💬 Возвращение акций Tesla (NASDAQ:TSLA): что означают последние данные за второй квартал для инвесторов

Возвращение акций Tesla (NASDAQ:TSLA): что означают последние данные за второй квартал для инвесторов

Путь Tesla (NASDAQ:TSLA) в 2024 году был далеко не гладким. У нас есть остановки заводов, проблемы с доставкой и серьезная конкуренция, преследующая Tesla по пятам, особенно в Китае. Тем не менее, непоколебимая приверженность Илона Маска расширению линейки электромобилей Tesla удерживает компанию на правильном пути. Недавний выпуск отчета Tesla о производстве и поставках за второй квартал заставил всех говорить. Хотя цифры показывают снижение по сравнению с прошлым годом, им все же удалось превзойти ожидания аналитиков, что дало акциям столь необходимый импульс.

Лично я оптимистично настроен в отношении акций Tesla. Несмотря на то, что компания сталкивается с серьезными проблемами, ее способность превзойти ожидания по поставкам в сложных условиях в сочетании с ее сильным брендом и лидерством в области электромобилей предполагает потенциал для дальнейшего роста.

Основные показатели поставок и производства во втором квартале

Tesla удалось произвести около 411 000 автомобилей во втором квартале, что впечатляет, учитывая проблемы, с которыми компания столкнулась в последнее время. Tesla поставила больше автомобилей, чем произвела: около 444 000 автомобилей были доставлены к клиентам. Это означает снижение поставок на 4,8% в годовом исчислении и падение производства на 14% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

Как и ожидалось, Model 3 и Model Y стали звездами шоу, на их долю пришлось львиная доля производства (386 576 единиц) и поставок (422 405 единиц). Остальное составили Model S, Model X и широко разрекламированный Cybertruck: было произведено 24 255 единиц и поставлено 21 551 единица.

Аналитики ожидали, что Tesla поставит около 439 302 автомобилей, поэтому результаты компании стали приятным сюрпризом. Эта новость привела к тому, что акции Tesla взлетели на 10% до $231,26, несмотря на то, что за год они упали примерно на 7%.

Всего за три торговых дня, с 1 по 3 июля, акции Tesla выросли на ошеломляющие 23%. Да, почти четверть стоимости компании была добавлена ​​всего за 72 часа, а за последние несколько дней акции еще немного выросли.

Что еще более впечатляет, так это то, что этот всплеск полностью свел на нет убытки Tesla с начала года. Акции сейчас выросли на 1,8% за год, что далеко от того, что было всего две недели назад.

Однако важно отметить, что даже несмотря на этот недавний спад, Tesla по-прежнему торгуется со значительной премией по сравнению с другими автопроизводителями. Его коэффициент P/E, составляющий 64,3x, намного выше, чем у компаний General Motors (NYSE:GM) (5,7x) и Ford (NYSE:F) (13,3x), что указывает на то, что значительный рост уже заложен в цену акций. . Ближайшие кварталы будут иметь решающее значение для определения того, сможет ли Tesla сохранить этот импульс и оправдать свою высокую оценку.

Вызовы Tesla и стратегические ответы

Tesla чувствует накал конкуренции из-за конкуренции, особенно в Китае. BYD (OTC:BYDDF), их крупнейший конкурент, продал во втором квартале около 426 000 электромобилей, что лишь уступает 443 956 поставкам Tesla — разница всего в 17 956 единиц. И это не только BYD; другие китайские автопроизводители, такие как Geely (OTC:GELYF), также активизируют свою деятельность: в первой половине 2024 года продажи Geely подскочили на 41%.

В ответ Tesla с начала 2023 года агрессивно снижала цены, что помогло сохранить объем продаж, но также снизило норму прибыли. Валовая прибыль в автомобильном секторе упала до 18,5% в первом квартале 2024 года с 21,1% в первом квартале 2023 года. Tesla также столкнулась с серьезными проблемами в начале этого года, включая поджог на их заводе в Германии и перебои в доставке из-за беспорядков на Красном море, что способствовало росту прибыли на 14%. годовое снижение производства во втором квартале.

Несмотря на эти препятствия, Тесла не просто играет в обороне. Илон Маск планирует ускорить массовое производство доступных электромобилей, которое потенциально может быть запущено в первой половине 2025 года. Это может изменить правила игры для выхода на более широкий рынок. Кроме того, бизнес Tesla по хранению энергии процветает: выручка в первом квартале достигла рекордных 1,64 миллиарда долларов, а объем внедрения энергии достиг 4,1 ГВтч.

Tesla также активно инвестирует в искусственный интеллект и робототехнику, почти вдвое увеличивая свои возможности обучения искусственному интеллекту. Маск настолько уверен в своих роботах-гуманоидах Optimus, что считает, что они могут повысить рыночную стоимость Tesla до 25 триллионов долларов (ее рыночная капитализация в настоящее время составляет около 800 миллиардов долларов).

Что ждет Tesla и ее инвесторов дальше?

Грядут несколько ключевых событий, которые могут существенно повлиять на будущее Tesla. Во-первых, отчет о доходах за второй квартал от 23 июля даст нам подробный обзор их финансовых показателей. Аналитики ожидают, что выручка достигнет $23,83 млрд. Они также прогнозируют, что прибыль на акцию (EPS) составит $0,60 в диапазоне от $0,41 до $0,87. Это представляет собой значительное улучшение по сравнению с прибылью на акцию в предыдущем квартале, составлявшей 0,45 доллара. Если рост доходов Tesla станет положительным в третьем квартале, это станет важной вехой в восстановлении экономики.

А 8 августа состоится День роботакси, который может иметь большое значение для амбиций Tesla в области автономного вождения. Тем не менее, аналитики неоднозначно оценивают акции Tesla. Дэн Айвз из Wedbush настроен оптимистично, поднимая целевую цену до 300 долларов, полагая, что худшее позади Tesla и что предстоящие инновации, такие как Robotaxi, могут стимулировать рост.

С другой стороны, Колин Ланган из Wells Fargo проявляет осторожность, рекомендуя продавать акции Tesla из-за опасений по поводу снижения роста поставок и влияния снижения цен на прибыль. Его целевая цена составляет консервативные 120 долларов. Аналитики Guggenheim также повысили целевую цену до $134, но сохранили рекомендацию «Продавать», отметив впечатляющие возможности Tesla по хранению энергии в качестве ключевого фактора.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции Tesla?

Согласно последним рейтингам аналитиков, акции Tesla имеют консенсус-рейтинг «Держать». Из 35 аналитиков, освещающих акции, 13 рекомендуют покупать, 14 — держать и восемь — продавать. Средняя целевая цена акций TSLA в $184,41 предполагает потенциал снижения примерно на 27,1% от текущей цены.

Нижняя линия

В заключение, отчет Tesla за второй квартал оказался неоднозначным. Хотя компания превзошла прогнозы, поставки все равно упали по сравнению с прошлым годом. Рынок отреагировал позитивно, но аналитики разделились во мнениях о будущем акций. Некоторые считают, что худшее для компании уже позади, в то время как другие сохраняют осторожность в отношении конкурентного давления и потенциального сокращения маржи.

Несмотря на эти проблемы, я оптимистично смотрю на акции Tesla. Устойчивость компании, стремление к расширению линейки электромобилей, а также огромный потенциал в области искусственного интеллекта и хранения энергии делают ее привлекательной инвестицией. Предстоящий отчет о прибылях и убытках за второй квартал 23 июля и День Роботакси 8 августа могут внести больше ясности и потенциально привести к росту акций. Как всегда, делайте домашнее задание и инвестируйте с умом.