💬 Акции Alphabet: проблемы искусственного интеллекта отодвигают этого аналитика на второй план

Акции Alphabet: проблемы искусственного интеллекта отодвигают этого аналитика на второй план

В настоящее время происходит переход к миру, в котором ИИ становится неотъемлемой частью многих аспектов жизни. Пока это происходит, крупнейшие мировые технологические компании позиционируют себя, чтобы претендовать на большую долю акций.

Среди них Alphabet (GOOGL), поисковый гигант, уже вовлеченный во множество проектов в области ИИ. Однако аналитик Rosenblatt Бартон Крокетт считает, что переход к этой новой парадигме сопряжен с рядом проблем и требует переосмысления перспектив GOOGL. «Мы понижаем рейтинг Alphabet до нейтрального (с Buy), видя множество областей переходного риска, которые рекомендуют отступить на некоторое время и посмотреть, как компания с этим справится», — пояснил аналитик.

Этот новый рейтинг также подкреплен слегка сниженной целевой ценой, которая переместилась со 182 до 181 доллара, что позволяет предположить, что акции в настоящее время полностью оценены. (Чтобы посмотреть послужной список Крокетта, нажмите здесь)

Основная проблема Крокетта связана с влиянием ИИ на главного кормильца GOOGL — поисковый бизнес. Интересно, что некоторые из них созданы собственными руками.

В середине мая Google начал широко внедрять в США «Обзоры ИИ» — функцию в Google Поиске, которая предлагает сгенерированные ИИ сводки и аналитическую информацию, причем эти диалоговые сводки появляются над ссылками для многих запросов. Цель состоит в том, чтобы расширить эту функцию по всему миру, чтобы к концу года охватить 1 миллиард пользователей.

«Очевидный риск» при запуске, отмечает Крокетт, заключается в том, что объем рекламы в обзорах AI ограничен, а доход от поиска по кликам может снизиться, поскольку ссылки станут менее заметными. Тем не менее, ожидается, что монетизация рекламы в обзорах AI со временем увеличится, и потребители, похоже, в целом одобряют это изменение: 48% в опросе Tinuit указали, что это улучшает их поиск. Тем не менее, говорит Крокетт, это представляет собой «переходный риск замедления рекламы в краткосрочной перспективе, аналогичный тому, через что прошла Meta с Reels».

Более того, существует также риск того, что AI Overviews «в какой-то степени съест свое семенное зерно». Эксперт из Raptive предположил, что может произойти потеря трафика на веб-сайтах на 25%, поскольку AI Overviews предлагает ответы напрямую, уменьшая необходимость «кликать».

В то же время, учитывая меняющиеся привычки поиска, поисковый бизнес GOOGL, похоже, теряет часть доли в пользу Bing. По данным Statcounter, глобальная доля поиска Google за последние 10 недель составляет 91%, что ниже 93% годом ранее, в то время как доля Bing выросла с 2,8% до 3,7%.

Осторожная позиция Крокетта не получила широкого распространения на Уолл-стрит. В то время как 5 аналитиков присоединяются к нему с рекомендацией «Держать», их опередили 32 покупки, кульминацией которых стал консенсус-рейтинг «Сильная покупка». При достижении средней цели в $199,25 через год акции перейдут из рук в руки с премией в 9%. (См. прогноз акций Alphabet на сайте TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.