💬 Акции Tesla (NASDAQ:TSLA): 2 катализатора, указывающих на поворот

Акции Tesla (NASDAQ:TSLA): 2 катализатора, указывающих на поворот

Акции Tesla (NASDAQ:TSLA) показали плохие результаты за последние 12 месяцев из-за нескольких факторов, начиная от сильной конкуренции в сфере электромобилей и заканчивая тем, что генеральный директор Илон Маск отвлекается от компании, и все это усугубляется опасениями по поводу оценки. Тем не менее, я считаю, что два краткосрочных катализатора могут указывать на то, что Tesla достигла дна, поэтому я с оптимизмом смотрю на перспективы компании сегодня.

В этой статье я подробно опишу эти катализаторы и объясню, почему они могут оправдать текущую премиальную оценку компании.

Потенциал роботакси

Во время собрания акционеров Tesla Илон Маск подробно рассказал о планах компании Robotaxi, предоставив ценную информацию инвесторам в акции Tesla. Маск объяснил бизнес-модель Tesla для сервиса Robotaxi, сравнив ее со смесью Airbnb (NASDAQ:ABNB) и Uber (NYSE:UBER). Данная модель состоит из двух основных компонентов:

Эта модель двойного владения направлена ​​на максимизацию доступности и использования роботакси, используя как парк Tesla, так и частные автомобили для удовлетворения спроса.

Одна из основных задач, с которыми сталкивается Tesla, — это преодоление нормативных препятствий для вывода своих беспилотных автомобилей на дороги по всему миру. В США уже есть несколько штатов, в которых действуют законы об автономных транспортных средствах и беспилотные автомобили, работающие в таких городах, как Сан-Франциско и Лас-Вегас. Эти существующие автономные автомобили открывают путь к более широкому одобрению регулирующих органов в США, что, по мнению Tesla, облегчит ее выход на эти рынки.

Илон Маск отметил, что Tesla выгодно, чтобы другие компании, производящие беспилотные автомобили, пробирались через нормативные джунгли. Деятельность этих компаний и сбор данных в сложных областях помогают Tesla, предоставляя ценную информацию и облегчая путь для ее автомобилей. Интересно, что в отличие от других областей, где Тесла предпочитает лидировать, Тесла чувствует себя комфортно, не будучи первопроходцем в этом сценарии. Tesla по-прежнему уверена, что ее технология станет превосходной, когда она будет полностью введена в эксплуатацию.

8 августа Tesla представит сервис Robotaxi. По словам Дэна Айвза из Wedbush, давнего сторонника Tesla, этот день станет историческим событием, поскольку компания раскрывает свою более широкую стратегию. Айвс полагает, что рынок станет свидетелем реализации этой стратегии одновременно с запуском автомобиля стоимостью менее 30 000 долларов. Он предполагает, что дно для Tesla уже достигнуто, и утверждает, что делать ставку против Илона Маска — неправильный выбор, учитывая обширную базу оборудования Tesla и глубокую вовлеченность в искусственный интеллект.

С моей точки зрения, оценка Tesla исключительно как производителя электромобилей не полностью отражает ее ценность, особенно с учетом ее оценки, которая намного превосходит оценку традиционных автомобильных компаний. Перспективы сервиса Роботакси беспрецедентны. Эта революционная технология, хотя и неосязаемая, является убедительной причиной для инвесторов найти привлекательной премиальную оценку Tesla, составляющую 74-кратное форвардное соотношение цены и прибыли (P/E).

Лидер Tesla снова помолвлен

В последние годы возникли опасения по поводу способности Илона Маска сосредоточиться на Tesla, учитывая его участие в нескольких предприятиях, таких как SpaceX, Neuralink и других. Критики утверждают, что Tesla требует преданного своему делу лидера, а разделенное внимание Маска потенциально может нанести вред успеху компании.

Однако Илон Маск тесно связан с Tesla, воплощая ее видение и продвигая инновации. Несмотря на его плотный график, последние события указывают на возобновление внимания к Tesla. Этот «старый» Маск выглядит возрожденным, особенно в свете недавних вотумов доверия от акционеров.

Во время недавнего собрания акционеров Tesla акционеры повторно утвердили компенсационный план генерального директора Илона Маска на сумму 56 миллиардов долларов, подчеркнув свою решительную поддержку лидерства Маска в компании. Однако голосование по-прежнему требует официального юридического одобрения, и его определенность остается неопределенной, что потенциально может привести к многомесячным судебным разбирательствам. Ранее в этом году план компенсаций столкнулся с проблемами в Делавэре, где его назвали «глубоко ошибочным».

Неопределенность вокруг одобрения этого плана оказала заметное влияние на акции Tesla, отражая опасения по поводу руководства компании. Теперь, когда есть более четкое указание на то, что Маск продолжит руководить Tesla с большей целеустремленностью и энергией, аналитик Morgan Stanley (NYSE:MS) Адам Джонас считает, и я согласен, что у компании есть потенциал для унификации стратегий во всех предприятиях Илона Маска. включая xAI и платформу социальных сетей X.

Стоит ли покупать акции TSLA, по мнению аналитиков?

Консенсус на Уолл-стрит относительно TSLA показывает, что аналитики занимают выжидательную позицию и рекомендуют держать акции. Из 33 аналитиков 10 настроены оптимистично, девять – медвежьи и 14 – нейтрально. Средняя целевая цена акций Tesla составляет $176,96, что указывает на потенциальный потенциал снижения на 3,3%.

Нижняя линия

Хотя медвежья динамика по-прежнему преобладает над TSLA из-за ее потенциально завышенной оценки, основанной на амбициозных прогнозах на будущее, я считаю, что обнародование планов реализации Robotaxi может оправдать оценку TSLA. Кроме того, разрешение опасений по поводу лидерства Илона Маска может означать переход от медвежьего к бычьему импульсу для крупнейшей в мире компании по производству электромобилей.