💬 Золото дорожает, хотя и не достигает рекордного уровня на фоне роста доходности в США

Золото дорожает, хотя и не достигает рекордного уровня на фоне роста доходности в США

Цена на золото снизилась в понедельник после достижения исторического максимума в $2354 во время среднеамериканской сессии. Рост желтого металла продолжается на фоне повышения доходности казначейских облигаций США и меньшей вероятности дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Более сильный, чем ожидалось, отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в прошлую пятницу не стал оправданием роста недоходного металла. На момент написания XAU/USD торгуется на уровне $2327, демонстрируя приличный рост в 0,30%.

Ожидания снижения ставок ФРС и покупки центральными банками остаются основными движущими силами ралли золота. Тем временем банки Уолл-стрит начали пересматривать свои прогнозы в сторону повышения. Согласно источникам, на которые ссылается Marketwatch, аналитики Citi обновили свой прогноз на три месяца до $2400, а их более оптимистичный сценарий предполагает цену драгоценного металла на уровне $2500.

Последний отчет о занятости свидетельствует о том, что в экономике появилось больше рабочих мест, чем ожидалось, а уровень безработицы снизился. Между тем, ожидания снижения ставок ФРС корректируются: инвесторы предполагают, что центральный банк США может начать снижать ставки в июле, а не в июне. Шансы на снижение ставок в июне составляют 50%, а в июле – 69%.

Между тем, представители ФРС сохраняют оптимизм в отношении снижения ставок, но подчеркивают необходимость набраться терпения.

Движущие силы рынка: золото снижается на фоне высоких доходностей в США

Технический анализ: ралли золота продолжится после падения до $2303

Ралли золота продолжится, поскольку покупатели набирают обороты. Индекс относительной силы (RSI), хотя и находится в условиях перекупленности выше уровня 70,00, направлен на север. Обычно, когда актив имеет сильный восходящий тренд, значение 80 рассматривается как крайняя точка перекупленности.

Ранее золото упало до минимума в $2303, прежде чем возобновить рост. С учетом вышесказанного, первым сопротивлением станет исторический пик на уровне 2354 долларов. После прохождения следующей остановкой будет 2400 долларов, за которой последует цифра в 2500 долларов.

С другой стороны, первый уровень поддержки составит 2300 долларов. Нарушение последнего приведет к риску в размере 2250 долларов, за которым последует отметка в 2200 долларов.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.