💬 «Присоединяйтесь к победе», — говорит Bank of America об этих двух выбранных акциях

«Присоединяйтесь к победе», — говорит Bank of America об этих двух выбранных акциях

Этот год начался с успеха, в апреле произошел спад, но теперь, похоже, он снова набирает обороты. Как мы видели в прошлом году, в росте по-прежнему доминируют акции технологических компаний «Великолепной семерки». Согласно последним данным за первый квартал 2024 года, эта группа компаний с мега-капитализацией в совокупности продемонстрировала рост прибыли на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в отличие от совокупного снижения на 2% в других компаниях S&P.

Однако в будущем ожидается, что оставшиеся 493 компании, входящие в индекс S&P, закроют этот разрыв, и стратег Bank of America Ритеш Самадхия приводит доводы в пользу того, что акции Mag 7 смогут получить 15%-ный прирост прибыли в четвертом квартале, в то время как остальные компании индекс увеличивает свою долю до 14%.

Этот прогноз предполагает значительное расширение базы, открывая больше возможностей для инвесторов. Сочетание более широкой базы и текущих улучшенных настроений инвесторов заставляет команду Самадхии чувствовать оптимизм – и их коллеги из числа биржевых аналитиков Bank of America поддерживают эту идею, говоря инвесторам, что пришло время воспользоваться потенциалом для более широкой прибыли и прыгнуть. в частности, на подножке двух акций.

Анализ данных TipRanks показывает, что эти две акции, выбранные BofA, предлагают сильно различающиеся потенциалы, но аналитики Bank of America предсказывают солидный потенциал роста для обеих. Вот подробности.

Cisco Systems (CSCO)

Cisco Systems — широко известное имя в мире сетевых технологий, предлагающее на рынке широкий и разнообразный набор продуктов. Продукты компании включают коммутаторы, маршрутизаторы, средства управления облаком и сетью, интерфейсы и модули, наружные и промышленные точки беспроводного доступа, беспроводные контроллеры, межсетевые экраны и защищенные конечные точки. Список длинный и включает в себя линейки продуктов для центров обработки данных, анализа данных, видео, Интернета вещей и программного обеспечения. Существует несколько областей, связанных с онлайн-сетями и безопасностью, в которых Cisco не участвует.

В целях укрепления своих сильных позиций в области программного обеспечения и анализа данных Cisco приобрела компанию Splunk, производящую аналитическое программное обеспечение, за транзакцию стоимостью около 28 миллиардов долларов. Сделка добавляет возможности Splunk в области поиска, мониторинга и анализа данных в стабильный ассортимент продуктов Cisco, что делает Cisco одной из крупнейших в мире компаний-разработчиков программного обеспечения. Новые функции Cisco, полученные в результате приобретения, включают решения в области безопасности и наблюдения. Сделка была завершена 18 марта.

Cisco имеет множество возможностей в ближайшем будущем, включая перемещение систем искусственного интеллекта в сети Ethernet. Это приведет к тому, что «новая блестящая вещь» — поколение искусственного интеллекта — станет одной из основных компетенций Cisco. Кроме того, сильные стороны Cisco в оптических сетях откроют для компании возможности перехода в экосистему гиперскейлеров.

Несмотря на солидную репутацию Cisco и сильную позицию на рынке, акции компании в последние месяцы росли хуже. Компания сообщила о результатах за 2К24 финансового года в феврале, и хотя финансовые результаты превзошли прогнозы, прогнозы компании не впечатлили.

Но результаты второго квартала заслуживают более пристального внимания. Выручка компании составила $12,8 млрд, что на 6% меньше, чем в прошлом году, но на $100 млн больше, чем ожидалось. В итоге прибыль на акцию Cisco (не по GAAP) в размере 87 центов оказалась на 3 цента на акцию выше оценок. Заглядывая в будущее, руководство дало прогноз по выручке за 324 финансовый квартал в диапазоне от $12,1 до $12,3 млрд, но консенсус прогнозировал доход в $13,1 млрд. Прогноз прибыли на акцию в размере 84 из 86 центов на акцию также оказался ниже, чем надеялись увидеть аналитики в 92 цента.

Однако по крайней мере один аналитик не обеспокоен рекомендациями Cisco. Тал Лиани, пятизвездочный аналитик из Bank of America, считает, что потенциал роста, обусловленный сильными сторонами Cisco в сегментах искусственного интеллекта и безопасности, а также приобретением Splunk, просто перевешивает слабые стороны.

«Мы ожидаем, что сетевая деятельность начнет нормализоваться, и мы увидим возобновление роста, обусловленное увеличением доли Cisco в создании гиперскейлеров на основе искусственного интеллекта на основе Ethernet. Мы ожидаем, что рост безопасности ускорится благодаря стабилизации брандмауэра и недавнему запуску новых продуктов. Наконец, мы видим значительный синергетический эффект от приобретения Splunk. Хотя следующие два квартала могут оставаться под давлением, мы считаем, что эта слабость полностью отражена в ожиданиях Стрит, а прогнозы руководства достаточно консервативны», - считает Лиани.

Лиани дополняет свою позитивную позицию рекомендацией «Покупать» акции CSCO и целевой ценой в 60 долларов, которая указывает на потенциал роста на 25% на горизонте в один год. (Чтобы посмотреть послужной список Лиани, нажмите здесь)

Бычья точка зрения Bank of America в данном случае является чем-то вроде исключения; этой акции присвоен рейтинг «Держать», согласно консенсусу аналитиков, основанному на 17 недавних рекомендациях, в том числе 4 «Покупать» и 13 «Держать». Средняя целевая цена акций составляет $53,67, что предполагает годовой прирост примерно в 12% от текущей цены акций в $48. (См. прогноз акций CSCO)

89bio, Inc. (ETNB)

Второй выбор Bank of America, который мы рассмотрим, — это 89bio, исследовательская биофармацевтическая компания, специализирующаяся на поиске, разработке и коммерциализации новых терапевтических средств для лечения заболеваний печени и кардиометаболических заболеваний. Научно-исследовательский портфель компании организован вокруг перспективного кандидата на лекарство BIO89-100 и включает клинические исследования по лечению НАСГ (неалкогольный стеатогепатит, иногда называемый теперь MASH, или стеатогепатит, связанный с метаболической дисфункцией) и SHTG (тяжелая гипертриглицеридемия).

Кандидат в лекарство BIO89-100, также известный как пегозафермин, был разработан специально для устранения основных метаболических проблем, вызывающих НАСГ и SHTG. Препарат представляет собой гликоПЭГилированный аналог FGF21 или фактора роста фибробластов 21. FGF21 — это гормон печени, который, как известно, действует как главный метаболический регулятор с широким спектром эффектов, особенно на метаболизм глюкозы и липидов. Пегозафермин был разработан для увеличения периода полувыведения гормона FGF21.

89bio недавно опубликовал обновленную информацию о трех исследованиях, все из которых были нацелены на показание к НАСГ. В марте компания инициировала исследование фазы 3, получившее название ENLIGHTEN, для пациентов без цирроза печени (F2-F3) и пациентов с циррозом печени (F4). Кроме того, компания также опубликовала два набора данных исследования фазы 2b ENLIVEN у пациентов с распространенным НАСГ и с цирротическим НАСГ. Наборы данных продемонстрировали статистически значимые улучшения ключевых показателей здоровья печени. Что касается SHTG, компания продолжает набирать пациентов в исследование ENTRUST фазы 3, чтобы оценить эффективность, безопасность и переносимость пегозафермина при лечении SHTG. Ожидается, что данные этого испытания будут опубликованы в 2025 году.

Солидная исследовательская программа пегозафермина и его долгосрочный коммерческий потенциал привлекла внимание аналитика Александрии Хаммонд, которая пишет в своей репортаже для Bank of America.

«Помимо макроэкономической неопределенности, мы подозреваем, что на настроения повлияли опасения по поводу конкуренции в сфере лечения жировой болезни печени (также известной как MASH) и коммерческие неизвестные факторы в преддверии первого выхода на рынок MASH. Мы признаем неопределенность коммерческой ситуации с MASH, но, по нашему мнению, аналог FGF21 компании 89Bio пегозафермин предлагает интригующий потенциал роста в качестве следующего – и, возможно, лучшего в своем классе – агента MASH, учитывая более благоприятный профиль безопасности/переносимости (планируемый запуск в 2027 г.). в особенно привлекательном и менее перенаселенном подсегменте рынка», — считает Хаммонд.

Хаммонд добавляет, излагая четкие аргументы в пользу того, что пегозафермин должен сейчас покупать его: «Поскольку пегозафермин имеет хорошие возможности конкурировать за значимый и решаемый потенциал отрасли, а также ограниченные недостатки, мы считаем, что текущий риск/вознаграждение особенно привлекателен».

Эти комментарии поддерживают рейтинг аналитика «Покупать» для ETNB, в то время как ее целевая цена в 30 долларов предполагает надежный потенциал роста на 232% в течение года. (Чтобы посмотреть послужной список Хаммонда, нажмите здесь)

В целом, эта акция является явным победителем в глазах Уолл-стрит, имея консенсус-рейтинг «Сильная покупка» от аналитиков, основанный на 5 недавних призывах «Покупать» против одного «Держать». Акции продаются по цене $9,03, а их средняя целевая цена в $29,80 предполагает, что в течение следующих 12 месяцев он вырастет на 230%. (См. прогноз акций ETNB)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.