💬 Ищете дивидендную доходность до 12%? Аналитики рекомендуют покупать 2 дивидендные акции

Ищете дивидендную доходность до 12%? Аналитики рекомендуют покупать 2 дивидендные акции

У каждого ралли рынка может быть плохой день, и это то, что мы видели вчера. После огромного роста, как долгосрочного, так и краткосрочного, индекс NASDAQ пережил худший день с декабря 2022 года: он упал почти на 3% и упал до двухнедельного минимума. Падение акций технологических компаний с мега-капитализацией способствовало этому падению, поскольку опасения по поводу ужесточения торговых ограничений с Китаем и стремление инвесторов к расширению базы вытянули деньги из крупных технологических компаний.

Хотя консенсус рынка говорит нам, что этот плохой день вряд ли сбивает быков с пути, подобный спад делает это хорошим временем для рассмотрения защитной игры акций.

Естественной защитой, конечно, являются дивидендные акции. Эти акции приносят регулярный поток дохода, независимо от рыночных условий, и лучшие из них обеспечивают стабильную прибыль независимо от того, как повернутся рынки.

Итак, если вчерашний плохой день вынудил вас искать высокодоходные дивиденды, аналитики Street предлагают купить прямо сейчас две акции компании. Это акции, которые предлагают дивидендную доходность до 12%, доходность, которая должна привлекать внимание в любой экономической ситуации.

Мы использовали базу данных TipRanks, чтобы получить более широкое представление об обоих; это акции с рейтингом «покупать», предлагающие инвесторам сильную защитную доходность в качестве основы портфеля. Вот подробности.

Динекс Капитал (DX)

Первая акция, которую мы рассмотрим, — это инвестиционный траст недвижимости, REIT. Эти компании являются постоянными чемпионами по дивидендам, и на это есть веская причина: в соответствии с налоговыми правилами они обычно выплачивают высокий процент своей прибыли непосредственно акционерам. Dynex Capital — это довольно типичный REIT, портфель которого состоит в основном из MBS или ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, в основном на рынке жилья, хотя компания также имеет доступ к коммерческой ипотеке. Dynex также сохраняет значительную позицию в портфеле как коммерческих, так и секьюритизированных ипотечных жилищных кредитов на одну семью.

Dynex придерживается последовательной стратегической позиции при формировании своего портфеля. Отправной точкой является сосредоточение внимания на сохранении капитала при поиске стабильной долгосрочной прибыли. Dynex тщательно управляет рисками, особенно на уровне предприятия. Компания следует политике диверсификации портфеля и инвестирует в агентские и неагентские активы.

Все это приводит к выплате дивидендов Dynex, что требует дополнительного внимания со стороны инвесторов. Во-первых, Dynex выплачивает дивиденды ежемесячно. Хотя это имеет непосредственный результат в виде снижения индивидуальных дивидендных выплат, это дает преимущество в виде более частых выплат – по тому же графику, что и регулярные расходы большинства людей. Текущий дивиденд по обыкновенным акциям Dynex остается стабильным на уровне 13 центов с середины 2020 года и будет выплачен в следующий раз 1 августа. При таком темпе дивиденды выплачиваются в размере 39 центов в квартал и 1,56 доллара в год. Годовая ставка дает высокую доходность в 12,35%.

Финансовые результаты Dynex за первый квартал, о которых сообщалось последним, показывают, что компания может поддержать эти дивиденды. Прибыль на акцию компании составила 64 цента на обыкновенную акцию, что значительно превышает сумму квартальных дивидендов и значительно превышает 39 центов, о которых сообщалось в предыдущем квартале. Балансовая стоимость одной обыкновенной акции компании в первом квартале составила $13,20, что примерно соответствует $13,31, зарегистрированным в 4К23.

Этот высокодоходный плательщик дивидендов привлек внимание Эрика Хагена из BTIG, который считает сильную зависимость компании от агентских MBS положительным преимуществом. Он говорит: «DX — наш лучший выбор среди ипотечных REIT Агентства. Мы считаем, что акции предлагают инвесторам самый чистый и прозрачный способ открывать длинные позиции по ипотечным облигациям по сравнению с казначейскими облигациями. Поскольку спреды агентства MBS по казначейским облигациям составляют около +140 б.п., мы считаем, что риск является приемлемым при использовании кредитного плеча 7-9x, особенно в то время, как условия финансирования относительно благоприятны для инвесторов с кредитным плечом MBS. По нашим оценкам, сужение или расширение спреда на 10 б.п. будет стоить около 5% рыночной стоимости чистых активов».

Исходя из этой позиции, Хаген рекомендует покупать акции DX, а его целевая цена в 15 долларов указывает на потенциал роста на 20% на горизонте одного года. С учетом дивидендной доходности общая доходность может достичь 32%. (Чтобы посмотреть послужной список Хагена, нажмите здесь)

В целом, Dynex получила консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» от Уолл-стрит на основе 6 последних аналитических обзоров, включающих 4 «Покупать» и 2 «Удерживать». Акции торгуются по $12,53, а их средняя целевая цена $13,69 подразумевает годовой потенциал роста в 9%. (См. прогноз акций Dynex)

Партнеры по корпоративным продуктам (EPD)

От REIT мы перейдем к энергетической отрасли, еще одному сектору экономики, известному своими высокими дивидендными выплатами. Enterprise Products Partners — это компания среднего звена, которая перевозит сырую нефть, природный газ и газовые сжиженные газы с месторождений по всей территории США в хранилища и терминалы на побережье Мексиканского залива. Компания является одной из крупнейших компаний среднего звена в Северной Америке с рыночной капитализацией в 64 миллиарда долларов и выручкой почти в 50 миллиардов долларов в 2023 году.

Операции, которые приносят успех в таком масштабе, огромны. Компания контролирует трубопроводные активы общей протяженностью более 50 000 миль и простираются от нескольких регионов – Скалистых гор, северных равнин, Великих озер, Аппалачей и юго-востока – до Техаса и побережья Мексиканского залива. В сеть предприятия входят сбор и переработка природного газа, компания располагает хранилищами емкостью более 300 миллионов баррелей жидких продуктов, а также 14 миллиардов кубических футов природного газа. Кроме того, Enterprise имеет терминальные мощности по всей своей сети и глубоководные доки в экспортных центрах стран Персидского залива.

Эти обширные операции привели к солидным доходам в 1К24. Выручка компании составила $14,76 млрд, что более чем на 18% больше, чем в прошлом году, и на $940 млн больше прогноза. В итоге EPD получила прибыль на акцию по GAAP на уровне 66 центов, что всего на цент отстает от прогноза.

Компания Enterprise сообщила о распределяемом денежном потоке в размере $1,9 млрд, что соответствует показателю предыдущего года. Это должно заинтересовать дивидендных инвесторов, поскольку распределяемый денежный поток напрямую поддерживает дивиденды по обыкновенным акциям – и в последней декларации компании о дивидендах, объявленной 10 июля, Enterprise сообщила, что предстоящие дивиденды за второй квартал будут повышены с 51,5 центов до 52,5 центов. за одну обыкновенную акцию. По новой ставке дивиденды по обыкновенным акциям в годовом исчислении составят 2,10 доллара на акцию и принесут доходность 7,06%.

Наблюдая за этими акциями RBC Capital, 5-звездочный аналитик Эльвира Скотто с оптимизмом смотрит на способность Enterprise поддерживать рост и продолжать обеспечивать прибыль, говоря: «Мы по-прежнему считаем, что EPD сможет с комфортом справиться с ожидаемыми затратами на рост, включая дополнительные капвложения в 2025 году и связанные с этим расходы. Расходы на строительство SPOT в случае одобрения FID, и мы думаем, что нормализация капитальных затрат в 2026 году повысит финансовую гибкость для дополнительных доходов инвесторов, включая более высокий выкуп акций».

Скотто, входящий в 1% лучших экспертов по акциям на Уолл-стрит, оценивает EPD как «Outperform» (Buy) с целевой ценой в $35, что подразумевает годовой потенциал роста почти на 18%. Добавьте сюда дивидендную доходность, и эта акция может принести почти 25% прибыли за следующие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Скотто, нажмите здесь)

11 недавних обзоров аналитиков здесь разбиты на 9 покупок и 2 удержания, что соответствует консенсус-рейтингу «Сильная покупка». Акции EPD оцениваются в $29,71 при средней целевой цене в $32,90, что указывает на прирост на 11% в следующем году. (См. прогноз запасов EPD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.