💬 Trupanion (NASDAQ:TRUP): качественные акции по страхованию домашних животных на фоне растущих расходов на ветеринаров

Trupanion (NASDAQ:TRUP): качественные акции по страхованию домашних животных на фоне растущих расходов на ветеринаров

По мере роста расходов на ветеринарную помощь потребность в высококачественных и надежных решениях по страхованию домашних животных становится все более острой. Trupanion (NASDAQ:TRUP), известный поставщик услуг по страхованию домашних животных, имеет хорошие возможности для дальнейшего развития на этом расширяющемся рынке.

Компания работает на растущем рынке. Ежегодные расходы компании на 180 миллионов собак и кошек в Северной Америке превышают 62 миллиарда долларов, хотя застраховано менее 5% домашних животных. Недавно акции выросли в цене на 20%. Несмотря на столь впечатляющие результаты, он по-прежнему имеет потенциал роста и торгуется с относительной скидкой, что делает его интригующим вариантом для стоимостных инвесторов.

Трупанион лидирует на растущем рынке

Trupanion — поставщик специализированных страховых продуктов, который в основном получает доход от продажи страховок для домашних животных, особенно кошек и собак. Медицинский план компании покрывает большую часть ветеринарных расходов в случае несчастных случаев и болезней без ограничений по выплатам.

Компания обслуживает широкий спектр регионов, включая США, Канаду, Европу, Пуэрто-Рико и Австралию, застраховав более 990 000 домашних животных. Запатентованный процесс позволяет осуществлять прямую оплату ветеринарам при оформлении заказа, что является уникальной функцией для рынка Северной Америки.

Ее страховые полисы выдаются через ее стопроцентные предприятия: American Pet Insurance Company в США и Omega General Insurance Company в Канаде, а Trupanion Australia является партнерством со страховой компанией Hollard.

Последние финансовые результаты Trupanion

Trupanion недавно сообщила о своих финансовых результатах за первый квартал 2024 года. Компания зафиксировала значительный рост выручки, составив $306,1 млн, превысив консенсус-ожидания в $300,51 млн и отметив рост на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль на акцию по GAAP компании в размере -0,16 доллара также превзошла ожидания на 0,04 доллара.

Доходы от бизнеса по подписке были особенно высокими: прибыль составила 201,1 миллиона долларов, что на 22% выше, чем в первом квартале 2023 года. Число домашних животных, охваченных их услугами по подписке, выросло до 1 006 168, что на 11% больше, чем в прошлом году.

По состоянию на конец квартала компания сообщила о $275,2 млн денежных средств и краткосрочных инвестиций, а еще $15 млн доступны в рамках кредитной линии. К концу квартала в страховых дочерних компаниях сохранялся профицит капитала в размере $256,7 млн, что на $103,4 млн превышало требование к капиталу, основанное на риске, в $153,3 млн. Это снижение по сравнению с потребностями на конец года связано с замедлением роста в других секторах бизнеса и снижением капиталоемкости бизнеса.

Какова целевая цена акций TRUP?

Аналитики, следящие за компанией, относятся к акциям с осторожным оптимизмом. Например, аналитик BofA Джошуа Шанкер, пятизвездочный аналитик по рейтингу Tipranks, недавно повысил рейтинг акций с нейтрального до «покупать», подняв целевую цену с $35 до $49. Он отметил «существенное увеличение» модели денежных потоков, основанной на возврате к нормализованной рентабельности.

Компания Trupanion получила рекомендацию «Умеренная покупка» на основании рекомендаций пяти аналитиков и целевых ценовых показателей за последние три месяца. Средняя целевая цена акций TRUP составляет $35,40, что означает потенциал роста на 22,28% от текущих уровней.

Акции были очень волатильными, но в последнее время имели тенденцию к росту, поднявшись более чем на 36% за последний год. Он находится в середине своего 52-недельного ценового диапазона от $18,45 до $36,66 и продолжает демонстрировать положительную ценовую динамику, торгуясь выше своих 20-дневных (27,58) и 50-дневных (26,53) скользящих средних. Акции торгуются с относительным дисконтом с коэффициентом P/S 1,04x, что ниже среднего показателя по отрасли специального страхования, равного 1,5x.

Ключевые выводы по TRUP

Trupanion имеет хорошие возможности для того, чтобы возглавить процветающую индустрию страхования домашних животных. Страховая компания добилась значительных успехов, показав в последнее время высокие финансовые показатели. Акции торгуются со скидкой, что делает их привлекательной перспективой для стоимостных инвесторов.