💬 Акции Best Buy (NYSE:BBY): все еще привлекательны на новом 52-недельном максимуме

Акции Best Buy (NYSE:BBY): все еще привлекательны на новом 52-недельном максимуме

Многие инвесторы оставили ритейлеров умирать, но акции гиганта розничной торговли электроникой Best Buy (NYSE:BBY) сегодня незаметно достигли нового 52-недельного максимума. Более того, похоже, что у акций есть много возможностей для дальнейшего роста. Я оптимистично отношусь к Best Buy, учитывая ее новый импульс, недорогую оценку, привлекательную дивидендную доходность и потенциальную выгоду от цикла обновления ПК на основе искусственного интеллекта.

Аналитики возвращаются к акциям

Этот шаг не привлек особого внимания, но акции Best Buy взлетели до нового 52-недельного максимума после впечатляющего прироста в 27,7% за последний месяц. Сейчас акции отскочили на 45,7% от своего 52-недельного минимума и выросли на 21% с начала года.

Компания со штаб-квартирой в Миннесоте пользуется значительным успехом у аналитиков, работающих на стороне продаж. Ранее в июне аналитик Bank of America (NYSE:BAC) Стивен Закконе дал Best Buy редкое двойное повышение уровня с «Продать» до «Покупать», основываясь на начавшемся «цикле замены технологий», спросе на новые продукты, обусловленном искусственным интеллектом, и повышении рентабельности. Закконе повысил целевую цену акций с $67 до $100.

И Закконе не одинок в обновлении акций. Недавно аналитик UBS (NYSE:UBS) Майкл Лассер повысил рейтинг Best Buy с нейтрального до «покупать», основываясь на ожиданиях того, что продажи Best Buy будут «хорошо восстанавливаться» во второй половине 2025 года и в 2026 году.

Лассер считает, что Best Buy выиграет от цикла обновления потребительских приборов, а также от выхода на рынок новых продуктов. Аналитик установил целевую цену в $106 для Best Buy, что подразумевает потенциал роста на 13% от текущего уровня.

Давайте углубимся в детали цикла обновления продукта, на который ссылаются оба аналитика.

Ноутбуки с искусственным интеллектом готовы стимулировать рост

Закконе подчеркнул тот факт, что продажи Best Buy в одном и том же магазине растут, во многом благодаря спросу на новые ноутбуки. Действительно, растущие возможности генеративного искусственного интеллекта и быстрое внедрение этих технологий потребителями стимулируют спрос на ПК и ноутбуки с поддержкой искусственного интеллекта. Чтобы удовлетворить этот спрос, такие производители, как HP Inc. (NYSE:HPQ) и другие, выпускают новые линейки ноутбуков с поддержкой искусственного интеллекта и большей вычислительной мощностью.

Эти новые и улучшенные ноутбуки также будут стоить дороже. Например, две новые модели HP с поддержкой искусственного интеллекта — HP OmniBook X AI, ориентированная на потребителя, и HP EliteBook Ultra AI, ориентированная на предприятия, — будут стоить 1199 и 1699 долларов США соответственно.

Генеральный директор Best Buy Кори Барри считает, что цикл обновления, основанный на искусственном интеллекте, все еще находится на начальной стадии, и сказал, что, имея «всего около 40 SKU, мы ожидаем, что у нас будет самый большой ассортимент…» ноутбуков с поддержкой искусственного интеллекта «…при запуске с более чем 40% ассортимента розничной торговли эксклюзивно для Best Buy».

Помимо этих ноутбуков с ИИ, есть и другие захватывающие новые продукты, которые, по словам Барри, имеют потенциал для роста продаж Best Buy. К ним относятся новые iPad от Apple (NASDAQ:AAPL) с чипами M4, новые наушники открытого типа от Bose и новые наушники от Sonos (NASDAQ:SONO), поскольку компания, выпускающая высококачественные динамики, впервые выходит на этот сегмент рынка.

Недорогая оценка

Хотя акции Best Buy пережили хороший рост, они по-прежнему явно дешевы. Акции торгуются в 14,9 раз выше консенсус-прогноза прибыли за январь 2025 года и всего в 13,5 раза выше консенсус-прогноза прибыли за январь 2026 года.

Более широкий рынок торгуется с гораздо более высоким коэффициентом. Для сравнения, индекс S&P 500 (SPX) в настоящее время приносит прибыль, кратную 23,6 раза. Таким образом, хотя Best Buy устанавливает новые 52-недельные максимумы, вряд ли можно сказать, что он перетянут или что акции выглядят пенистыми. Этот разумный коэффициент оставляет много возможностей для роста.

Большой дивидендный запас

В дополнение к этой невысокой оценке Best Buy также имеет привлекательную дивидендную доходность в размере 4,2%. Эта доходность значительно выше, чем у S&P 500, доходность которого составляет всего 1,3%. Доходность Best Buy также конкурентоспособна по сравнению с 10-летними казначейскими облигациями, доходность которых в настоящее время составляет 4,2%.

Best Buy не только отличается высокой доходностью, но и имеет солидный опыт выплаты стабильных дивидендов и увеличения размера выплат с течением времени. Best Buy выплачивает дивиденды впечатляющие 20 лет подряд и увеличивает выплаты 13 лет подряд. Именно на такую ​​последовательность могут рассчитывать инвесторы.

По мнению аналитиков, акции Best Buy — это покупка?

Что касается Уолл-стрит, BBY получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на восьми рейтингах покупок, пяти рейтингах удержания и одном рейтинге продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций BBY в $90,55 предполагает потенциал снижения на 3,3% по сравнению с текущими уровнями.

Вывод

Я оптимистично отношусь к акциям Best Buy, основываясь на их привлекательной оценке и дивидендной доходности в 4,2%, а также на их стабильной репутации в качестве дивидендных акций. BBY переживает значительный импульс, и аналитики Уолл-стрит приходят к этому. Кроме того, акции, похоже, имеют хорошие возможности для того, чтобы извлечь выгоду из нового спроса на новые ПК и ноутбуки с поддержкой искусственного интеллекта в течение следующего года или дольше.