💬 Пришло время приобрести акции Rivian? Аналитики Уолл-стрит высказывают свое мнение

Пришло время приобрести акции Rivian? Аналитики Уолл-стрит высказывают свое мнение

Акции Rivian (NASDAQ:RIVN) сегодня заставили инвесторов кататься на американских горках, упав примерно на 10% в начале торгов, прежде чем отыграться и закрыть день чуть выше точки безубыточности. Причина, как вы уже догадались, — заработок.

В отчетах Rivian за первый квартал было немало материала для размышления, как для быков, так и для медведей. Производитель электромобилей превзошел ожидания по выручке: выручка увеличилась на 81,5% в годовом исчислении до $1,2 млрд и превзошла консенсус на $30 млн. Однако компания понесла больший убыток, чем ожидалось, с прил. Прибыль на акцию составила -1,24 доллара, что на 0,08 доллара меньше, чем колл Уолл-стрит.

Прил. свободный денежный поток также не справился, показав -$1,523 млрд против консенсуса на уровне -$941 млн, что компания объяснила повышением уровня дебиторской задолженности и запасов, которые, как ожидается, будут снижаться в течение года.

На каждом автомобиле, поставленном в этом квартале, Rivian потеряла 38 784 доллара, в то время как компания также потеряла большую валовую прибыль, чем ожидалось, достигнув -527 миллионов долларов против консенсус-прогноза -348 миллионов долларов. В эту цифру также были учтены затраты в размере 171 миллиона долларов и ускоренная амортизация, при этом руководство отметило, что она должна полностью исчезнуть к четвертому кварталу.

На этой ноте компания по-прежнему уверена, что сможет достичь своей цели по скромной валовой прибыли в четвертом квартале, и подтвердила свой план производства на год в размере 57 000 автомобилей. Кроме того, план капитальных вложений был сокращен на 500 миллионов долларов до 1,2 миллиарда долларов из-за того, что компания решила продолжить производство R2 на своем заводе в Нормале, штат Иллинойс, отложив при этом строительство нового завода в Джорджии.

По мнению аналитика RBC Тома Нараяна, судьба Rivian зависит от успешного развития R2 и R3, хотя аналитик по-прежнему обеспокоен конкуренцией, особенно со стороны устаревших OEM-производителей, предлагающих «аналогичные продукты, предлагающие привлекательные альтернативы PHEV».

«В конечном счете, — продолжил Нараян, — Ривиан — это история, покажи мне. Если компания действительно сможет достичь положительной валовой прибыли за четвертый квартал 24 года, то мы сможем увидеть возобновление интереса инвесторов к этому имени».

На данный момент Нараян остается в стороне с рейтингом Sector Performance (т. е. нейтральным) и целевой ценой в 11 долларов, что позволяет предположить, что акции имеют возможность роста на 7% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы посмотреть послужной список Нараяна, нажмите здесь)

С другой стороны, аналитик Stifel Стивен Дженгаро в целом придерживается более оптимистичного мнения. Судя по результатам, показания мало что изменили в его тезисе.

«Компания продолжает добиваться прогресса в оптимизации операционных расходов и ожидает, что операционные расходы во 2П24 будут существенно ниже, чем в 1П24, что позволит RIVN начать 2025 год с более эффективной структурой базовых затрат», — прокомментировал Дженгаро. «В целом мы считаем результаты и прогноз нейтральными для акций».

Дженгаро остается на стороне быков, сохраняя рекомендацию «Покупать» акции RIVN и целевую цену в 18 долларов. Инвесторы могут получить 75% прибыли, если диссертация Дженгаро пойдет по плану в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Дженгаро, нажмите здесь)

Большинство участников Уолл-стрит также придерживаются бычьей позиции. На основе сочетания 12 покупок, 8 удержаний и 3 продаж акции имеют консенсус-прогноз «Умеренная покупка». Средняя цель является оптимистичной; При цене $16,91 эта цифра допускает доходность за 12 месяцев в размере ~65%. (См. прогноз акций Rivian)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.