💬 Акции Rivian: последние события заслуживают повышения целевой цены, говорит Нидхэм

Акции Rivian: последние события заслуживают повышения целевой цены, говорит Нидхэм

Прошедшая неделя, безусловно, была напряженной для инвесторов Rivian (RIVN). Сначала было объявлено о создании СП (совместного предприятия) с Volkswagen, а также о крупных инвестициях автогиганта. За этим последовал День инвестора производителя электромобилей, на котором компания изложила свою стратегию сокращения затрат.

Оценивая это событие, аналитик Needham Крис Пирс был впечатлен тем, как компания намерена решить эту проблему. «RIVN постоянно сообщал о потенциальных областях экономии средств и отметил все три флажка на мероприятии, одновременно предлагая более высокий уровень детализации», — сказал аналитик. «RIVN указала на снижение затрат за счет внутренней инженерной эффективности при переходе от своей производственной платформы Gen 1 к Gen 2, отметила конкретную экономию затрат от поставщиков, подчеркнув при этом дальнейшие возможности, и рассказала об эффективности завода, достигнутой после остановки линии R1 и повторного наращивания мощности Gen 2. 2, а также экономия, специфичная для R2».

RIVN может получить от СП Volkswagen около 5 миллиардов долларов капитала, что несколько превышает предыдущую оценку Пирса о вливании капитала в 3 миллиарда долларов в 25/26 финансовом году. Компания конкретно заявила, что капитал поддержит производство ее более доступного автомобиля R2, ​​расширяющего возможности ТАМ, и запуск производственного завода в Джорджии. Однако особенности СП, включая сроки инвестирования, основные показатели и конечную структуру доходов и затрат, остаются неопределенными.

Тем не менее, учитывая, что проблемы ликвидности теперь «не обсуждаются», Пирс считает, что медведям RIVN нечем питаться, хотя они по-прежнему будут сосредоточены на общем замедлении роста внедрения электромобилей и «охлаждении спроса, специфичном для RIVN», что приведет к периоду с небольшим количеством катализаторов до запуска автомобиля R2 в первой половине 2026 года.

Пирс считает, что оба пункта «хорошо понятны», но, поскольку позже в этом году компания представит «более дешевые варианты покупки подержанных автомобилей», а также ожидаемое снижение процентных ставок для покупателей автомобилей, она видит потенциал «потенциала роста».

«Мы считаем, что мост к автомобилю R2 будет гораздо более прочным после СП Volkswagen, а потенциальное вливание капитала позволит исключить более экстремальные сценарии снижения и обеспечить более высокий уровень терпения инвесторов», — подытожил он.

Выразив свою уверенность, Пирс подтвердил рекомендацию «Покупать» акции и повысил целевую цену с $13 до $20, что теперь освобождает место для годовой доходности в 49% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Пирса, нажмите здесь)

Глядя на разбивку рейтингов, основанную на сочетании 12 покупок, 9 удержаний и 2 продаж, аналитики считают акции умеренной покупкой. Прогноз предполагает годовую доходность в размере 18%, учитывая, что средняя целевая цена составляет $15,81. (См. прогноз акций Rivian на сайте TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.