💬 Applied Digital (APLD) вызывает ажиотаж в бурно развивающейся отрасли

Applied Digital (APLD) вызывает ажиотаж в бурно развивающейся отрасли

Компания по цифровой инфраструктуре Applied Digital APLD +5,44% ▲ вызывает ажиотаж среди инвесторов. Получив значительный доступ к капиталу, компания в уже быстро развивающейся отрасли имеет хорошие возможности для продолжения наращивания возможностей своих центров обработки данных для поддержки высокопроизводительных вычислений (HPC), таких как блокчейн, искусственный интеллект и облачные вычисления.

За последние три месяца акции выросли на 146%, и потенциальные катализаторы, такие как циркулирующие слухи о том, что компания является многообещающим кандидатом на выкуп, могут открыть потенциал дальнейшего роста. Это возможность с высоким риском и высокой прибылью, подходящая для инвесторов, готовых прокатиться на американских горках.

Прикладная цифровая технология готова к росту

Applied Digital предоставляет решения для создания и эксплуатации центров обработки данных по всей Северной Америке, которые максимизируют эффективность потребностей высокопроизводительных вычислений (HPC). Услуги компании распространяются на три ключевых сегмента бизнеса: услуги колокейшн-блокчейна, услуги колокейшн-центров обработки данных HPC и облачные услуги графических процессоров под баннером Sai Computing.

Индустрия высокопроизводительных вычислений ожидает значительный рост. По оценкам, рост с 50 миллиардов долларов в 2023 году до примерно 92 миллиардов долларов к 2030 году, что представляет собой совокупный годовой темп роста (CAGR) 9,1%.

Последние финансовые результаты и перспективы Applied Digital

Applied Digital отчиталась о результатах за третий квартал 2024 финансового года, не оправдав ожиданий по выручке и прибыли. Выручка в размере 43,35 миллиона долларов оказалась ниже ожидаемых 51,92 миллиона долларов. Тем не менее, общая выручка все же продемонстрировала рост: увеличение на 208% по сравнению с третьим кварталом 2023 года. Причиной такого роста можно назвать расширение емкости центров обработки данных компании и внедрение сегмента облачных услуг.

Что касается расходов, то себестоимость выручки выросла с $10,5 млн в третьем квартале 2023 года до $47,1 млн в третьем квартале 2024 года. Чистый убыток за третий квартал 2024 года был значительно выше, чем за третий квартал 2023 года, с убытком в $62,8 млн по сравнению с убытком предыдущего года в $7,3 млн. Скорректированный показатель EBITDA и скорректированный чистый убыток также подверглись отрицательному влиянию из-за расходов, связанных с объектами, которые еще не приносят доход. Прибыль на акцию (EPS) в размере -$0,24 оказалась ниже консенсусных ожиданий в размере -$0,10.

Компания завершила квартал с 41,0 млн долларов США наличными, их эквивалентами и ограниченными денежными средствами, имея при этом задолженность в размере 61,8 млн долларов США. Компания получила первоначальное обязательство в размере 125 миллионов долларов США для финансирования расходов на строительство своего центра обработки данных HPC мощностью 100 мегаватт в Эллендейле и заключила соглашение о частном финансировании, включающее необеспеченные конвертируемые долговые обязательства. Он также заключил соглашение о продаже своих обыкновенных акций на сумму до 125 миллионов долларов.

Несмотря на неудачи в третьем квартале, компания ожидает, что ее выручка в четвертом квартале составит от $41,7 до $43,7 млн, а скорректированная EBITDA оценивается в пределах от $2,8 до $4,8 млн.

Какова целевая цена акций APLD?

Акции очень волатильны, имеют бета-коэффициент 2,80 и в прошлом году находились в относительном диапазоне, продемонстрировав положительный рост за последние 90 дней. Он торгуется в середине 52-недельного ценового диапазона от $2,36 до $11,07 и демонстрирует положительную динамику цен, торгуясь выше 20-дневной (5,86) и 50-дневной (5,10) скользящих средних. Акции компании кажутся высоко оцененными: коэффициент P/S составляет 4,59x по сравнению со средним показателем по отрасли услуг информационных технологий, равным 2,05x.

Аналитики, следящие за компанией, оптимистично оценивают акции компании. Например, аналитик Roth MKM Даррен Афтахи недавно повысил целевую цену с $8 до $11, сохранив при этом рекомендацию «Покупать» акции. Он отметил, что компания по-прежнему игнорируется и недооценивается, имея более крупные энергетические активы с момента раннего входа в эту сферу, чем многие ее коллеги-майнеры биткойнов.

Applied Digital в целом оценивается как Strong Buy на основе совокупных рекомендаций и ценовых ориентиров, недавно опубликованных шестью аналитиками. Средняя ценовая целевая цена акций APLD составляет $9,50, что представляет собой потенциальный рост на 53,23% от текущих уровней.

Окончательный анализ APLD

Applied Digital заслуживает более пристального внимания инвесторов, стремящихся получить доступ к сфере цифровой инфраструктуры. Хотя недавние финансовые результаты, возможно, не оправдали ожиданий, продолжающееся расширение компании и стратегические шаги намекают на более светлые горизонты. Ее приверженность созданию надежных центров обработки данных сопровождается раскрытием потенциальных катализаторов, включая слухи о потенциальных выкупах, которые способствовали впечатляющему росту ее акций за последние три месяца.

Прогнозируемый рост отрасли высокопроизводительных вычислений еще больше поддерживает потенциальные долгосрочные выгоды Applied Digital. Несмотря на профиль высокого риска, положительная динамика акций указывает на благоприятную траекторию развития APLD.