💬 Цена на золото снижается, несмотря на ослабление доллара США и падение доходности облигаций США

Цена на золото снижается, несмотря на ослабление доллара США и падение доходности облигаций США

Цена на золото продемонстрировала скромные потери поздно вечером во вторник на североамериканской сессии после достижения максимума в $2334, чему способствовал более слабый, чем ожидалось, отчет S&P Global Purchasing Managers Index (PMI). Покупатели не смогли извлечь выгоду из слабости доллара, в то время как доходность казначейских облигаций США упала с короткого конца до нижней части кривой доходности.

XAU/USD торгуется на уровне $2323, снизившись на 0,11%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается стабильной на уровне 4,402%, в то время как реальная доходность США, которая обратно коррелирует с ценами на золото, упала на 0,41% до 2,192%, что является попутным ветром для золотого металла.

Геополитические риски, несмотря на то, что они сохранялись в сознании трейдеров, успокоились после нападения Ирана на Израиль и ответных мер последнего. Данные S&P Global возродили надежды на снижение ставок среди инвесторов после агрессивной риторики, прозвучавшей на прошлой неделе представителями Федеральной резервной системы (ФРС) во главе с председателем Джеромом Пауэллом. Один из самых миролюбивых членов FOMC, ФРБ Чикаго Остан Гулсби, повторил его комментарии, добавив, что прогресс в области инфляции «застопорился».

Движущие силы рынка: Золото остается стабильным, хотя и склонилось к снижению после спада в понедельник

Технический анализ: цена золота рискует упасть ниже $2300

После падения в понедельник и формирования фигуры «медвежьего поглощения» цена золота достигла двухнедельного минимума в 2291 доллар. Тем не менее, покупатели XAU/USD поднимают цены выше отметки в 2300 долларов, но они еще не выбрались из кризиса. Чтобы сохранить лидерство, им необходимо поднять золото выше психологического уровня в 2350 долларов, что может открыть путь к броску в 2400 долларов.

Если они преодолеют этот уровень, следующим будет максимум прошлой пятницы в 2417 долларов, за которым последует исторический максимум в 2431 доллар.

С другой стороны, если продавцы XAU/USD достигнут дневного закрытия ниже дневного минимума 15 апреля в 2324 доллара, это откроет путь к тестированию 2300 долларов. Прорыв последнего обнажит максимум 21 марта на уровне $2222.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.