✏ Промышленный индекс Dow Jones вырос после провала PMI в США, что вновь породило надежды на снижение ставок

Промышленный индекс Dow Jones вырос после провала PMI в США, что вновь породило надежды на снижение ставок

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) вырос во вторник после того, как показатели индекса менеджеров по закупкам (PMI) США неожиданно снизились, что вернуло на первый план надежды широкого рынка на более раннее, чем ожидалось, снижение ставок Федеральной резервной системой США (ФРС).

Индекс деловой активности в производственном секторе США упал до четырехмесячного минимума 49,9 во вторник, откатившись от предыдущего значения 51,9. PMI в сфере услуг также снизился, упав до 50,9 с 51,7. Ожидалось, что оба компонента PMI вырастут до 52,0. Учитывая смягчение прогноза PMI, инвесторы будут следить за данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) США, опубликованными в четверг.

Излюбленный метод ФРС для измерения инфляции – индекс цен личных потребительских расходов (PCE) – будет опубликован в пятницу, чтобы завершить торговую неделю. Фондовые рынки будут искать дальнейшие признаки замедления внутренней экономики США, чтобы оценить вероятность того, что ФРС будет вынуждена вступить в цикл снижения ставок, чем ожидается в настоящее время.

В настоящее время прогнозируется, что ВВП США снизится до 2,5% в первом квартале в годовом исчислении, в то время как базовый индекс цен PCE в пятницу, как ожидается, останется стабильным на уровне 0,3% м/м в марте.

Новости Доу-Джонса

Несмотря на рост акций США на широком рынке, индекс Dow Jones остается вялым по сравнению с другими мегаиндексами: DJIA прибавил около семи десятых процента. Из 30 ценных бумаг, входящих в индекс Dow Jones, почти треть из них во вторник остается в минусе, при этом Walmart Inc. (WMT) лидирует в проигрыше. Акции WMT за день упали примерно на 2,5%, торгуясь около $58,60 за акцию.

Акции Verizon Communications Inc. (VZ) восстанавливаются после падения в понедельник, поднявшись почти на 3,5% и торговаясь около $40,00 за акцию. За VZ следуют акции American Express Co. (AXP), акции которых прибавляют 2,5% и торгуются около $238,75 за акцию.

Технический прогноз Dow Jones

Во вторник индекс Dow Jones тестирует отметку 38 500,00, при этом ранний минимум дня находится на отметке 38 206,51. Основной фондовый индекс за день вырос почти на восемь десятых процента.

Потенциал роста во вторник позволяет индексу Dow Jones закрыться в плюсе третий торговый день подряд, поскольку индекс поднимается с краткосрочного минимума колебаний около 37 600,00. Индекс все еще ниже мартовских максимумов, едва дойдя до основной отметки в 40 000,00, но в долгосрочной перспективе индекс уверенно настроен на повышение. Индекс Dow Jones торгуется значительно выше основной технической поддержки со стороны 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 36 687,91.

Пятиминутный график Доу-Джонса

Дневной график Доу-Джонса

Процентные ставки

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением. Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.