💬 «Пока не покупайте акции», — говорит аналитик об акциях Tilray

«Пока не покупайте акции», — говорит аналитик об акциях Tilray

Вероятность реструктуризации продаж каннабиса в США в этом году не оказала существенного влияния на акции Tilray Brands (NASDAQ:TLRY), которые с начала года упали на 27%. Однако большие возможности компании могут лежать за пределами рынка США.

Tilray является крупнейшей компанией по производству каннабиса в мире по совокупному доходу, чему способствуют ее лидирующие позиции по продажам за пределами Северной Америки и первое место на канадском рынке развлечений, единственном легальном рынке отдыха среди стран Большой семерки.

Это впечатляющее положение привлекло внимание Пабло Зуаника, аналитика по каннабису в Zuanic & Associates.

«Tilray имеет хорошие возможности стать ведущим игроком в мировой индустрии каннабиса и должна получить выгоду, поскольку рынки за пределами Северной Америки начинают снимать ограничения на свои программы медицинского каннабиса (MMJ)», — считает Зуаник. «Мы видим, что EV TLRY составляет около 2 миллиардов долларов (не имеет себе равных за пределами США среди публично торгуемых компаний по производству каннабиса), баланс денежных средств ~ 225 миллионов долларов, оценочная премия (торговля каннабисом при продажах почти в 4 раза) и ликвидность акций (листинг NASDAQ) - все это как стратегические активы сами по себе».

Фактически, эти факторы, наряду с «дальновидным лидерством» и стратегическими слияниями и поглощениями (которые под руководством генерального директора Ирвина Саймона привели к увеличению доходов более чем в десять раз по сравнению с базовыми 50 миллионами долларов), позволили Tilray разработать «диверсифицированный портфель взаимодополняющих активов». в сфере каннабиса, алкогольных напитков в США, продуктов питания из конопли и фармацевтической продукции в Германии. Будущая синергия между этими различными предприятиями будет зависеть от законодательных изменений и потенциального стирания границ между типами продуктов, таких как напитки из конопли и ТГК, распространяемые через пивные каналы в США.

Если все это звучит как однозначное одобрение, то на самом деле это не так. Хотя Зуаник мыслит по «бычьему сценарию», через год акции могут торговаться около 7 долларов (что будет означать рост на 321% по сравнению с текущими уровнями), но Зуаник в настоящее время не придерживается такого оптимистического взгляда.

«Хотя в долгосрочной перспективе мы настроены конструктивно по отношению к акциям, — сказал Зуаник, — краткосрочные вопросы касаются темпов международного роста (линия TAM, удержание международных акций), способности обратить вспять потери акций в Канаде, потенциального заключения сделок в США и способность достичь положительного свободного денежного потока заставит нас начать страхование на нейтральном уровне».

Этот нейтральный рейтинг не имеет фиксированной целевой цены от Zuanic. (Чтобы посмотреть послужной список Зуаника, нажмите здесь)

Другие аналитики имеют в виду целевую цену для TLRY, и в среднем она составляет $2,04, что представляет собой премию на 21% к текущей цене акций. Что касается рейтингов, большинство аналитиков согласны с Зуаником; из 9 последних рейтингов 8 рекомендуют держать, и только один рекомендует покупать. В результате общий консенсус-рейтинг — «Держать». (См. прогноз акций TLRY)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.