💬 Акции Apple (NASDAQ:AAPL): Apple Intelligence может запустить новый суперцикл iPhone

Акции Apple (NASDAQ:AAPL): Apple Intelligence может запустить новый суперцикл iPhone

Акции Apple (NASDAQ:AAPL) недавно достигли нового 52-недельного максимума после того, как технологический гигант из Купертино провел захватывающую Всемирную конференцию разработчиков. Apple продемонстрировала множество новых функций в новых версиях iOS, macOS, watchOS и iPadOS, которые еще больше улучшат ее экосистему. Но что еще более важно, Apple представила собственную платформу искусственного интеллекта Apple Intelligence, которая призвана произвести революцию в пользовательском опыте и положить начало новой эре инноваций. Это может стать катализатором нового суперцикла продаж iPhone. Таким образом, я оптимистично смотрю на акции.

Apple Intelligence: решение проблемы стагнации продаж устройств

Apple Intelligence потенциально может стать ключевым решением давней проблемы, с которой борются Тим Кук и его команда: затянувшейся стагнации продаж устройств. Возьмем, к примеру, iPhone. Apple продала 231,8 млн устройств в 2023 году, что недалеко от 231,2 млн устройств, проданных в 2015 году. Конечно, значительное повышение цен привело к росту выручки в этот период, но продавать устройства чаще пока оказалось сложно.

Наиболее важной причиной относительно стабильных продаж на протяжении многих лет, вероятно, является повышение долговечности продуктов Apple. Неустанная приверженность компании качеству и надежности устройств привела к созданию устройств, которые служат исключительно хорошо в течение многих лет. Более того, постепенный прогресс новых моделей не всегда дает веские основания для немедленной модернизации, что еще больше продлевает цикл замены. Я до сих пор использую свой iPhone 13 Pro Max, и до сих пор у меня не было веских причин для обновления.

Однако внедрение Apple Intelligence потенциально может послужить катализатором, который вызовет всеобщую тенденцию обновлений, потенциально открывая суперцикл продаж iPhone. Давайте подробнее рассмотрим, как это решает проблему.

Как Apple Intelligence решает проблему

Если вы не знакомы с тем, как работает экосистема Apple, вы можете предположить, что Apple Intelligence будет просто еще одним продуктом искусственного интеллекта, возможно, похожим на ChatGPT. Однако это вряд ли так. Я думаю, что у Apple здесь совершенно другая миссия. Apple Intelligence особенная, потому что ее искусственный интеллект интегрирован в iPhone, что представляет собой значительный шаг вперед в области персонализированных технологий. Используя доступ к пользовательским данным на iPhone, Apple Intelligence может обеспечить индивидуальный пользовательский интерфейс, отличая его от обычных помощников с искусственным интеллектом.

Это меняет игру по нескольким причинам. Во-первых, персонализация, предлагаемая Apple Intelligence, может привести к беспрецедентному удобству и функциональности. Зная ваши привычки, предпочтения и распорядок дня, ИИ может предвидеть ваши потребности и легко автоматизировать ваши задачи. Вы забыли добавить тот товар, который обычно включаете в свой еженедельный заказ на продукты? Представьте себе, если бы Apple Intelligence напоминала вам об этом непосредственно перед оплатой (конечно, с помощью Apple Pay).

Во-вторых, это, вероятно, будет единственная платформа искусственного интеллекта, в основе которой лежит конфиденциальность и безопасность. В то время как другие службы искусственного интеллекта обрабатывают данные на внешних серверах, Apple гарантирует, что все важные данные обрабатываются локально на вашем устройстве, защищая вашу личную информацию. Хотя я ценю способность ИИ понимать мои привычки и оптимизировать мой распорядок дня, крайне важно, чтобы эти данные никогда не покидали мое устройство. Apple в настоящее время является единственным поставщиком, обещающим как безопасный, так и персонализированный опыт работы с искусственным интеллектом.

В целом, если Apple Intelligence выполнит свои обещания, как было продемонстрировано во время мероприятия WWDC, справедливо ожидать значительного роста продаж iPhone. Искусственный интеллект Apple может стать веской причиной для пользователей iPhone, которые обычно обновляют свои устройства каждые несколько поколений, с нетерпением искать новейшую модель. Более того, это может стать катализатором перехода многих пользователей Android на iPhone.

Представьте, что вы являетесь пользователем Android и видите, как iPhone вашего друга легко решает повседневные задачи с помощью Apple Intelligence, идеально адаптированной к его потребностям. Между тем, ваш опыт перехода с Samsung на Huawei и Xiaomi на протяжении многих лет никогда не сможет обеспечить сопоставимую функциональность. Этим пользователям может стать ясно, что присоединение к экосистеме Apple может наконец предложить вам плавную интеграцию и интуитивно понятную помощь, которых вам не хватало. Это может еще больше повысить продажи и расширить базу пользователей Apple.

Тем не менее, следите за оценкой Apple

Несмотря на бычий импульс после недавней презентации Apple, который вполне может быть оправдан по причинам, которые я только что описал, инвесторам следует внимательно следить за оценкой акций. Недавнее ралли привело к тому, что форвардный P/E Apple вырос до 32,2x, исходя из консенсус-оценки прибыли на акцию за 2024 финансовый год. Этот коэффициент явно слишком высок, учитывая недавний рост доходов Apple. Вместо этого он отражает прогноз Уолл-стрит о значительном восстановлении роста доходов, которому могла бы способствовать платформа искусственного интеллекта Apple.

Тем не менее, текущая оценка повышает рисковый профиль акций. Если Apple Intelligence не станет катализатором, который в конечном итоге обеспечит сильную траекторию роста прибыли на акцию, акции могут столкнуться со значительными препятствиями, поскольку рынку придется переоценить оценку Apple.

По мнению аналитиков, акции AAPL стоит покупать?

Настроение Уолл-стрит в отношении Apple кажется относительно неоднозначным. Акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 23 покупках, 11 удержаниях и одной продаже, назначенных за последние три месяца. Однако при уровне $210,86 средняя целевая цена акций AAPL предполагает потенциал снижения на 1,6%.

Вывод

Представление Apple Intelligence на WWDC, похоже, знаменует собой поворотный момент, готовый изменить ее будущее. Интегрируя ИИ непосредственно в свои устройства, уделяя первостепенное внимание конфиденциальности пользователей, Apple подготовила себя к потенциальному суперциклу продаж iPhone. Однако, хотя перспективы многообещающие, я думаю, что инвесторам следует действовать осторожно, учитывая высокую оценку Apple. Успех Apple Intelligence будет иметь решающее значение для оправдания высоких ожиданий Уолл-стрит и избежания распродажи из-за смены настроений.