💬 4 экономических события, которые могут повлиять на ваш портфель на этой неделе, 22–26 июля 2024 г.

4 экономических события, которые могут повлиять на ваш портфель на этой неделе, 22–26 июля 2024 г.

Рынки достигли новых рекордов в первой половине недели, но в среду рост был заглушен. Оставшаяся часть недели ознаменовалась одним из крупнейших падений акций в этом году. Индекс S&P 500 (SPX) пережил худшую неделю с апреля, упав почти на 2%, в то время как индекс Nasdaq Composite (NDAQ) упал на 3,7%, а индекс технологических компаний с большой капитализацией Nasdaq-100 (NDX) упал почти на 4%. Напротив, индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) завершил неделю в плюсе, поднявшись на 0,7%, чему способствовал его сильный рост в первой половине недели на фоне продолжающегося поворота в сторону стоимостных акций. Индекс волатильности VIX – показатель беспокойства рынка – вырос до самого высокого уровня с апреля.

Рынки вошли в исторически слабый период июля и августа с оптимизмом, но в начале этого месяца настроения в технологическом секторе начали портиться. Последние экономические данные, а также высказывания Джерома Пауэлла убедили инвесторов в том, что ФРС начнет снижение ставок в сентябре. Такой прогноз ускорил попытки вывода акций технологических компаний, которые многие считали переоцененными, в более циклически ориентированные сектора, которые, как ожидается, выиграют больше всего от снижения ставок Федеральной резервной системой.

На фоне повышенной нервозности инвесторов в отношении технологий несколько событий совпали и спровоцировали падение акций полупроводников на этой неделе, начиная с мягких прогнозов по продажам от самого важного в мире производителя высококачественного оборудования для микросхем ASML (ASML). Более поздние сообщения о том, что администрация Байдена рассматривает возможность дальнейшего ограничения продаж оборудования для производства микросхем в Китай, отразились на всем секторе полуфабрикатов.

В дополнение к императиву ротации, поскольку шансы на победу Дональда Трампа на выборах росли, рынки начали принимать так называемые «сделки Трампа», включая акции банков, оборонных компаний и традиционных энергетических компаний. Трамп добавил проблем технологиям в среду, заявив, что Тайвань должен заплатить США за свою защиту от возможной враждебности Китая. Акции крупнейшего в мире завода по производству микросхем Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) упали на фоне новостей. TSM производит около 90% самых передовых полупроводников, используемых в приложениях ИИ; его судьба имеет решающее значение не только для производителей микросхем, но и для всей мировой экономики.

Спекуляции о том, что Джо Байден выйдет из предвыборной гонки, усилились, что привело к резкому росту восприятия политической неопределенности и усилило беспокойство инвесторов. По мере того, как к концу недели сгущались тучи, акции победителей предыдущих сессий – акций компаний малой капитализации, финансовых компаний и здравоохранения – также резко упали.

Четыре экономических события

Вот четыре экономических события, которые могут повлиять на ваш портфель на этой неделе. Полный список дополнительных экономических событий можно найти в экономическом календаре TipRanks.

» Глобальный PMI в производственном секторе и PMI в сфере услуг от S&P за июль (предварительные данные) – среда, 24 июля – Индекс PMI в производственном секторе отражает деловые условия в производственном секторе и считается важным индикатором деловых условий и общего экономического климата в США. отражает условия ведения бизнеса в секторе услуг; это важнейший показатель, поскольку на этот сектор приходится более 70% общего ВВП США. Индексы PMI являются ведущими экономическими индикаторами, используемыми экономистами и аналитиками для получения своевременной информации об меняющихся экономических условиях, поскольку направление и скорость изменения индексов PMI обычно предшествуют изменениям в экономике в целом.

» Рост ВВП во втором квартале 2024 года в годовом исчислении (предварительная оценка) – четверг, 25 июля – Этот отчет предоставит раннее представление об изменении ВВП в предыдущем квартале. Экономисты прогнозируют, что темпы роста ускорились до 2% во втором квартале, по сравнению с годовым показателем в 1,4% в первом квартале. Увеличение связано с предполагаемым ростом личных расходов, которые растут на фоне снижения инфляции в последние месяцы. Более высокие, чем прогнозировалось, значения могут привести к отсрочке ожиданий снижения ставок ФРС.

» Основные расходы на личное потребление за июнь (Core PCE) – пятница, 26 июля – Этот отчет отражает среднюю сумму денег, которую потребители тратят ежемесячно, исключая сезонно изменчивые продукты, такие как продукты питания и энергия. Политики FOMC используют годовой базовый индекс цен PCE в качестве основного показателя инфляции. Базовая инфляция PCE замедлилась в мае в годовом исчислении, при этом рынки ожидали, что тенденция дефляции сохранится в течение последних нескольких месяцев, что поддерживает шансы на снижение ставок в сентябре.

» Июльский индекс потребительских настроений Мичигана и 5-летние ожидания потребительской инфляции UoM (предварительные показания) – пятница, 26 июля – Эти отчеты отражают результаты ежемесячного исследования уровня потребительского доверия и взглядов потребителей на долгосрочную инфляцию в Соединенных Штатах. Состояния. Уровень доверия влияет на потребительские расходы, которые составляют около 70% ВВП США. Индекс инфляционных ожиданий используется как компонент расчетов индекса инфляционных ожиданий ФРС.

Чтобы получить более эксклюзивную информацию о рынке и контент от аналитика TipRanks Macro & Markets Юлии Вайман, нажмите здесь.