📰 Пара EUR/USD восстанавливается в результате технического отскока от минимумов перепроданности

Пара EUR/USD восстанавливается в результате технического отскока от минимумов перепроданности

В среду пара EUR/USD растет, вернувшись к отметке 1,0770 и продолжая отскок предыдущего дня от шестинедельных минимумов. Пока еще слишком рано говорить, является ли это движение коррекционным по своей природе или разворотом доминирующего краткосрочного нисходящего тренда – но, вероятно, первое.

Пара была медвежьей со второй недели марта, главным образом на фоне изменения ожиданий относительно перспектив процентных ставок в Европе и Америке. Ожидается, что в США стоимость заимствований останется высокой в ​​течение длительного времени, поддерживая доллар США (USD), поскольку более высокие процентные ставки привлекают больший приток иностранного капитала. Эта точка зрения вряд ли сильно изменится.

EUR/USD: все зависит от ожиданий процентных ставок

По обе стороны Атлантики инфляция падает, устраняя необходимость в высоких процентных ставках. Однако в США этот процесс идет медленнее, и эксперты не столь уверены в том, что он движется к устойчивому снижению до целевого показателя ФРС в 2,0%.

Большинство экономистов ожидали, что и Европейский центральный банк (ЕЦБ), и Федеральная резервная система США (ФРС) начнут снижать процентные ставки примерно в одно и то же время, в июне или около того. Однако в последнее время перспективы начали расходиться: считалось, что ФРС, возможно, откладывает решение, а ЕЦБ приближает этот момент.

Пара EUR/USD во вторник отскочила от шестинедельных минимумов на отметке 1,0720, хотя неясно, что послужило причиной этого движения. Возможно, это имело преимущественно технический характер из-за того, что индикаторы достигли значений перепроданности на внутридневных графиках.

Также возможно, что комментарий президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли, возможно, незначительно способствовал восстановлению экономики, поскольку она издала мирный тон, заявив, что «три снижения ставок в этом году являются «разумным» базовым уровнем», хотя она добавила, что три снижения ставок в этом году являются «разумным» базовым уровнем». Снижение ставок было «не обещанием». Однако, когда ее слова попали в эфир, цены не последовали немедленной реакции.

Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны HCOB также мог бы стать катализатором восстановления пары EUR/USD после того, как в марте он был пересмотрен до 46,1 с первоначальной оценки 45,7. Однако он остается ниже 50 и, следовательно, находится на территории спада. Кроме того, производственный PMI США от ISM в понедельник был еще лучше и фактически поднялся выше 50 до 50,3 в марте, достигнув территории роста впервые с ноября 2022 года.

На горизонте

В среду на пару EUR/USD могут повлиять данные по инфляции в еврозоне, когда в 09:00 по Гринвичу будут опубликованы Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) и уровень безработицы. Если окажется, что инфляция HICP значительно снизилась, это может ослабить пару, поскольку увеличит шансы на еще более раннее снижение процентной ставки со стороны ЕЦБ, повышая вероятность снижения даже в апреле.

Данные по инфляции в Германии, опубликованные во вторник, снизились до 2,2% в годовом сопоставлении, что соответствовало ожиданиям, и ниже 2,5% в феврале. Однако согласованный индекс потребительских цен Германии не оправдал ожиданий и составил 2,3%, что указывает на риск аналогичной слабости HICP по всей еврозоне.

В США основными данными в среду, вероятно, станут данные по изменению занятости от ADP в 12:15 по Гринвичу, а затем окончательные данные S&P Global Services PMI и ISM Services PMI. Инфляция в сфере услуг рассматривается как один из самых сложных компонентов корзины ИПЦ, поэтому рынки могут обратить дополнительное внимание, если реальный показатель отклонится от ожиданий.

В ближайшее время ожидается еще больше сообщений о Fedspeak: Боумен из ФРС, Гулсби, Барр, Куглер и Пауэлл должны выступить.

Технический анализ: EUR/USD отскакивает от новых минимумов

Пара EUR/USD во вторник отскочила от краткосрочных многонедельных минимумов на отметке 1,0720 и в процессе сформировала бычью разворотную модель японской свечи «Пронзающая линия» на дневном графике. Это происходит, когда цена достигает нового минимума, но в тот же день восстанавливается и закрывается выше середины предыдущего дня.

Модель может указывать на временное продолжение отскока выше, при этом следующее ключевое сопротивление вступит в игру на уровне сопротивления от минимума колебания (и минимума волны B предыдущей модели ABC) на отметке 1,0798.

Евро против доллара США: дневной график

Однако пара находится в краткосрочном нисходящем тренде, и он, вероятно, продолжится, как только откат выдохнется.

Февральский минимум 1,0694 и минимумы с начала года являются очевидной следующей целью снижения, а также, вероятно, обеспечат существенную поддержку с вероятным отскоком при первом тесте. Однако решительный прорыв ниже ознаменует новый приступ слабости и нацелит пару на отметку 1,0650.

Решающий прорыв характеризуется тем, что длинная красная нижняя свеча чисто пробивает уровень и закрывается около его минимума, или три последовательные красные свечи пробивают уровень.

Евро: часто задаваемые вопросы

Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднесуточном обороте более $2,2 трлн в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для глобальных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.

Публикации данных отражают состояние экономики и могут повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.