🗯 Цена на золото консолидирует недавний рост до рекордно высокого уровня, бычий потенциал кажется нетронутым

Цена на золото консолидирует недавний рост до рекордно высокого уровня, бычий потенциал кажется нетронутым

Цена на золото (XAU/USD) колеблется в диапазоне ниже уровня $2350 во время азиатской сессии во вторник и консолидирует свой недавний сильный рост до рекордного максимума, достигнутого накануне. Оптимистичный отчет о занятости в США, опубликованный в пятницу, наряду с недавними ястребиными заявлениями представителей Федеральной резервной системы (ФРС), предполагает, что центральный банк США может отложить снижение процентных ставок. Это поддерживает повышенную доходность казначейских облигаций США и помогает оживить спрос на доллар США (USD). Это, наряду с в целом позитивным рисковым настроем, ограничивает потенциал роста не доходного желтого металла на фоне чрезвычайно перенапряженных условий на дневном графике.

Между тем, оптимизм по поводу возможного прекращения огня между Израилем и ХАМАС довольно быстро угас, поскольку переговоры зашли в тупик. Более того, Иран пригрозил военными действиями против Израиля из-за предполагаемого удара по его посольству в Сирии, что повышает риск дальнейшей эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Это, в свою очередь, может продолжать поддерживать цену золота-убежища и ограничивать любое коррекционное снижение. Трейдеры также могут предпочесть отойти в сторону и дождаться новых сигналов о пути снижения ставок ФРС. Таким образом, основное внимание будет по-прежнему уделяться публикации данных по потребительской инфляции в США и протоколу заседания FOMC в среду.

Движущие силы рынка Daily Digest: Цена на золото получает поддержку со стороны геополитики, свежие покупки доллара США ограничивают потенциал роста

Технический анализ: Быки по ценам на золото становятся осторожными на фоне условий перекупленности на дневном графике

С технической точки зрения индекс относительной силы (RSI) на дневном графике демонстрирует состояние чрезвычайной перекупленности и требует некоторой осторожности для бычьих трейдеров. Следовательно, будет разумно дождаться некоторой краткосрочной консолидации или умеренного отката, прежде чем готовиться к продолжению недавнего стремительного ралли, наблюдаемого в течение последних двух недель или около того. Между тем, любое коррекционное снижение ниже минимума азиатской сессии, в районе $2336, скорее всего, найдет достойную поддержку и останется ограниченным вблизи отметки в $2300. Указанная ручка должна действовать как ключевая опорная точка, которая, если она будет решительно прорвана, может спровоцировать некоторые технические продажи и подтолкнуть цену золота дальше к горизонтальной поддержке в $2267-2265.

Процентные ставки

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением. Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.