💬 Можете ли вы скопировать смелую ставку Майкла Берри на золото?

Можете ли вы скопировать смелую ставку Майкла Берри на золото?

Майкл Барри, реальный инвестор, который оказался в центре внимания всего мира после того, как предсказал ипотечный кризис, как он изображен в «Большой игре на понижение», теперь сделал большую ставку на золото. Это было обнаружено в стандартной документации SEC, которую представила его фирма Scion Asset Management. Это выявило шокирующий новый элемент в его портфеле — взаимный фонд из чистого золота. Об этом неожиданном открытии говорят многие инвесторы, многие из которых упускают из виду нюансы того, как он выбрал золото для своего фонда. Читайте дальше, чтобы узнать, как скопировать смелую ставку Берри на золото.

Решение Берри привлекает внимание к привлекательности золота во время политических волнений и в качестве средства защиты от экономической неопределенности. Однако не следует упускать из виду его необычный выбор экспозиции.

Золотая экспозиция Берри, «Большой Спротт»

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от крупных управляющих каждый квартал раскрывать свои активы на конец месяца в документе под названием 13-F. Индекс 13-F Майкла Берри показал добавление Sprott Physical Gold Trust (NYSE:PHYS). Это был крупнейший новый холдинг с 440 729 акциями, что составляет 7,37% портфеля. На конец квартала эта стоимость составила 7,62 миллиона долларов.

Изучение вариантов инвестиций в золото

Золото бьет рекорды почти еженедельно, поэтому не секрет, почему некоторые могут захотеть принять в этом участие. Но есть много разных способов получить известность, включая покупку золотых слитков или монет. Это самый простой вариант с меньшим количеством посредников, но проблема заключается в его безопасном хранении, а процессы продажи и доставки могут быть обременительными.

Альтернативой является Чикагская товарная биржа (CME), которая предоставляет контракты на товар. Однако инвестирование во фьючерсные контракты далеко не пассивное инвестирование. Это связано с тем, что он включает в себя контракты, в которых трейдеры соглашаются покупать или продавать золото по определенной цене в будущем. Это может быть рискованно и требует более пристального внимания к рынку.

Инвесторы, желающие инвестировать в золото в акции, имеют множество вариантов среди публично торгуемых золотодобывающих компаний. Хотя эти акции обычно растут вместе с ценами на золото, на их стоимость также могут влиять результаты деятельности компании. Таким образом, результат далек от корректировки 1:1 с движением золота.

Еще один метод, который инвесторы используют для того, чтобы иметь золото в своем портфеле, — это покупка ETF, где инвесторы позволяют профессионалам управлять фьючерсными контрактами, принадлежащими ETF. Это может быть хорошим способом узнать цены на золото, но он может не полностью отслеживать цену самого золота.

Золотая стратегия Майкла Берри

Методом раскрытия информации, который предпочитал Майкл Берри, была покупка взаимного фонда, который инвестирует непосредственно в золото. Хотя инвестирование во взаимные фонды кажется очень низкотехнологичным занятием, ведущие инвесторы, желающие владеть золотом, видят в нем непревзойденные преимущества. Вот некоторые преимущества, которые Sprott, по утверждению своего золотого взаимного фонда, предоставляет инвесторам:

Полностью распределенное золото – оно содержит чистое золото и ничего кроме золота, что означает отсутствие контрактов CME и никаких акций горнодобывающих компаний, а только золотые слитки, хранящиеся в трастовом фонде с лондонской хорошей поставкой (LGD) в физических золотых слитках.

Обмен на золото. С некоторыми ограничениями инвесторы фондов могут либо обналичить акции, либо обменять их на слитки физического золота.

Чрезвычайно безопасное хранение. Активы траста принадлежат Королевскому канадскому монетному двору, Федеральной коронной корпорации правительства Канады. Между держателями паев и физическими активами траста нет финансового учреждения с кредитным плечом, и нет риска финансовых потерь в случае банкротства или национализации финансового учреждения.

Потенциальное налоговое преимущество. Согласно веб-сайту Спротта, это может привести к значительному налоговому преимуществу. Похоже, что для граждан США прибыль, полученная от продажи паев Траста, может облагаться налогом по ставке прироста капитала примерно 15 %/20 % по сравнению со ставкой 28 %, применяемой к большинству драгоценных металлов, таких как ETF, монеты и бары.

Легкость обмена и ликвидность. Как и в любом другом крупном взаимном фонде, паи можно приобрести в любой день открытия основных бирж.

Инвесторы всех размеров имеют множество способов инвестировать в золото. Риск Майкла Берри в золоте, как и все остальное, что делает управляющий хедж-фондом, несомненно, является преднамеренным. Его выбор трастовых паев Sprott Physical Gold говорит о многом.

Увеличение с начала года по настоящий момент, показанное здесь с использованием инструмента анализа цен и анализа взаимных фондов TipRanks, составило 14,63%.

Большой вывод

Мы можем только догадываться, почему Майкл Берри занял большую позицию в золоте, и мы все можем ошибаться или все быть правы, но так и не узнать. Поэтому вместо того, чтобы спорить о том, почему, мы можем получить больше мудрости, посмотрев на то, как очень успешный и пользующийся широкой популярностью менеджер хедж-фонда решил инвестировать в золото.