произошло с CrowdStrike, инвесторы не получат всю основную тяжесть затрат.

Первым зарегистрированным ETF является SPDR S&P 500 ETF Trust SPY +1,03% ▲, и он включен в качестве эталона. Следующие ETF инвестируют в кибербезопасность в качестве основной цели. Из инструмента сравнения ETF TipRanks (опция производительности) видно, что каждый из этих диверсифицированных ETF превзошел по доходности отдельные акции CrowdStrike, показанные в предыдущем инструменте сравнения. Тем не менее, все эти ETF, Global X Cybersecurity BUG +0,41% ▲, Amplify Cybersecurity HACK +0,11% ▲, First Trust NASDAQ Cybersecurity CIBR -0,21% ▼, WisdomTree Cybersecurity WCBR +0,41% ▲, Xtrackers Cybersecurity Select Equity PSWD -0,23% ▼ , владеют CRWD как одним из десяти крупнейших холдингов. Большинство из них держат от 5% до 7,25%. Большая разница в доходности между отдельными акциями и отраслевыми ETF отражает силу распространения риска посредством диверсификации.

Хотя инвесторы не знают, какой результат может принести та или иная инвестиция, известно, что диверсификация, которую усиливают ETF, в большинстве случаев снижает риск.

Ключевой вывод

Выбрать конкретную отрасль для инвестирования, а затем изучить доступные ETF в этой отрасли проще, чем просматривать отдельные акции в той же отрасли. Даже если вы выберете любимую компанию, мы знаем, что что-то пойдет не так. ETF, которые инвестируют в широкий спектр отраслей, представляют собой диверсифицированный способ защитить инвесторов, когда что-то идет непредсказуемо не так с компанией, а не с сектором.