🗯 Цена на золото остается в напряжении в ожидании политического решения ФРС

Цена на золото остается в напряжении в ожидании политического решения ФРС

Цена на золото (XAU/USD) торгуется вблизи более чем трехнедельного минимума около $2285 на европейской сессии среды. Драгоценный металл ослабевает, поскольку доллар США и доходность облигаций укрепляются на фоне устойчивых спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) предпочтет сохранить ограничительную процентную ставку в течение более длительного периода из-за того, что инфляция остается стабильно выше, чем ожидалось, в первом квартале года. .

В этом контексте доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,69%. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам и отрицательно коррелирует с ценой на золото, подскочил до двухнедельного максимума около 106,50. На прошлой неделе доллар США оставался слабым после того, как слабый рост валового внутреннего продукта (ВВП) в первом квартале вызвал обеспокоенность по поводу экономических перспектив страны. Однако во вторник он резко восстановился после того, как Бюро экономического анализа США (BEA) опубликовало сильные цифры индекса стоимости занятости в первом квартале.

Индекс стоимости занятости в США, как правило, обусловлен сильным ростом заработной платы, в котором спрос на рабочую силу остается высоким. Индекс вырос на 1,2% в первом квартале против консенсус-прогноза в 1,0% и предыдущего значения в 0,9%. Это еще один признак того, что ценовое давление оставалось сильным в период с января по март.

Движущие силы рынка: цена на золото падает, а доллар США колеблется около почти четырехнедельного максимума

Технический анализ: цена золота упала ниже $2300

Золото сообщило о резких потерях после пробоя формирования «Медвежьего флага» в течение четырех часов. Формирование медвежьего флага демонстрирует движение консолидации после резкой коррекции, как правило, следуя продолжающемуся тренду. Ближайшие перспективы медвежьи, поскольку цена на золото торгуется ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится на уровне $2312.

С другой стороны, максимум 23 марта на уровне $2223 станет основной поддержкой для цены на золото. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в медвежьем диапазоне 20,00-40,00, что указывает на то, что импульс склонился в сторону медведей.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.