💬 Новости M&A: CSG делает улучшенное предложение на 2 миллиарда долларов для Kinetic Group VSTO

Новости M&A: CSG делает улучшенное предложение на 2 миллиарда долларов для Kinetic Group VSTO

Vista Outdoor (NYSE:VSTO) объявила в понедельник, что получила улучшенное предложение от Чехословацкой группы (CSG) о приобретении бизнеса Kinetic Group. Группа CSG увеличила свою заявку на покупку Kinetic Group на 40 миллионов долларов до 2 миллиардов долларов по сравнению с предыдущей ставкой в ​​1,96 миллиарда долларов. Kinetic Group — подразделение VSTO по производству спортивных товаров.

Подробности заявки CSG на Kinetic Group VSTO

Более того, группа CSG увеличила вознаграждение, выплачиваемое акционерам Vista Outdoor, на 12,5%, с $16 до $18 за акцию наличными. В соответствии с улучшенным предложением CSG акционеры Vista Outdoor получат за каждую акцию VSTO одну обыкновенную акцию Revelyst и 18 долларов США наличными при закрытии сделки. Revelyst — подразделение Vista по производству товаров для активного отдыха.

В результате увеличения предложения денежных средств Vista Outdoor теперь будет возвращать своим акционерам дополнительные 77 миллионов долларов излишка денежных средств.

Структура продаж VSTO

Ранее в этом месяце Vista получила пересмотренное предложение от MNC Capital Partners на сумму более 3 миллиардов долларов, или 39,50 долларов за акцию, о приобретении всех находящихся в обращении акций компании. Производитель товаров для спорта и отдыха на открытом воздухе отклонил ранее сделанное MNC Capital предложение по цене $37,50 за акцию, заявив, что это предложение «значительно» недооценивает компанию.

Предложение MNC поступило даже несмотря на то, что VSTO еще не завершила разделение своего бизнеса по производству товаров для спорта и отдыха на открытом воздухе. Бизнес по продаже спортивных товаров компании является важным компонентом, на который приходится более 50% ее общей выручки.

Является ли VSTO хорошей покупкой?

Аналитики сохраняют осторожный оптимизм в отношении акций VSTO, при этом консенсус-рекомендация «Умеренная покупка» основана на двух покупках и одном «держать». За последний год цена VSTO выросла более чем на 20%, а средняя целевая цена VSTO в 40 долларов предполагает потенциал роста на 15,9% от текущих уровней.