💬 Sonos (NASDAQ:SONO) создает приятную музыку, но сталкивается с замедлением роста

Sonos (NASDAQ:SONO) создает приятную музыку, но сталкивается с замедлением роста

Производитель аудиопродукции Sonos (NASDAQ:SONO) создал приятную музыку с помощью своих инновационных беспроводных портативных колонок и аксессуаров для домашнего кинотеатра. Тем не менее, как и многие технологические компании, работающие напрямую с потребителями, она пережила трудные времена и значительное замедление роста своих доходов под влиянием таких факторов, как более высокие процентные ставки, избыточные мощности на рынке потребительских технологий и сокращение дискреционных расходов.

В этом году акции упали почти на 15%. Тем не менее, компания занимает прочную позицию на существенном рынке, а ее бренд имеет прочную основу для будущего роста. Инвесторы, возможно, захотят подождать и вернуться к этому вопросу, когда дискреционные расходы потребителей восстановятся.

Sonos расширяется

Sonos и ее дочерние компании проектируют, разрабатывают, производят и продают аудиопродукты и услуги. Компания поставляет свою продукцию по всему миру, охватывая Америку, Европу, Ближний Восток, Африку и Азиатско-Тихоокеанский регион, используя различные методы распространения. К ним относятся около 10 000 сторонних торговых точек, установщики домашних аудиосистем, магазины электронной коммерции и собственный веб-сайт.

Компания продемонстрировала высокие продажи во время COVID-19, но с тех пор пережила период стагнации. В ответ компания расширила свою деятельность на новые категории продуктов, в частности на беспроводные наушники-вкладыши. Запуск был отложен на несколько месяцев из-за технических трудностей. Тем не менее, ожидается, что новая инициатива будет стимулировать рост, несмотря на конкуренцию со стороны таких известных брендов, как Apple (AAPL), Sony Group (SONY) и Bose.

Финансовые результаты и перспективы Sonos

Sonos недавно опубликовала финансовые результаты за второй квартал 2024 года. Компания сообщила о выручке в $252,66 млн, превысив ожидания аналитиков в $247,41. Валовая прибыль составила 44,3%, а чистый убыток без учета GAAP составил 42,1 миллиона долларов. Разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составила -0,34 доллара, превысив консенсус-оценку -0,46 доллара.

Руководство опубликовало прогноз на 2024 год. Прогнозируемая выручка составляет от 1,6 до 1,7 миллиарда долларов, что означает потенциальное изменение по сравнению с прошлым годом с -3% до 3%. Оценки валовой прибыли варьируются от 45% до 46%, в то время как прибыль без учета GAAP после корректировок, как ожидается, будет немного выше - от 45,4% до 46,4%. Скорректированная EBITDA прогнозируется на уровне $150–180 млн.

Какова целевая цена акций SONO?

В течение прошлого года акции были волатильными и упали на 14%. Он торгуется около середины своего 52-недельного ценового диапазона от 9,78 до 19,76 долларов США и демонстрирует продолжающийся отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже 20-дневных (14,90) и 50-дневных (15,72) скользящих средних. Акции кажутся недооцененными, учитывая их коэффициент P/S, равный 1,2x, что значительно ниже среднего показателя по отрасли бытовой электроники, равного 4,9x.

Аналитики, следящие за компанией, оптимистично оценивают акции компании. На основании их рекомендаций и целевых цен Sonos оценивается как умеренная покупка. Средняя целевая цена акций SONO составляет $25,00, что представляет собой потенциал роста на 72,89% от текущих уровней.

Краткое описание Sonos

Несмотря на недавнюю сложную ситуацию, устойчивая позиция бренда Sonos и широкий спектр предложений продуктов и услуг, включая выпуск беспроводных наушников-вкладышей, закладывают прочную основу для будущего расширения. Акции торгуются со скидкой, предлагая заманчивую перспективу для инвесторов, ищущих недооцененные возможности в сфере бытовой электроники. Однако ожидание поворота макроэкономической ситуации может оказаться разумным шагом.