💬 Прогнозы Dow, S&P 500, Nasdaq 100: «медведи» назревают по мере заполнения гэпов

Прогнозы Dow, S&P 500, Nasdaq 100: «медведи» назревают по мере заполнения гэпов

Dow, S&P 500, Nasdaq 100 Тезисы для обсуждения:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Это был еще один большой гэп вниз для начала торгов фьючерсами на акции США на этой неделе. С новостями об ужесточении санкций и том, что Россия, по сути, заморожена в мировой экономике, ожидалось, что по мере того, как рынки начнут торговаться, проявится быстрый вздох неприятия риска, и это именно то, что проявилось.

Но, как мы уже видели несколько раз за последние несколько месяцев, этот страх вскоре ушел, и покупатели отступили от предложения, даже несмотря на неясные перспективы. Одним из возможных источников силы является ожидание того, что ФРС не будет агрессивно повышать свою ставку перед лицом возможной глобальной войны. Шансы на повышение ставки на 50 базисных пунктов после мартовского решения FOMC продолжают снижаться по мере роста напряженности. И до того, как Россия-Украина начала появляться в заголовках, это было главным ударом по акциям — сильное изменение в стратегии FOMC, которое могло привести к неизвестному ужесточению в этом году. Ожидания были настолько высоки, что 6-7 повышений ставок сопровождались количественным ужесточением, и этого конфликта может быть достаточно, чтобы смягчить эту позицию.

Конечно, следующий оперативный вопрос — что может случиться с инфляцией. Будет ли он только продолжать расти, как это было с прошлого года? Повлекут ли усилия США по поддержке еще большую фискальную поддержку, что приведет к печатанию еще большего количества долларов США, что может усугубить и без того щекотливую тему роста цен? Или, возможно, начнет проявляться какой-то переходный компонент, позволяющий инфляции начать снижаться до того, как ФРС придется повышать ее более чем в 2-3 раза в какой-то момент в конце этого года?

С моей точки зрения, я остаюсь медвежьим в отношении акций, и дневной график подтверждает эту точку зрения, поскольку отскок S&P на прошлой неделе произошел после того, как были установлены новые девятимесячные минимумы. Это создает видимость скачка на прошлой неделе как отката в более широкой потенциально медвежьей теме.

S&P 500

На прошлой неделе S&P 500 показал поддержку на 23,6% коррекции Фибоначчи от основного движения 2014-2022 гг., а сопротивление сыграло роль на 14,4% коррекции из того же исследования. Но, в частности, изменение настроений, которое произошло в этом году, ясно видно на дневном графике, поскольку более высокие максимумы и более высокие минимумы 2021 года уступили место более низким минимумам и более низким максимумам в 2022 году.

Дневной график S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Уровни S&P 500

В краткосрочной перспективе коррекция на 14,4%, показанная выше, которая помогла установить сопротивление на прошлой неделе, совпадает с коррекцией на 38,2% после недавней распродажи. Возможно, более важным со стороны сопротивления является 50-процентный маркер этого крупного движения, нанесенный на отметке 4455, а чуть выше этого уровня, на уровне 4538, находится 61,8-процентный откат этого недавнего медвежьего движения. Помимо этого, 4573 является важным уровнем, поскольку это предшествующий минимум колебания, который также помогает отметить февральский максимум на S&P 500.

Что касается поддержки, то цены только что протестировали новые девятимесячные минимумы, поэтому прорыв этого минимума прошлой недели открывает двери для прорывов вниз. Однако до того, как этот уровень около 4100 вступит в игру, существуют поддержки на 4268 и 4200, при этом прорыв каждого из них оставляет дверь открытой для краткосрочных сценариев прорыва.

График цен S&P 500 за четыре часа

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Nasdaq 100 сидит на полке поддержки

Nasdaq 100 совершил удивительный разворот в четверг, и это движение все еще видно на недельном графике с расширенным фитилем, расположенным под ценовым движением прошлой недели.

Эта поддержка подошла очень близко к отметке 61,8% крупного движения с сентября 2020 г. по ноябрь 2021 г., при этом цены быстро отскочили выше отметки 50%, составив 13 712. Это создает видимость рынка, который все еще может протестировать минимумы, поскольку продавцы затронули отскоки за последние пару месяцев, что оставляет дверь открытой для медвежьих сценариев в Nasdaq 100.

Недельный ценовой график Nasdaq 100: цепляемся за поддержку

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

NASDAQ 100 Уровни

Если это ралли сможет удержать ключевую точку принятия решения, впереди будет около 14 455. Есть несколько уровней Фибоначчи в непосредственной близости, и это может быть идеальной областью для медведей, чтобы снова войти в уравнение. Область 14 900 по-прежнему вызывает интерес, но ключевым уровнем сопротивления направленным отклонениям является сливающаяся точка около 15 300. Эта область не была в игре весь февраль, и если покупатели смогут совершить прорыв выше этой точки, медвежьи тренды, которые действовали в течение последних двух месяцев, больше не будут выглядеть такими привлекательными.

Под текущим ценовым движением уровень 13712 остается ключевым, но есть еще один уровень Фибоначчи немного ниже, около 13 564. И между этой точкой и уровнем 13k, который помог удержать минимумы на прошлой неделе, не так много, что очень близко к 61,8% этого долгосрочного крупного движения, рассмотренного выше.

Четырехчасовой график цен Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

11-месячные минимумы Dow

Когда в прошлый четверг акции рухнули, а воздух охватила паника, индекс Доу-Джонса упал до новых 11-месячных минимумов. Это больше, чем девятимесячные минимумы, которые показывались в других местах, и это также подчеркивает уязвимость индекса в случае новой волны поведения без риска.

Что касается сопротивления, максимум прошлой недели совпадает с 23,6% откатом от крупного движения с октября 2020 г. по январь 2022 г., а выше этого уровня находится 50%-й маркер распродажи на уровне 34 500. Я ищу «r3» на уровне 35 050, что составляет 61,8% маркера движения вниз и совпадает с двухнедельным максимумом. Инвалидность для шорт можно посмотреть чуть выше, около 35 265.

Что касается нижней стороны ценового движения, меня больше всего интересует точка около 32 676, с еще одним откатом около 32 839, чтобы установить зону. Прежде чем это вступит в игру, интерес представляют 33 268, а текущий девятимесячный минимум 32 167 — это «s3», на который я смотрю.

Недельный график цен Доу-Джонса

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Доу-Джонс на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX