💬 AMD или SoundHound AI: Cantor выбирает для покупки лучшие акции AI

AMD или SoundHound AI: Cantor выбирает для покупки лучшие акции AI

Каждые несколько десятилетий в мире технологий появляется что-то блестящее, что обещает изменить наш мир так, как мы никогда не сможем предсказать. ИИ, искусственный интеллект, начал покорять компьютерный мир несколько лет назад, изменяя способы взаимодействия компьютеров друг с другом и расширяя границы того, на что способны компьютерные технологии. Но совсем недавно на сцену вышел генеративный искусственный интеллект, который навсегда изменил способ нашего общения с машинами.

По мере того как генеративный искусственный интеллект проникает в мир технологий, предлагая нам более реалистичных чат-ботов, более интеллектуальный онлайн-поиск и более умные устройства, меняющийся технологический ландшафт откроет новые возможности для инвесторов. Технология искусственного интеллекта опирается на множество опор – полупроводниковые чипы, обеспечивающие вычислительную мощность и память; различные датчики, от оптики до LiDAR и аудио, чтобы обеспечить более органичный ввод, чем может обеспечить клавиатура; новое программное обеспечение, чтобы все рассказать, что делать; центры обработки данных и суперкомпьютеры, чтобы собрать все это воедино.

На этом фоне аналитики Cantor Fitzgerald провели углубленный анализ ландшафта искусственного интеллекта, сосредоточив внимание на гиганте микросхем Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) и фирме-разработчике программного обеспечения для распознавания голоса SoundHound (NASDAQ:SOUN). Обе компании находятся в авангарде революции искусственного интеллекта, хотя и по-разному. Аналитики Cantor определили, какие акции AI лучше покупать, и дали четкую рекомендацию.

Передовые микроустройства (AMD)

Начнем с компании AMD, которая входит в десятку крупнейших производителей полупроводниковых чипов в мире. AMD с рыночной капитализацией в $247,5 млрд занимает шестую позицию. С точки зрения годового дохода, $22,8 млрд, полученные за последние четыре квартала, ставят компанию на девятое место.

Это прочная позиция для любой компании, и AMD заслужила ее благодаря разработке, проектированию и маркетингу высококачественного портфеля процессоров с поддержкой искусственного интеллекта. Линейки продуктов компании нашли широкое признание и высокий спрос среди разработчиков ИИ, особенно тех, кто работает с генеративным ИИ, который требует более высокой производительности обработки данных, а также среди фирм, занимающихся центрами обработки данных, чьи агрегированные серверные системы обеспечивают комбинацию обработки и памяти, необходимую для работы ИИ. и другие приложения с интенсивным использованием данных.

Среди новых линеек продуктов AMD видное место занимают ускорители серии MI300 — линейка микросхем, предназначенных для удовлетворения потребностей самых требовательных приложений искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислительных систем. Серия MI300 может работать в широком диапазоне масштабов и обеспечивать скорость и производительность, необходимые на переднем крае революции искусственного интеллекта. Последняя серия чипов MI300 была выпущена в декабре прошлого года, и с тех пор компания наращивает продажи и производство. В последнем квартальном выпуске компании за первый квартал 2024 года AMD объявила, что ее чипы серии MI300 Instinct используются в компьютерных системах, продаваемых Lenovo, Dell и Supermicro.

В целом, этот отчет за 1 квартал 24 года показал, что валовая выручка AMD за квартал составила $5,5 млрд, причем эта цифра имела скромный прирост — рост на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превышение прогноза на $20 млн. В конечном итоге, прибыль на акцию AMD без учета GAAP в размере 62 центов, основанная на чистой прибыли в $1 млрд, превзошла ожидания ни на пенни.

Эти результаты были достигнуты в основном за счет бизнес-сегментов AMD «Центры обработки данных» и «Клиенты», которые выросли более чем на 80% по сравнению с прошлым годом благодаря новым ускорителям MI300. Компания отмечает, что спрос на возможности искусственного интеллекта имеет решающее значение для роста полупроводниковой промышленности.

Однако в целом акции AMD упали на 27% по сравнению с мартовским пиком, что аналитик Cantor Си Джей Мьюз считает благоприятным моментом для инвесторов. Он рекомендует покупать акции AMD на долгосрочную перспективу, ссылаясь на прочную рыночную позицию AMD и значительный потенциал роста в качестве основных причин своего позитивного прогноза.

«В основе разочарования инвесторов лежит отсутствие потенциала роста прибыли по сравнению с консенсусом на весь 24 CY. Рост MI300 действительно впечатляет, но ограничения предложения (руководство подняло планку до 4 миллиардов долларов, мы слышим, что HBM достаточно для 5-6 миллиардов долларов) ограничивают видение еще большего потенциала роста, в то время как многие инвесторы до недавнего времени обсуждали гораздо более высокие значения. … Тем не менее, история 2025 года и последующих лет остается неизменной, где графический процессор MI300 остается надежной историей, поскольку компания использует возможности искусственного интеллекта стоимостью 400 миллиардов долларов в 2027 году в качестве второго поставщика коммерческого искусственного интеллекта после NVIDIA», — полагает Muse.

Комментарии Muse поддерживают его рейтинг «Выше рынка» (то есть «Покупать») по акциям AMD, а его целевая цена в 170 долларов предполагает 12-месячный прирост акций примерно на 12%. (Чтобы посмотреть послужной список Muse, нажмите здесь)

В целом AMD имеет консенсус-прогноз «Сильная покупка» от аналитиков Street, основанный на 33 недавних обзорах, в том числе 27 — «Покупать» против 6 — «Держать». Акции AMD оцениваются в $153,16, а их средняя целевая цена в $192,40 предполагает потенциал роста примерно на 26% в предстоящем году. (См. прогноз акций AMD)

SoundHound ИИ

Следующей акцией станет SoundHound, технологическая фирма из Кремниевой долины со штаб-квартирой в Санта-Кларе, штат Калифорния. Компания специализируется на решениях для разговорного интеллекта и голосового искусственного интеллекта. Короче говоря, SoundHound работает над тем, чтобы сделать приложения искусственного интеллекта не просто активируемыми голосом, но и голосовыми интерактивными. Компания использует запатентованную технологию, которая позволяет ее голосовому искусственному интеллекту обеспечивать лучшую в отрасли скорость и точность на нескольких языках. Продукты голосового искусственного интеллекта компании нашли применение в IoT, Smart TV, автомобильной промышленности и многих других сферах.

Линейка продуктов SoundHound включает Smart Answering и Smart Ordering, но новаторским продуктом является мультимодальный интерфейс обслуживания клиентов в режиме реального времени Dynamic Interaction. Кроме того, SoundHound предлагает клиентам SoundHound Chat AI, цифрового голосового помощника, работающего на основе встроенного генеративного искусственного интеллекта. Общей чертой здесь является превращение собственного голоса пользователя в инструмент интерфейса для приложений ИИ.

Разговор — один из самых естественных способов общения. Он, безусловно, более интуитивен, чем чтение или написание текста. Для SoundHound этот факт лежит в основе ряда преимуществ, присущих ее платформе голосового искусственного интеллекта: повышение качества обслуживания клиентов, основанное на устной речи; более персонализированный бренд, разработанный посредством голосового взаимодействия; и, что наиболее важно, широкий спектр поддерживаемых языков и акцентов, чтобы пользователи могли разговаривать с клиентами на их языке.

Если посмотреть на финансовую картину, выручка SoundHound в первом квартале 2024 года составила 11,6 миллиона долларов. Это привело к росту на 73% в годовом исчислении и превысило оценку на 1,49 миллиона долларов. Прибыль компании составила чистый убыток, но прибыль на акцию без учета GAAP, равная минус 7 центов на акцию, оказалась на пенни на акцию лучше, чем ожидалось. На конец первого квартала 2024 года у SoundHound было 226 миллионов долларов свободных денежных средств.

Несмотря на то, что эта компания предлагает своим клиентам ценный продукт, а инвесторы могут указать на положительные моменты в отчете о прибылях и убытках, аналитик Cantor Fitzgerald Бретт Ноблаух по-прежнему настроен настороженно.

«Учитывая то, что было подчеркнуто управление спросом, мы считаем, что SOUN имеет смысл вернуться в инвестиционный режим, чтобы попытаться как можно быстрее охватить как можно больший спрос. Мы повышаем наш прогноз выручки на 2024/2025 год на 3,0%/0,6%, но снижаем нашу оценку скорректированной EBITDA на 56,9%/176,6%. Мы по-прежнему считаем, что риски роста и падения более равномерно распределены, исходя из текущей оценки SOUN, что удерживает нас в стороне», — пояснил Кноблаух.

С этой целью Кноблаух оценивает акции SOUN как нейтральные, в то время как целевая цена аналитика в 5 долларов предполагает, что в этом году акции упадут примерно на 6%. (Чтобы посмотреть послужной список Кноблауха, нажмите здесь)

Хотя аналитик Кантора с осторожностью относится к этим акциям, Уолл-стрит более склонна занять бычью позицию. Акции имеют консенсус-прогноз «Умеренная покупка», при этом имеются 4 рекомендации «Покупать» и 2 «Держать». Средняя целевая цена этих акций составляет $7,15, что означает увеличение примерно на 35% по сравнению с текущей ценой акций в $5,30. (См. прогноз акций SOUN)

Оглядываясь назад и просматривая оба обзора, становится ясно, что Кантор считает AMD лучшей компанией в области ИИ на данный момент.

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями AI по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.