💬 Рэймонд Джеймс говорит, что в этих двух транспортных компаниях открываются новые возможности

Рэймонд Джеймс говорит, что в этих двух транспортных компаниях открываются новые возможности

Постоянные экономические препятствия – высокая инфляция и высокие процентные ставки, снижение реальной заработной платы, обеспокоенность потребителей – вызывают опасения по поводу «жесткой посадки» или экономического спада в ближайшей и среднесрочной перспективе. Хотя общепринятое мнение по-прежнему предсказывает сохранение бычьих условий, опытный инвестор создаст портфель, способный принести прибыль независимо от экономических условий.

И этот прогноз напомнит об акциях транспорта. Эти акции предлагают мощные стимулы для инвесторов. Они происходят из реальной экономики, представляя движение реальных товаров и услуг. Транспорт не будет модным, но всегда будет актуальным. От этого зависит любой другой сектор экономики. Что бы ни случилось, есть вероятность, что хотя бы какой-то аспект будет установлен на место.

И это подводит нас к еще одному преимуществу транспортных запасов. Экономика всегда будет восстанавливаться после спада, и когда это происходит, транспортные компании идеально подходят для того, чтобы признать первые выгоды. Это сектор, который может быть адаптирован для долгосрочных позиций.

В совокупности эти факторы лежат в основе недавней заметки Рэймонда Джеймса об акциях транспортных компаний. Инвестиционный банк видит возможности, открывающиеся в транспортном секторе, основанные на сочетании текущих условий и вероятных перспектив. Аналитик Дэвид Хикс изложил ситуацию и выделил, в частности, две акции транспортных компаний.

Мы использовали платформу TipRanks, чтобы получить подробную информацию о его выборе и выяснить, что еще делает его привлекательным выбором сегодня.

Knight-Swift Transportation Holdings (KNX)

Начнем с автотранспортной компании, известной на транспортной сцене Северной Америки. Knight-Swift — холдинговая компания, базирующаяся в Финиксе, штат Аризона, работающая в транспортном секторе через несколько дочерних компаний. К ним относятся Knight Transportation, Swift Transportation и Midnite Express, которые ориентированы на перевозку полных грузовиков, а также несколько самосвалов с неполной загрузкой (LTL).

Knight-Swift, рыночная капитализация которой составляет 7,6 миллиарда долларов, может похвастаться тем, что является крупнейшей компанией по доставке грузовых автомобилей в отрасли, и цифры подтверждают это. В компании работает около 24 000 человек, она эксплуатирует около 19 000 тракторов и 58 000 прицепов. Knight-Swift может предоставлять клиентам услуги полной загрузки, сборных грузов и логистические услуги, а также услуги интермодальных перевозок по территории США, Канады и Мексики.

Грузоперевозки — это крупный бизнес, и, как сообщается в последнем квартале, компания Knight-Swift принесла в общей сложности $1,82 млрд дохода в первом квартале 2024 года. Хотя квартальная выручка чуть не превысила прогноз на 10 миллионов долларов, она выросла на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Увеличение выручки было связано с новым бизнесом в результате приобретения компанией LTL компании US Express, сделка вступила в силу 1 июля 2023 года. Однако чистая прибыль была не такой впечатляющей. Компания Knight-Swift сообщила, что прибыль на акцию без учета GAAP составила 12 центов, что не соответствует прогнозу на 7 центов на акцию и резко упало по сравнению с показателем EPS в 73 цента, зарегистрированным в 1 квартале 2023 года. Руководство отметило, что прибыль на акцию в первом квартале пострадала из-за прекращения деятельности компании по страхованию третьих лиц, что в противном случае добавило бы к прибыли на акцию 8 центов.

Несмотря на падение прибыли по сравнению с прошлым годом, компания по-прежнему чувствовала достаточно уверенности, чтобы объявить 1 мая о выплате дивидендов в размере 16 центов на обыкновенную акцию. Это было второе заявление подряд по такой ставке, и оно знаменует собой увеличение на 2 цента по сравнению с дивидендами прошлого года. Форвардная доходность по дивидендам скромная, 1,3%, но надежность высокая; Knight-Swift выплачивает дивиденды с 2004 года и постепенно увеличивает выплату с 2020 года.

Наблюдая за этой транспортной компанией от Рэймонда Джеймса, аналитик Хикс отмечает, что переход Knight-Swift в сегмент LTL и отказ от страхования третьих лиц является хорошим предзнаменованием для будущих показателей компании. Он пишет: «Хотя мы считаем, что для изменения рынка TL потребуется время, учитывая облачную среду спроса и все еще устойчивую базу поставок TL, мы рассматриваем KNX как одну из самых своеобразных историй в нашем транспортном покрытии из-за его недавнего выход на структурно более устойчивый рынок LTL с учетом ограничений предложения; история улучшения ситуации в недавно приобретенной компании US Express, поскольку KNX использует свой масштаб и внедряет лучшие практики у испытывающего затруднения оператора TL; и выход из бизнеса по страхованию третьих лиц, что помогает защитить компанию Knight-Swift от растущей волны ядерных приговоров в отрасли грузоперевозок».

Исходя из этой позиции, Хикс оценивает Knight-Swift как сильную покупку, а его целевая цена в 58 долларов указывает на годовой потенциал роста в 23%. (Чтобы посмотреть послужной список Хикса, нажмите здесь.)

Теперь обратимся к остальной части улицы, где акции KNX имеют консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 15 недавних обзорах, в том числе 9 — покупать и 6 — держать. Акции продаются по цене $47,11, а средняя целевая цена в $55,93 предполагает, что в предстоящем году они вырастут на 19%. (См. прогноз акций KNX)

Мартен Транспорт (MRTN)

Компания Marten Transport, основанная в 1946 году в сельской местности штата Висконсин, начиная с молочного грузовика, сегодня является международной мультимодальной транспортной и логистической компанией, способной обслуживать клиентов – как грузоотправителей, так и перевозчиков – по всей Северной Америке. Компания управляет парком, насчитывающим около 3500 тракторов, базирующимся на более чем 20 терминалах в США, и насчитывает более 4400 человек, перевозящих товары туда, где они необходимы, и тогда, когда они необходимы.

Marten гордится тем, что предлагает специализированные услуги, включая доставку в кратчайшие сроки, рефрижераторы, сухие фургоны, гибкость в случае необходимости ускорить доставку грузов, а также трансграничное обслуживание «от двери до двери» в США, Канаде и Мексике. Компания стремится сделать отрасль грузоперевозок более экологически чистой и разработала установки солнечной энергии на 15 своих терминалах и на значительной части своего автопарка.

В недавнем отчете о прибылях и убытках за 1 квартал 2024 года руководство компании отметило, что транспортная отрасль в настоящее время сталкивается с сочетанием избыточного предложения и слабого спроса, в то время как инфляция приводит к росту операционных расходов. В этой сложной ситуации как выручка, так и прибыль Мартена за квартал не оправдали прогнозов; выручка в $249,7 млн ​​упала на $14,16 млн, снизившись на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а чистая прибыль на акцию в размере 12 центов на акцию оказалась на 2 цента ниже, чем ожидалось. В то же время компания завершила первый квартал с более чем $73,7 млн ​​денежных средств на балансе, что более чем на $20 млн больше, чем в конце 4К23.

Как и Knight-Swift выше, Marten выплачивает дивиденды. Компания начала осуществлять выплаты в 2010 году и за это время не пропустила ни одной квартальной выплаты. Текущие дивиденды, объявленные на уровне 6 центов на акцию 7 мая с выплатой 28 июня, удерживаются на текущем уровне в течение 10 кварталов и обеспечивают форвардную доходность в 1,35%.

В своем обзоре Marten аналитик Хикс отмечает, что у компании есть несколько преимуществ, поскольку она справляется со сложными условиями грузоперевозок. К ним относятся оборонительная позиция компании, чистый баланс и трансграничный бизнес, а также ее качественный кадровый резерв. Хикс пишет: «Хотя опасения по поводу цикла грузовых перевозок продолжают расти (когда произойдет подъем цикла и насколько он будет хорош), Мартен более изолирован от цикла по сравнению с его аналогами, учитывая бизнес-книгу, ориентированную на контракты, и более защитную позицию. через чистый баланс и ориентацию с контролируемым темпом. Тем не менее, компания не стояла на месте во время одного из худших спадов грузовых перевозок за последнее время, поскольку она продолжает инвестировать в возможности роста за счет более глубокого проникновения на гораздо более крупный рынок сухих фургонов, пользуется преимуществами быстро растущих трансграничных поставок Мексики, которые извлекают выгоду из ранних стадий решоринга и продолжают инвестировать в свою базу драйверов, дополнительно подготавливая компанию к тому моменту, когда цикл действительно начнет меняться к лучшему».

Эти комментарии поддерживают рейтинг аналитика «лучше рынка» (покупать), а его целевая цена, установленная на уровне $20 за акцию, предполагает потенциал роста на 12% в предстоящем году.

Есть только два недавних обзора аналитиков по Marten, но оба положительные, что дает акции консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Акции продаются по цене $17,88, а их средняя целевая цена составляет $20,50, что предполагает прирост на 14,5% на горизонте одного года. (См. прогноз акций MRTN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.