💬 Акции Apple (NASDAQ:AAPL): стоит волноваться не только об искусственном интеллекте

Акции Apple (NASDAQ:AAPL): стоит волноваться не только об искусственном интеллекте

Акции технологической компании Apple (NASDAQ:AAPL) в последние недели росли и достигли новых рекордных максимумов, отчасти благодаря мероприятию WWDC (Всемирной конференции разработчиков), на котором была представлена ​​​​немного больше о планах компании в области искусственного интеллекта. Однако Apple стремится не только к искусственному интеллекту и более умной Siri. У компании есть много амбициозных новых продуктов, многие из которых могут помочь развитию ее бизнеса в области пространственных вычислений после медленного старта Vision Pro. Несмотря на обвал и неприятные ситуации, я должен сохранять оптимизм в отношении акций Apple.

Несомненно, трудно поверить, что акции AAPL действительно упали примерно на 2% в день выступления на WWDC. В любом случае, аналитикам не потребовалось много времени, чтобы направить акции вверх, выпустив волну бычьих прогнозов в ответ на Apple Intelligence. Возможно, инвесторам понадобилось небольшое руководство, когда стало известно о планах Apple в области искусственного интеллекта. В дальнейшем более интересные события могут стать еще большим стимулом для обновлений аналитиков в ближайшие 18 месяцев.

Однако стоит ли оно дорогого билета, остается большим вопросом. В конце концов, акции Apple редко торговались выше 35-кратного скользящего мультипликатора цены к прибыли (P/E).

В богатом мультипликаторе Apple повсюду написан искусственный интеллект

На момент написания скользящий мультипликатор цены к прибыли (P/E) акций AAPL составляет 35,6. Это самые дорогие акции Apple, которые я видел за многие годы. Форвардный коэффициент P/E в 30,9 раз тоже выглядит не намного лучше. Не для акций, средний коэффициент P/E которых за последние пять лет составлял 25,3 раза.

Действительно, прямо здесь в основу встроены массивные катализаторы. В частности, iOS на базе Apple Intelligence и партнерство с OpenAI, позволяющее бесплатно перенести ChatGPT на iPhone. Кроме того, другие серверные модели искусственного интеллекта (возможно, Claude от Anthropic, Perplexity AI или модель, созданная Apple) могут прийти к тому, что Apple называет частными облачными вычислениями (PCC).

Если Apple заключит сделки с другими компаниями ИИ, у пользователей Apple будет много вариантов для выполнения своих запросов. Наличие вариантов никогда не помешает!

Возможно, единственное, что может быть лучше самой мощной в мире модели большого языка (LLM) в любой момент времени, — это доступ ко многим LLM и возможность легко запрашивать каждую из них. Кроме того, учитывая, как быстро ИИ моделирует друг друга в любом конкретном месяце, распределение ставок между многочисленными ИИ кажется наиболее разумным.

Perplexity AI, одна из фирм ИИ, с которой Apple вела переговоры, позволяет пользователям переключать свой LLM на платформе для целей поиска. Несмотря на свой небольшой размер, Perplexity, похоже, является окончательным нарушителем поиска ИИ.

Учитывая успех относительно небольшой фирмы, Apple, вероятно, следует купить компанию целиком, если не из-за платформы поиска ИИ, то из-за таланта, управляющего шоу. В конце концов, когда вы в последний раз слышали о команде из 55 человек, способной заставить попотеть такого монстра, как Alphabet (NASDAQ:GOOGL)?

Тем не менее, с уникальной стратегией Apple в области ИИ и персонализированным подходом Apple Intelligence, я считаю, что его почти 36-кратный отставание P/E недостаточно высокое. Первые признаки, похоже, указывают на то, что Apple готовится к циклу обновления, вызванному ИИ, на века, и, как сообщается, планы поставок iPhone 16 увеличились до 90 миллионов (на 11% больше, чем у iPhone 15) на вторую половину года.

Не забывайте о пространственных вычислениях

В начале этого года у Vision Pro не было сенсационного запуска, но и не ожидалось, что он будет бумом. Действительно, Apple, похоже, поставила себе цену в 3500 долларов. Либо так, либо массы просто еще не готовы к самому захватывающему продукту смешанной реальности на рынке. Хорошей новостью является то, что ожидания от Vision Pro практически одинаковы. По мере того, как корпоративные клиенты откроют для себя потенциал экономии средств в дорогих гарнитурах, а разработчики населят магазин приложений Vision Pro, ситуация в бизнесе Apple по пространственным вычислениям улучшится.

Помимо работы над более дешевым вариантом Vision Pro, Apple, похоже, также готова дополнить свою VisionOS более интуитивными новыми функциями. Но, что, возможно, более важно, Apple, возможно, стремится выпустить новые продукты, которые станут пропуском в сферу пространственных вычислений.

По словам аналитика Минг-Чи Куо, Apple, возможно, будет готова выпустить AirPods с инфракрасными (ИК) камерами к 2026 году. Действительно, еще одна пара камер может помочь сделать пространственные вычисления намного лучше. Apple является мастером в обеспечении бесперебойного взаимодействия на своих устройствах.

Поскольку новые AirPods выступают в качестве расширения Vision Pro, Apple, возможно, сможет предоставить обновления, необходимые для того, чтобы убедить массы покупать Vision Pro или более дешевую альтернативу, которая уже в пути.

По мнению аналитиков, акции AAPL стоит покупать?

В рейтинге TipRanks акции AAPL оцениваются как умеренная покупка. Из 35 оценок аналитиков имеется 24 «Покупать», 10 «Держать» и одна рекомендация «Продавать». Средняя целевая цена акций AAPL составляет $223,57, что предполагает потенциал снижения на 3,48%. Целевые цены аналитиков варьируются от минимума в $164,00 за акцию до максимума в $275,00 за акцию.

Вывод: инвесторам должно быть комфортно платить премию.

Apple изо всех сил старается в области искусственного интеллекта, а Уолл-стрит только догоняет это. Поскольку Apple постоянно раскрывает все больше подробностей и обновлений об Apple Intelligence и ее партнерах по искусственному интеллекту, таких как OpenAI, в облаке, инвесторам должно быть удобно платить более высокую цену за акции AAPL.

Поскольку Apple делает ставку на искусственный интеллект, она перестраивает свой бизнес в сфере пространственных вычислений, предлагая более дешевую модель и AirPods с камерой, чтобы повысить шансы на то, что будущее устройство Apple Vision станет таким хитом, каким никогда не был первый Vision Pro.