💬 SNOW, MRVL, HUBS: какие акции технологических компаний для «сильной покупки» лучше всего?

SNOW, MRVL, HUBS: какие акции технологических компаний для «сильной покупки» лучше всего?

Акции технологических компаний резко выросли в этом году. Учитывая огромные денежные потоки и некоторые из самых завидных историй роста доходов с помощью искусственного интеллекта, имеет смысл смотреть не дальше, чем на компании из «Великолепной семерки» в поисках технологий. Однако, поскольку Федеральная резервная система открыта для снижения ставок до того, как инфляция упадет до 2%, возможно, новаторы с высоким ростом и высокой кратностью (такие как SNOW, MRVL и HUBS) готовы компенсировать слабину отсюда.

Было бы ошибкой не учитывать другие технологические компании, которые, возможно, закладывают основу для стремительного роста на фоне искусственного интеллекта и других прорывных новых технологий. Не каждая компания может быть Nvidia NVDA -6,62% ▼ , но следующая тройка технологических компаний может предложить больше, чем «Великолепная семерка» по сегодняшним мультипликаторам.

Давайте воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы сравнить три вышеупомянутые технологические компании с мощными и, возможно, недооцененными факторами роста.

СНЕЖИНКА СНЕГ -0.81% ▼

Несмотря на падение почти на 48% с февральского пика до июньского минимума, Snowflake все еще не выглядит дешевой в традиционном смысле, более чем в 243 раза превышая форвардную цену к прибыли (P/E) и в 14,7 раза превышая цену к продажам (P/S). Тем не менее, ее новый лидер, генеральный директор Шридхар Рамасвами, вероятно, знает об ИИ больше, чем большинство других топ-менеджеров в сфере технологий.

В конце концов, он основал фирму Neeva, занимающуюся поиском искусственного интеллекта, которую Снежинка сразу купила. Благодаря лидеру, ориентированному на искусственный интеллект, множеству новых драйверов роста ИИ (например, управляемому ИИ-сервису Cortex) и уверенности аналитиков Уолл-стрит, я сохраняю оптимистичный взгляд на акции.

Goldman Sachs GS -0,17% ▼ Аналитик Каш Ранган – один из заметных быков в отношении акций Snowflake. У него есть рейтинг «Сильная покупка» с целевой ценой в 220 долларов, что означает рост более чем на 60% от текущих уровней. Акции Snowflake также включены в «Американский список осужденных» Goldman после последней утечки.

Действительно, Ранган — один из немногих аналитиков, которые глубоко верят в нового генерального директора Snowflake. Он рассматривает опыт Рамасвами в области искусственного интеллекта и «ориентированный на продукт» подход как преимущество Snowflake, поскольку они дополняют «инновационный двигатель» Snowflake. Примечательно, что Ранган считает, что практический подход Рамасвами может помочь Snowflake со временем добиться роста доходов более чем на 30%.

По мере того, как Snowflake добавляет в свой портфель новые продукты на базе искусственного интеллекта, она будет еще лучше подготовлена ​​к тому, чтобы воспользоваться преимуществами бума искусственного интеллекта, который распространится на программные платформы и инфраструктуру. Хотя только время покажет, когда акции SNOW будут готовы снова взорваться, Ранган прав, когда говорит, что Snowflake торгуется в «привлекательной точке входа».

По мнению аналитиков, акции SNOW являются сильной покупкой: за последние три месяца было совершено 25 покупок и восемь удержаний. Средняя целевая цена акций SNOW в $200,97 предполагает потенциал роста на 48,8%.

Марвелл МРВЛ -10,15% ▼

Акции Marvell Technologies — еще один бенефициар ИИ, которого инвесторы еще не оценили по достоинству. Акции этой беззаводской полупроводниковой компании выросли всего на 3,7% за последний год, отставая не только от индекса полупроводников, но и от S&P 500 (SPX).

Ранее на этой неделе аналитики JPMorgan JPM +1,52% ▲ назвали Marvell одной из лучших идей по акциям компании по производству чипов. Основной причиной этого является роль компании в разработке специализированных ASIC для искусственного интеллекта (интегральных схем для конкретных приложений). Поскольку игра с фишками менее ценится и все еще на 27% ниже своих рекордных максимумов, я склонен сохранять оптимизм в отношении этого названия.

Другой известный бык на Уолл-стрит, GS Goldman Sachs -0,17% ▼ Сунг Чо, ожидает, что продажи Marvell удвоятся по сравнению с текущими уровнями. Помимо спроса на специальные микросхемы AI ASIC, Чо считает, что Marvell получит выгоду от роста центров обработки данных. Обладая обширным набором сетевого оборудования (например, адаптеров и коммутаторов), Marvell выделяется среди конкурентов как инструмент для развития центров обработки данных.

Акции MRVL с форвардным P/E в 48,5 раз торгуются на нижней границе исторического диапазона прошлого года. Учитывая масштабы грядущих катализаторов, Уолл-стрит, кажется, прав, что сейчас бьет по столу. Компания Marvell, возможно, осталась позади, но, вероятно, ненадолго, поскольку ее многочисленные драйверы роста начинают набирать обороты.

Конечно, это диверсифицированная полупроводниковая отрасль, которая выиграет от будущих этапов революции искусственного интеллекта. Тем не менее, терпеливые инвесторы, желающие догнать рынок полупроводников, могут найти идеальный вариант: акции MRVL стоят около 68 долларов.

По мнению аналитиков, акции MRVL являются сильной покупкой: за последние три месяца было совершено 24 покупки и одно удержание. Средняя целевая цена акций MRVL в $91,09 предполагает потенциал роста на 34,1%.

Hubspot ХАБЫ -1,73% ▼

Разработчик программного обеспечения для CRM (управление взаимоотношениями с клиентами) на базе искусственного интеллекта Hubspot, возможно, недавно потерял клиента в лице Alphabet GOOGL -1,58% ▼ . Однако последовавшая за этим недавняя коррекция на 11% больше похожа на возможность для покупок, даже несмотря на то, что спекулянты, занимающиеся поглощениями, начинают спешить к выходу. Несмотря на то, что Google выбывает из участия, у других заинтересованных покупателей может быть шанс выкупить фирму в будущем (сообщается, что Amazon AMZN -2,64% ▼ заинтересован).

Так это или нет, но я по-прежнему оптимистично смотрю на акции HUBS, поскольку это очень быстрорастущая SaaS-компания (программное обеспечение как услуга), которую становится трудно игнорировать.

На момент написания статьи форвардный P/E акций HUBS составлял 66,6 раз, что находится на нижней границе диапазона прошлого года (в начале прошлого года акции выросли более чем в 110 раз по сравнению с ожидаемым P/E следующего года).

Для фирмы, которая может поддерживать двузначный рост и значительное увеличение операционной рентабельности, кажущаяся огромная премия кажется более чем оправданной. В первом квартале 2024 года Hubspot продемонстрировал рост продаж на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, в последние годы операционная рентабельность медленно, но неуклонно росла.

Еще в марте Хеджи назвал акции HUBS одной из своих давних идей, отметив, что это «выдающийся» конкурент SaaS, способный расти в долгосрочной перспективе. После этой заметки акции только подешевели. Возможно, пришло время дать задний ход сейчас, когда сделка с Google отступила.

По мнению аналитиков, акции HUBS являются сильной покупкой: за последние три месяца было совершено 19 покупок и два удержания. Средняя целевая цена акций HUBS в $659,55 предполагает потенциал роста на 37,3%.

Вывод

Следующие технологические акции с рейтингом «Сильная покупка», возможно, и не достигли новых максимумов, но они по-прежнему являются «растущими» компаниями, которым не хватает такой же степени ажиотажа, как некоторым другим компаниям в области высокотехнологичного искусственного интеллекта, которые в последнее время стали параболическими.

Аналитики считают, что из трех названий акции SNOW имеют наибольший потенциал для роста (48,8%) от текущих уровней. Я согласен с аналитиками, что Snowflake — самая сильная покупка здесь. Генеральный директор Snowflake Шридхар Рамасвами дал облачной компании данных инъекцию ИИ в руку. Однако на данный момент рынок сомневается в способности фирмы вернуться на путь роста.