💬 LendingClub Corp (NYSE:LC) ожидает роста на фоне растущего американского долга

LendingClub Corp (NYSE:LC) ожидает роста на фоне растущего американского долга

Общий долг домохозяйств в Соединенных Штатах в настоящее время превышает 17,5 триллионов долларов — рекордно высокий уровень — и привел к тому, что среднее домохозяйство тратит более 10% своего ежемесячного дохода на выплаты по долгам. Кроме того, произошел заметный рост средних ставок по долгам, что соответствует увеличению просрочек по платежам. Это вызвало растущий спрос на рефинансирование задолженности по кредитным картам, что является хорошим предзнаменованием для LendingClub Corp (NYSE:LC), ведущего рынка онлайн-кредитования, связывающего заемщиков с инвесторами. В результате за последний год акции выросли на 27%, а недавние результаты первого квартала указывают на дальнейший потенциал роста.

LendingClub — известный игрок на рынке онлайн-кредитования, который предоставляет широкий спектр кредитов, включая личные, бизнес-кредиты, авторефинансирование, образование и решения для пациентов. Выступая в качестве материнской организации банка LendingClub, он зарекомендовал себя как ведущая цифровая торговая площадка, объединяющая заемщиков и кредиторов с использованием передовых моделей принятия кредитных решений и машинного обучения, которые опираются на значительный пул данных, полученный в результате выдачи кредитов на сумму более 90 миллиардов долларов с 2007 года.

LendingClub отмечает уверенный рост кредитования

LendingClub демонстрирует сильный рост кредитования и заявляет о расширении общего адресуемого рынка, превышающего 1,3 триллиона долларов США, при этом балансы по кредитным картам и средние годовые процентные ставки достигают рекордных высот. В отчете сообщается, что рефинансирование задолженности по кредитным картам значительно увеличивает кредитный рейтинг заемщика и дает существенную экономию, что дает ему возможность для дальнейшего роста.

Последние финансовые результаты и прогноз LendingClub

В первом квартале 2024 года общие активы компании достигли $9,2 млрд, что значительно больше, чем в предыдущем квартале — $8,8 млрд. Депозиты выросли с $7,3 млрд до $7,5 млрд благодаря высокодоходным сбережениям и депозитным сертификатам. В общей сложности 87% этих депозитов были застрахованы FDIC. Балансовая стоимость одной обыкновенной акции увеличилась до $11,40 с $11,34, а материальная балансовая стоимость одной обыкновенной акции увеличилась до $10,61 с $10,54.

Финансовые результаты за квартал превзошли ожидания: чистая прибыль составила $12,3 млн, а прибыль на акцию составила $0,11, превысив консенсус-оценку в $0,03. Такие результаты были обусловлены надежным исполнением и задержкой ожидаемого увеличения расходов.

Ожидается рост числа выданных кредитов до уровня от $1,6 до $1,8 млрд. Ожидается, что второй квартал будет положительным, несмотря на проблемы, вызванные потенциально более высокими процентными ставками.

Какова целевая цена акций LC?

Аналитики, следящие за компанией, оптимистично оценивают акции LC. Например, аналитик Seaport Research Билл Райан недавно повысил целевую цену акций с $7,75 до $10,75, сохранив при этом рекомендацию «Покупать», сославшись на большую стабильность фундаментальных перспектив и ожиданий компании.

LendingClub имеет рекомендацию «Сильная покупка» на основании рекомендаций и 12-месячных целевых цен, установленных шестью аналитиками Уолл-стрит за последние три месяца. Средняя целевая цена акций LC составляет $10,95, что представляет собой изменение на 21,53% по сравнению с текущими уровнями.

Акции LC имеют тенденцию к росту, поднявшись более чем на 73% за последние шесть месяцев. Он торгуется в верхней половине своего 52-недельного ценового диапазона от 4,73 до 10,92 доллара и демонстрирует положительную динамику цен, торгуясь выше 20-дневной (8,16) и 50-дневной (8,20) скользящих средних. Похоже, что он относительно недооценен: P/BV составляет 0,79x, что выгодно отличается от среднего показателя по отрасли кредитных услуг, равного 4,2x.

Заключительные мысли: недооцененность при положительном динамике цен

Растущее долговое бремя все больше затрагивает все больше домохозяйств, и LendingClub имеет хорошие возможности для содействия выдаче кредитов для удовлетворения этого растущего спроса. Акции относительно недооценены и демонстрируют положительную ценовую динамику, что является характеристикой, которую инвесторы, ищущие надежный вариант в этом секторе, могут найти привлекательными.