💬 GLD, IAU или GLDM: какой спотовый золотой ETF лучше выбрать?

GLD, IAU или GLDM: какой спотовый золотой ETF лучше выбрать?

Очень важно отметить, что, поскольку все спотовые ETF на золото отслеживают цены на один и тот же физический металл, золото, их доходность одинакова, как показано на графике ниже. Небольшие различия в доходности золотых ETF обусловлены различиями в их управленческих расходах. Инвестирование в золотые ETF имеет ряд преимуществ, включая ликвидность, простоту торговли, прозрачность цен на золото, а также удобство и безопасность. Более того, дешевле инвестировать в золотые ETF, чем покупать/продавать и хранить золотые слитки.

Инструмент сравнения ETF TipRanks позволяет сравнивать ETF на основе нескольких параметров, включая AUM (активы под управлением), поток средств, соотношение расходов, технические характеристики и производительность за разные периоды времени.

Золотые акции SPDR (GLD)

SPDR Gold Shares ETF — крупнейший в мире физический ETF, обеспеченный золотом, с AUM (активами под управлением) в размере 61,31 миллиарда долларов США. Более высокий AUM также подразумевает более высокую цену за единицу фонда, что делает покупку паев GLD немного дорогой. Фонд был запущен в ноябре 2004 года для отслеживания цен на золото путем отслеживания индекса LBMA Gold Price PM Index.

По состоянию на 18 июня GLD держала в трасте 26 534 572,50 унций золота. Важно отметить, что у GLD самый высокий коэффициент расходов среди трех компаний — 0,40%. Несмотря на высокий коэффициент расходов, GLD заработала максимальную ценовую доходность как за текущий период (12,71%), так и за прошлый год (19,87%). Однако за последние три месяца из фонда произошел чистый отток средств в размере 513 миллионов долларов.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

SPDR Gold MiniShares Trust может похвастаться самым низким коэффициентом расходов в 0,10% среди золотых ETF в отрасли. GLDM имеет AUM в размере $7,38 млрд, что значительно ниже, чем у GLD ETF. Более низкий AUM также приводит к более низкой чистой стоимости активов, что облегчает инвесторам долгосрочное вложение в золото при относительно более низкой стоимости владения. Запущенный в июне 2018 года, GLDM также отслеживает цены на золото с помощью индекса LBMA Gold Price PM.

По состоянию на 18 июня в корзине GLDM находилось 3 172 941,60 унций золота. Из трех ETF GLDM имеет вторую лучшую производительность: годовая доходность составляет 12,39%, а годовая доходность — 19,68%. За последние три месяца чистый приток GLDM составил 110 миллионов долларов.

iShares Gold Trust (IAU)

iShares Gold Trust стремится отражать цену золотых слитков, отслеживая индекс LBMA Gold Price PM. IAU, запущенный в январе 2005 года, имеет AUM в размере 28,40 миллиардов долларов США и коэффициент расходов 0,25%.

По состоянию на 18 июня IAU владело в трасте 12 188 952,03 унции физического золота. IAU ETF показал доходность с начала года в размере 12,35%, а годовую доходность — 19,55%. Как и в случае с GLD, чистый отток средств IAU за последние три месяца составил 617 миллионов долларов.

Заключительные мысли

SPDR Gold Shares ETF, по-видимому, является лучшим выбором из трех спотовых ETF Gold, учитывая несколько более высокие ценовые показатели с начала года и за год, а также наибольшую базу AUM. GLD, похоже, имеет хорошие возможности для получения выгоды от растущего спроса на блестящий металл.