💬 Цена на золото выигрывает от растущих геополитических рисков, но не имеет последовательных покупок

Цена на золото выигрывает от растущих геополитических рисков, но не имеет последовательных покупок

Цена золота (XAU/USD) привлекает покупки на падении в первый день новой недели и останавливает свое откат от нового исторического пика в районе $2431-2432, достигнутого в пятницу. Нападение Ирана на Израиль в минувшие выходные усилило опасения по поводу дальнейшей эскалации конфликтов на Ближнем Востоке, что, в свою очередь, приносит пользу традиционному драгоценному металлу-убежищу. Помимо этого, сдержанное ценовое движение доллара США (USD) рассматривается как еще один фактор, оказывающий некоторую поддержку сырьевому товару.

Тем временем, падение курса доллара остается смягченным на фоне ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) может отложить снижение процентных ставок из-за все еще устойчивой инфляции в США. Ястребиный прогноз удерживает доходность казначейских облигаций США на высоком уровне, что должно продолжать действовать как попутный ветер для доллара и ограничивать дальнейший рост цены недоходного золота. Трейдеры теперь рассчитывают на макроданные США и заявление Федеральной резервной системы в поисках некоторого импульса позднее во время североамериканской сессии.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена на золото получает поддержку от геополитических рисков; Ястребиные ожидания ФРС ограничивают рост

Технический анализ: Цена на золото может продолжить коррекционное снижение от исторического пика, как только будет пробита горизонтальная поддержка в $2334–2332.

С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике – несмотря на снижение с более высоких уровней – все еще держится на территории перекупленности. Следовательно, любое последующее движение за пределы пика азиатской сессии, в районе $2371-2372, с большей вероятностью встретит жесткое сопротивление и останется ограниченным на отметке в $2400. Однако последующее движение вверх может вернуть цену золота обратно к рекордному пику, около региона $2431-2432, достигнутого в прошлую пятницу.

С другой стороны, горизонтальная зона $2334-2332, вероятно, защитит немедленное снижение, ниже которого цена золота может продолжить коррекционное падение к круглой фигуре в $2300. Некоторые последующие продажи будут предполагать, что драгоценный металл достиг максимума в краткосрочной перспективе и подготовит почву для значительного снижения курса к зоне в 2220 долларов с некоторой промежуточной поддержкой в ​​районе 2250 долларов.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.