💬 «Сектор CRO выглядит привлекательно», — говорит Goldman Sachs — вот 2 акции, на которые стоит обратить внимание
![«Сектор CRO выглядит привлекательно», — говорит Goldman Sachs — вот 2 акции, на которые стоит обратить внимание «Сектор CRO выглядит привлекательно», — говорит Goldman Sachs — вот 2 акции, на которые стоит обратить внимание](https://blog.tipranks.com/wp-content/uploads/2024/06/shutterstock_2389258709-750x406.jpg)
«Сектор CRO выглядит привлекательно», — говорит Goldman Sachs — вот 2 акции, на которые стоит обратить внимание
Акции биотехнологических компаний привлекают большое внимание как фондовых аналитиков, так и инвесторов, но компании не существуют в вакууме. Мы все знакомы с их знаменитыми высокими накладными расходами, но, возможно, мы менее знакомы с компаниями, которые за кулисами оптимизируют этот процесс.
CRO, контрактные исследовательские организации, — это фирмы, нанятые компаниями, связанными со здравоохранением (исследователями биотехнологий, фармацевтическими компаниями и компаниями, производящими медицинское оборудование), для повышения эффективности исследований, разработок и маркетинговой деятельности. CRO могут работать с несколькими клиентами, предоставляя лабораторные знания на доклиническом и клиническом уровнях, услуги генной и клеточной терапии, опыт искусственного интеллекта – все необходимые навыки, которых может не хватать в любой небольшой биотехнологии.
В недавней заметке аналитик Goldman Sachs Мэтью Сайкс излагает аргументы в пользу CRO, говоря: «Мы считаем, что сфера CRO в целом выигрывает от светских движущих сил… и что крупные CRO, предоставляющие полный спектр услуг, получают огромную выгоду по мере консолидации клиентов. их поставщиков… Мы считаем увеличение маржи в сочетании с ростом выручки мерилом операционного совершенства и считаем, что они являются одними из наиболее важных фундаментальных факторов оценки в секторе».
Сайкс также указывает на потенциал этого сектора для дальнейшего роста, добавляя: «В настоящее время CRO торгуются на среднем или низком уровне своей 5- и 10-летней исторической оценки, а по сравнению с индексом S&P 500, где CRO, как правило, торгуются с премией из-за к более высоким ростовым характеристикам. Мы хотели бы отметить, что сегодня CRO торгуются с небольшим дисконтом к индексу S&P 500, что значительно ниже исторической средней премии в 18%».
Итак, давайте подробнее рассмотрим два варианта CRO, выбранных Сайксом, а также добавим более широкий взгляд на данные, полученные с платформы TipRanks.
Лаборатории Чарльза Ривера (CRL)
Первая компания, Charles River Labs, работала с 1940-х годов. Из своей штаб-квартиры в Массачусетсе компания управляет объектами по всему миру – в США и Северной Америке, Великобритании, по всей Европе, в Азии, а также в Австралии и Южной Америке. Компания Charles River имеет более 150 предприятий и офисов в 21 стране и работала над более чем 80% всех лекарств, одобренных FDA за последние пять лет. Компания описывает свою главную силу как способность координировать мировые ресурсы и применять междисциплинарный подход к решению проблем в биотехнологическом пространстве.
Charles River Labs работает с клиентами из различных секторов, включая правительственные учреждения, академические организации, биофармацевтические фирмы, агробизнес и химические компании. Услуги фирмы включают в себя исследовательские модели и услуги по открытиям, оценки безопасности, испытания биологических препаратов, лабораторные услуги, источники клеток, микробные решения для контроля качества и даже административно-ориентированные услуги, такие как подбор научного персонала и консультирование по нормативным требованиям.
Клеточная терапия имеет большое значение в биотехнологиях, поскольку она предлагает перспективу индивидуального лечения заболеваний с высокими неудовлетворенными медицинскими потребностями. Комплексные услуги для компаний, занимающихся исследованиями в области клеточной терапии. Компания провела более 1000 исследований в этой области и поддержала разработку 20 одобренных FDA клеточной и генной терапии.
Сегмент CRO — прибыльная ниша в сфере биотехнологических исследований. Charles River в своем последнем наборе финансовых результатов сообщила о выручке за 1 квартал 2024 года в размере $1,01 млрд; Хотя этот показатель снизился на 2% по сравнению с предыдущим годом, он оказался более чем на 16 миллионов долларов больше, чем ожидалось. Прибыль компании, составившая $2,27 на акцию по показателям не-GAAP, оказалась на 21 цент на акцию лучше прогноза.
Все это — набор востребованных услуг, сильная клиентская база и прибыльный бизнес — лежит в основе взгляда аналитика Сайкса на CRL. Аналитик Goldman пишет об этих акциях: «Мы считаем CRL доминирующей компанией в доклинической сфере, позволяющей эффективно ценить и напрямую использовать средства для инвестиций в инновации/биофармацевтику… Глубина опыта создала барьеры для входа на рынок для конкурентов и выравнивает их с все более сложные испытания. Кроме того, мы видим, что CRL имеет наибольший потенциал для потенциального восстановления развивающегося биотехнологического сектора, поскольку уровни финансирования возвращаются к уровням, существовавшим до Covid».
Сайкс продолжает объяснять, почему у этой компании впереди хорошие перспективы роста, добавляя к вышесказанному: «Хотя проблемы, связанные с интеграцией CDMO, тормозят как рост, так и прибыль, мы считаем, что эти проблемы в значительной степени являются причиной CRL, позволяя им быстрее реализовывать свою деятельность. рост и улучшение рентабельности. Кроме того, комплексные предложения продуктов CRL позволяют осуществлять перекрестные продажи в бизнесе CDMO от новых клиентов по тестированию биологических препаратов, что способствует дальнейшему росту».
Для Сайкса эти факторы оправдывают рекомендацию «Покупать», а его целевая цена в $290 указывает на потенциал роста цены акций на 39% в следующие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Сайкса, нажмите здесь)
В целом, акции CRL получили консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на Уолл-стрит на основе 8 обзоров, из которых 5 — покупать, а 3 — держать. Акции оценены в $208,41, а их средняя целевая цена в $260,63 предполагает потенциал роста на 25% в течение года. (См. прогноз акций CRL)
![«Сектор CRO выглядит привлекательно», — говорит Goldman Sachs — вот 2 акции, на которые стоит обратить внимание «Сектор CRO выглядит привлекательно», — говорит Goldman Sachs — вот 2 акции, на которые стоит обратить внимание](https://blog.tipranks.com/wp-content/uploads/2024/06/image-472-1024x515.png)
IQVIA Holdings (IQV)
Вторая акция, которую мы рассмотрим, IQVIA, привносит современные технологии обработки данных в сферу здравоохранения; то есть компания предоставляет технологические решения, включая передовую аналитику данных, для поддержки услуг клинических исследований в области наук о жизни. Компания может создавать интеллектуальные связи и предоставлять анализ, необходимый для преобразования исследований в области здравоохранения, включая ресурсы больших данных и обширный опыт в предметной области. IQVIA делает все это с помощью собственной технологии Connected Intelligence — платформы искусственного интеллекта, разработанной для сектора здравоохранения. Услуги компании позволяют клиентам быстро и гибко получать точные и актуальные данные.
Используя эти услуги, клиенты IQVIA получают возможности на всех уровнях мира биотехнологий, включая клинические разработки и коммерциализацию после утверждения. Конечным результатом является более быстрый путь к новым, инновационным методам лечения с конечной целью улучшения результатов здравоохранения по всем направлениям. IQVIA осуществляет свою деятельность более чем в 100 странах мира, в ней работает 87 000 человек.
Некоторые цифры покажут масштаб работы этой компании. Платформа IQVIA ежегодно обрабатывает более 120 миллиардов медицинских записей более чем 1,2 миллиарда уникальных и анонимных пациентов. В общей сложности компания обрабатывает более 61 петабайта собственных данных. Учитывая связь компании с клинической стороной, IQVIA может похвастаться участием в более чем 500 исследованиях в более чем 75 странах по более чем 30 показаниям.
Эти действия принесли хорошие результаты в недавно опубликованных финансовых результатах компании за 1К24. IQVIA сообщила о выручке в размере $3,74 млрд, увеличившись более чем на 2% по сравнению с прошлым годом и превысив прогноз на $30 млн. Прибыль компании, EPS не по GAAP, составившая $2,54, оказалась на 6 центов лучше, чем прогнозировалось.
Снова пообщавшись с Сайксом, мы обнаружили, что он настроен оптимистично в отношении IQVIA, особенно отметив, что компания занимает прочную позицию и легко способна генерировать как рост, так и прибыль, даже когда искажения сектора, связанные с COVID, отходят на второй план. Сайкс говорит об этих акциях: «Мы рассматриваем IQV как хорошо диверсифицированный бизнес, хорошо позиционируемый для увеличения доли с лидирующей позицией на рынке в области данных и технологий. Масштабные сквозные возможности делают IQV партнером по выбору наряду с дифференцирующими технологическими и информационными возможностями, которые делают их уникальным поставщиком услуг. В то время как IQV справилась с препятствиями, связанными со значительными доходами, связанными с COVID, мы видим, что эти препятствия рассеиваются, открывая прочные базовые темпы роста. В то же время мы рассматриваем недавнее неэффективное подразделение TAS как область роста для IQV по мере того, как мы вступаем в 2025 год, стимулируя как рост, так и маржу для группы».
Неудивительно, что, учитывая его оптимистичный взгляд на ситуацию, аналитик Goldman имеет рекомендацию «Покупать» по индексу IQV, в то время как его целевая цена в $270 предполагает потенциал роста на 26,5% на горизонте одного года.
Это соответствует консенсусному мнению Street об IQVIA, который представляет собой рейтинг «Сильная покупка», основанный на 11 обзорах, в которых соотношение 10 к 1 в пользу «Покупать» над «Держать». Торговая цена акции в $213,32 и средняя целевая цена в $275,20 в совокупности предполагают потенциал роста на 29% в течение года. (См. прогноз акций IQV)
![«Сектор CRO выглядит привлекательно», — говорит Goldman Sachs — вот 2 акции, на которые стоит обратить внимание «Сектор CRO выглядит привлекательно», — говорит Goldman Sachs — вот 2 акции, на которые стоит обратить внимание](https://blog.tipranks.com/wp-content/uploads/2024/06/image-471-1024x519.png)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании США
BT Group видит серьезные изменения в структуре владения акциями
2024-09-07 просмотры: 485 -
Акции и компании США
Кандидат на препарат для лечения рассеянного склероза от Sanofi столкнулся с неудачей
2024-09-07 просмотры: 313 -
Акции и компании США
Давление на Southwest Airlines растет, поскольку Elliott пересекает 10%-ный порог
2024-09-07 просмотры: 368 -
Акции и компании США
Volkswagen рассматривает возможность закрытия немецких заводов на фоне усилий по сокращению расходов
2024-09-07 просмотры: 499 -
Акции и компании США
Victoria’s Secret (VSCO) назначает нового генерального директора и наблюдает рост акций
2024-09-07 просмотры: 402 -
Акции и компании США
Новости фондового рынка сегодня, 03.09.24 – Фьючерсы падают, поскольку инвесторы готовятся к тяжелому сентябрю
2024-09-07 просмотры: 318 -
Акции и компании США
Изменение доли акций директоров в Bendigo Bank
2024-09-07 просмотры: 478 -
Акции и компании США
Существенная смена акционеров Integral Diagnostics
2024-09-07 просмотры: 273 -
Акции и компании США
Директор Bendigo Bank корректирует распределение акций
2024-09-07 просмотры: 345