💬 ZS, FTNT или PANW: какие акции в сфере кибербезопасности могут принести наибольшую прибыль?

ZS, FTNT или PANW: какие акции в сфере кибербезопасности могут принести наибольшую прибыль?

Быстрая цифровизация, миграция в облака, геополитическая напряженность и растущее внимание к искусственному интеллекту (ИИ) стимулируют устойчивый спрос на решения в области кибербезопасности. Однако компании, занимающиеся кибербезопасностью, находятся под давлением из-за возросшей конкуренции и осторожных расходов предприятий на фоне макроэкономических проблем. Принимая во внимание эти факторы, мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сравнить акции Zscaler (NASDAQ:ZS), Fortinet (NASDAQ:FTNT) и Palo Alto (NASDAQ:PANW) друг с другом, чтобы выбрать акции кибербезопасности, которые могут обеспечить наилучшие результаты. доходность, по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Zscaler (NASDAQ:ZS)

Акции Zscaler оказались под давлением, несмотря на превзошедшие ожидания финансовые результаты и прогнозы за второй квартал. Расчетные счета компании выросли на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $627,6 млн во втором квартале 24 финансового года.

Более того, Zscaler добавила 112 клиентов с годовым периодическим доходом (ARR) в размере 100 000 долларов США, в результате чего общее количество клиентов достигло 2820. Его 12-месячный чистый коэффициент удержания в долларовом выражении составил 117%.

Однако инвесторы были разочарованы замедлением темпов роста доходов. Кроме того, комментарий Пало-Альто о более мягких расходах клиентов и адаптации рекламной стратегии ценообразования повлиял на настроения в отношении акций кибербезопасности, особенно тех, которые имеют высокую оценку.

Zscaler – покупка, продажа или удержание?

Аналитик Jefferies Джозеф Галло недавно подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Zscaler с целевой ценой в $275. Аналитик отметил, что акции ZS с начала года отстают от нескольких своих аналогов из-за определенных проблем, в том числе конкурентного давления в Secure Access Service Edge (SASE). Тем не менее, Галло считает, что акции ZS могут превзойти динамику в оставшуюся часть года, учитывая, что большие рыночные возможности и влияние предприятий/федерального правительства, как ожидается, будут способствовать росту показателей в 24 финансовом году.

Инвесторы обеспокоены растущей конкуренцией в пространстве SASE из-за недавнего прихода на рынок нескольких компаний, таких как Microsoft (NASDAQ:MSFT), Fortinet, Cloudflare (NYSE:NET) и Check Point Software (NASDAQ:CHKP). Хотя Cloudflare и Fortinet недавно объявили о 8-значных сделках с SASE, аналитик по-прежнему считает, что рынок только зарождается, а Zscaler остается в «полюсной позиции».

Галло оценивает общий адресный рынок Zscaler (TAM) в 60 миллиардов долларов в 2023 году, а совокупный годовой темп роста (CAGR) составит 12% до 105 миллиардов долларов в 2028 году.

При 25 покупках и пяти удержаниях акции Zscaler получили консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Средняя целевая цена акций ZS в $261,68 предполагает потенциал роста почти на 48%. Акции Zscaler в этом году упали на 20%.

Fortinet (NASDAQ:FTNT)

Ранее в этом месяце Fortinet сообщила о превысивших ожидания выручке и прибыли за первый квартал 2024 года. Выручка компании выросла на 7% до $1,35 млрд, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 26,5% в годовом исчислении до $0,43.

Однако акции упали после результатов, поскольку инвесторы были разочарованы снижением счетов за первый квартал 2024 года на 6,4%, ключевого индикатора будущего роста, до $1,41 млрд. Кроме того, средняя точка прогнозного диапазона компании для счетов за второй квартал указывает на снижение на 1%. Компания ожидает, что препятствия, влияющие на ее бизнес, ослабнут во второй половине года.

Сдержанные расходы предприятий и конкуренция со стороны компаний, предлагающих консолидированную платформу кибербезопасности, влияют на Fortinet. Чтобы улучшить свои перспективы, компания инвестирует в быстрорастущие унифицированные рынки SASE и Secure Operation, на которые в совокупности пришлось треть счетов в первом квартале 2024 года.

Fortinet – покупка или продажа?

3 мая аналитик Morgan Stanley Хамза Фоддервала понизил целевую цену акций Fortinet с $81 до $73, но подтвердил рекомендацию «Покупать» акции по итогам первого квартала. Хотя темпы восстановления пока медленнее, чем ожидалось, Фоддервала считает, что первый квартал оказался провальным, и прогнозирует улучшение тенденций роста во второй половине года.

Акции Fortinet имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на девяти покупках, 17 удержаниях и одном рейтинге продаж. Средняя целевая цена акций FTNT в $72 предполагает потенциал роста почти на 20%. В этом году акции выросли на скромные 3%.

Пало-Альто Нетворкс (NASDAQ:PANW)

Акции Пало-Альто сильно пострадали в феврале, когда компания понизила годовой прогноз, вызвав опасения по поводу замедления темпов роста выручки. Компания объяснила пересмотренный прогноз переходом к своей стратегии по ускорению «платформизации и консолидации» и поддержке лидерства в сфере ИИ.

Важно отметить, что Пало-Альто ориентирован на удовлетворение потребности клиентов в получении всех или большей части своих решений по кибербезопасности от одного поставщика вместо координации с несколькими поставщиками решений безопасности. Компания надеется, что эта стратегия «платформизации» поможет ей достичь своей цели по получению дохода в 15 миллиардов долларов от продуктов безопасности следующего поколения к 2030 финансовому году.

Инвесторы также обеспокоены слабостью бизнеса компании в федеральном правительстве США, которая, как ожидает компания, сохранится в третьем и четвертом кварталах финансового года.

Пало-Альто планирует опубликовать результаты за третий квартал 2024 финансового года 20 мая. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию компании вырастет примерно на 20% до $1,25, а выручка увеличится более чем на 14% до $1,97 млрд.

Какова целевая цена для PANW?

В понедельник аналитик Evercore Питер Левин понизил целевую цену акций Palo Alto до $385 с $405 и сохранил рекомендацию «Покупать». Тем не менее, аналитик поместил акции своей компании в список «тактических отстающих» перед результатами третьего финансового квартала.

Аналитик пояснил, что ежеквартальный опрос с участием 15 крупных партнеров показал, что, хотя экосистема сохраняет позитивный долгосрочный прогноз по PANW (сохраняющийся оптимизм в отношении 12-месячного ускорения роста доходов), наблюдалось некоторое замедление квартальной динамики трубопровода. .

Более того, стратегия «платформизации» Пало-Альто получила неоднозначные отзывы. Следовательно, Левин считает, что добавление в список «тактически неэффективных» необходимо, поскольку он занимает осторожную позицию перед получением результатов. Тем не менее, его долгосрочное мнение о том, что Пало-Альто останется доминирующим поставщиком киберпространства, остается в силе.

В целом акции Palo Alto имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 29 покупках и 10 удержаниях. Средняя целевая цена акций PANW в $333,24 предполагает потенциал роста на 10,5%. Акции PANW восстановились после февральского падения и выросли на 2,3% с начала года.

Заключение

Уолл-стрит весьма оптимистична в отношении Zscaler и осторожно оптимистична в отношении Fortinet и Palo Alto. Они видят более высокий потенциал роста в Zscaler, чем в двух других акциях. Учитывая уверенный рост ключевых показателей Zscaler и большой адресный рынок, аналитики рассматривают откат акций как хорошую возможность для покупки.