💬 Bitcoin Miner Core Scientific (NASDAQ:CORZ): привлекательная цель для приобретения

Bitcoin Miner Core Scientific (NASDAQ:CORZ): привлекательная цель для приобретения

После неспокойного периода, связанного с делистингом, банкротством и повторным листингом, акционеры Core Scientific (NASDAQ:CORZ) сейчас переживают значительный рост цен на акции. За последние месяцы акции биткойн-добывающей компании (BTC-USD) выросли более чем на 140% после предложения CoreWeave, которое оценивает компанию в 1 миллиард долларов. Core Scientific признан одним из ведущих майнеров биткойнов в Северной Америке. Таким образом, его состояние тесно связано с эффективностью криптовалюты. Инвесторы могут найти это привлекательным способом получить доступ к пространству.

Интересно, что предлагаемое приобретение CoreWeave происходит сразу за новыми долгосрочными контрактами между двумя компаниями. Core Scientific недавно подписала несколько 12-летних контрактов с CoreWeave, которые, как ожидается, принесут доход более 3,5 миллиардов долларов.

Core Scientific — привлекательная цель для приобретения

Core Scientific — крупный игрок в индустрии добычи цифровых активов, специализирующийся на двух основных сегментах: майнинг и хостинг. Компания не только управляет крупномасштабными центрами интеллектуального анализа данных, но также предоставляет инфраструктуру, программные решения и дополнительные услуги, связанные с технологией блокчейн.

Его предложения включают услуги хостинга для других крупных майнеров биткойнов, комплексное обслуживание оборудования для майнинга цифровых активов клиентов и продажу оборудования для майнинга. Core Scientific управляет восемью центрами обработки данных в Джорджии, Кентукки, Северной Каролине, Северной Дакоте и Техасе, причем большая часть доходов поступает от самостоятельного майнинга.

Недавно компания объявила о 12-летнем контрактном соглашении с CoreWeave, по которому Core Scientific предоставит около 200 МВт инфраструктурного хостинга для высокопроизводительных вычислительных услуг CoreWeave. Вскоре за этим последовало получение Core Scientific необязывающего, добровольного предложения о приобретении от CoreWeave всех находящихся в обращении акций компании по цене 5,75 доллара за акцию наличными.

Однако после тщательного рассмотрения и консультаций с независимыми финансовыми и юридическими консультантами совет директоров компании отклонил это предложение. Совет пришел к выводу, что предложение CoreWeave существенно недооценивает компанию и не отвечает интересам Core Scientific и ее акционеров.

Анализ последних результатов Core Scientific

Компания Core Scientific сообщила об успешном первом квартале со значительными финансовыми и операционными улучшениями. Общий доход вырос до $179,3 млн со $120,7 млн ​​в первом квартале 2023 года, что на 48,6% больше, чем годом ранее, и превзошло ожидания на $30,78 млн. Чистая прибыль сместилась с убытка в 0,4 миллиона долларов до дохода в 210,7 миллиона долларов. Операционная прибыль увеличилась до $55,2 млн с $7,6 млн, а скорректированная EBITDA составила $88,0 млн по сравнению с $40,3 млн за тот же период предыдущего года. Прибыль на акцию по GAAP составила $0,78, что значительно превзошло консенсус-ожидания в $0,11.

Компания также расширила свое предложение хостинга, досрочно предоставив 16 МВт инфраструктуры клиентам высокопроизводительных вычислений и завершила развертывание множества новых майнеров.

Core Scientific продолжала доминировать в майнинге биткойнов, произведя 2825 биткойнов, добытых самостоятельно, что является самым высоким показателем среди публично зарегистрированных майнеров в Северной Америке. Общая скорость хеширования компании составила 25,5 ЭХ/с, при этом самостоятельный майнинг обеспечивал 19,3 ЭХ/с, а услуги хостинга генерировали 6,2 ЭХ/с. Имея около 745 мегаватт управляемой инфраструктуры, компания утверждает, что у нее самая большая площадь собственной инфраструктуры среди публично зарегистрированных майнеров в Северной Америке.

Какова целевая цена акций CORZ?

Аналитики, следящие за Core Scientific, позитивно оценили акции компании. Совсем недавно аналитик BTIG Грегори Льюис повысил целевую цену акций с $8 до $10, сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Он отметил «золотую лихорадку центров обработки данных», подчеркнув растущую потребность в центрах обработки данных и согласие Core Scientific на поставку 200 МВт электроэнергии для CoreWeave.

Core Scientific рекомендуется умеренно покупать, при этом целевая цена акций CORZ составляет 10 долларов, что представляет собой потенциал роста на 10% по сравнению с текущими уровнями.

Акции были очень волатильными, что привело к чудовищному бета-коэффициенту 3,48. В настоящее время он торгуется на верхней границе своего 52-недельного ценового диапазона от $2,61 до $10,70 и демонстрирует продолжающуюся положительную ценовую динамику, торгуясь выше своих 20-дневных (7,36) и 50-дневных (5,56) скользящих средних.

Заключительные мысли о CORZ

Core Scientific имеет хорошие возможности для того, чтобы продолжать лидировать в секторе добычи цифровых активов. Долгосрочные контрактные соглашения с CoreWeave, увеличение выручки на 48,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в первом квартале и, как следствие, рост цен на акции отражают привлекательную инвестиционную возможность, которую акции CORZ представляют для тех, кто хочет получить доступ к сектору добычи биткойнов.